O que é Finanças Descentralizadas (DeFi)? Como o DeFi funciona e como está atrapalhando os sistemas financeiros tradicionais

A descentralização é um aspecto fundamental de criptomoedas como o Bitcoin. Mas uma forma de moeda fora do sistema bancário tradicional está apenas arranhando a superfície do que é possível no mundo emergente das finanças descentralizadas, ou DeFi.

Introdução ao DeFi

Criptomoedas como Bitcoin são uma forma descentralizada de dinheiro, funcionando sem a necessidade de uma autoridade governamental como um banco central ou governo nacional. Em contraste, as moedas fiduciárias são centralizadas, o que significa que são criadas e colocadas em circulação pelos governos e supervisionadas por organizações como o banco central dos EUA, o Federal Reserve.

À medida que o ecossistema de criptomoedas cresceu, novos participantes no espaço nos últimos anos se esforçaram para descentralizar outros elementos importantes dos sistemas financeiros legados. Isso deu origem a um vasto ecossistema de ferramentas e serviços financeiros que operam de maneira completamente descentralizada, desde serviços de empréstimos e empréstimos até a obtenção de receita de juros. O termo abrangente para esse ecossistema é finanças descentralizadas, ou DeFi.

O que é DeFi?

DeFi, abreviação de Finanças Descentralizadas, é o termo geral dado a uma ampla gama de serviços financeiros que operam em blockchains públicos, na maioria das vezes Ethereum. O ecossistema DeFi tem uma contrapartida centralizada para praticamente qualquer transação financeira tradicionalmente facilitada por grandes bancos ou outras instituições. Os usuários do DeFi podem encontrar serviços de empréstimos e empréstimos, obter seguros, ganhar juros sobre suas participações e muito mais, tudo por meio de transações ponto a ponto (P2P), sem envolvimento de qualquer intermediário ou intermediário.

DeFi vs. CEFI

CeFi, ou finanças centralizadas, inclui atores institucionais da “velha guarda”, como bancos, seguradoras e corporações, com muitos outros terceiros no mix. Essas entidades estão operando com fins lucrativos, o que significa que qualquer transação ou movimento de dinheiro que facilitem incorrerá em algum tipo de taxa.

No DeFi, a eliminação de intermediários permite que os usuários economizem tempo e dinheiro ao realizar negócios ou se envolver em outros serviços financeiros descentralizados. Além disso, sem contas para fazer malabarismos ou formulários para preencher, que são itens básicos do CeFi, o DeFi permite que os usuários concluam essas transações significativamente mais rápido. Em última análise, o DeFi visa aumentar o acesso a serviços financeiros para qualquer pessoa em todo o mundo com conexão à Internet.

Como funciona o DeFi?

Assim como as criptomoedas, o DeFi aproveita a tecnologia de contabilidade distribuída do blockchain para servir como um banco de dados globalmente acessível para registrar transações financeiras. Os usuários interagem com o ecossistema DeFi por meio de aplicativos descentralizados, ou dApps, que utilizam contratos inteligentes autoexecutáveis ​​e imutáveis ​​para iniciar ou concluir transações. Esses contratos inteligentes são o que tornam as transações P2P possíveis sem uma autoridade governamental central. Quando um contrato inteligente é iniciado, ambas as partes devem concordar com os mesmos termos de transação antecipadamente, que são então codificados no contrato inteligente. Somente quando os parâmetros acordados do contrato são cumpridos, a transação é concluída e registrada no blockchain. Usando os principais atributos do blockchain, como redes distribuídas e tecnologia de criptografia, as plataformas DeFi podem oferecer um sistema seguro para registrar transações de maneira anônima e resistente a adulterações. Isso impossibilita a alteração das informações na rede DeFi, aumentando assim sua integridade e confiabilidade.

A maior parte da atividade DeFi ocorre na blockchain Ethereum porque seu design de código aberto incentiva os desenvolvedores a criar aplicativos DeFi na plataforma. O blockchain do Bitcoin foi projetado para facilitar as transações P2P, mas não para criar o tipo de contrato inteligente auto-executável pelo qual o Ethereum se tornou conhecido.

O que você pode fazer com o DeFi?

Por meio do DeFi, os usuários podem acessar um mundo de serviços financeiros descentralizados sem o envolvimento de terceiros. Na verdade, você nem precisa de uma conta com uma exchange de criptomoedas para participar do DeFi. Alguns dos usos mais populares para DeFi incluem:

Trocas descentralizadas (DEX)

As exchanges descentralizadas, ou DEX, permitem que os usuários comprem, vendam ou negociem criptomoedas diretamente com outros usuários de suas carteiras de criptomoedas usando contratos inteligentes. As exchanges centralizadas, como Coinbase e Kraken, todas têm alguma forma de organização central executando as coisas nos bastidores, mas as exchanges descentralizadas são puramente P2P. DEXs usam criadores de mercado automatizados (AMMs) que mantêm a descoberta de preços para qualquer tamanho de pedido. Para incentivar os usuários a fornecer pools de liquidez, os provedores de liquidez obtêm receitas de taxas de usuários e swaps. Usar uma exchange descentralizada para comprar, vender e trocar criptomoedas geralmente é muito mais barato e fornece acesso a uma variedade mais ampla de ativos em comparação com exchanges centralizadas. As trocas descentralizadas populares incluem Sushi Swap, 1 Inch, Pancake Swap, Uniswap.

Empréstimo e empréstimo de criptomoedas

Plataformas de empréstimo DeFi, como Maker, Aave e Compound, permitem que os usuários tomem emprestado ou emprestem ativos criptográficos para outros usuários. Os mutuários prometem a criptomoeda Lily Bitcoin como garantia, garantindo um empréstimo denominado stablecoin a uma taxa de juros atraente. As partes em ambos os lados da transação se beneficiam da descentralização porque os termos são mais baixos e as taxas são mais negociáveis ​​do que quando se trata de uma entidade financeira centralizada monolítica. Os termos do acordo são mantidos por meio de contratos inteligentes, que não podem ser alterados e executados automaticamente quando todas as condições acordadas forem atendidas. Essas formas inovadoras de empréstimos deram aos consumidores opções para obter acesso ao capital muito mais rápido do que as rotas de financiamento em moeda, já que os empréstimos DeFi podem operar 24 horas por dia, 7 dias por semana, em qualquer lugar do mundo.

Apostando ativos para ganhar juros

Outro uso popular para finanças descentralizadas é o DeFi staking, através do qual os detentores de criptomoedas bloqueiam ou “apostam” seus ativos em um contrato inteligente em troca de pagamentos de juros ou outras recompensas. Essas recompensas geralmente são consideravelmente mais altas do que as taxas de juros oferecidas em uma conta poupança. Os ativos digitais atrelados ao dólar, chamados stablecoins, também permitiram que os usuários gerassem rendimento em ativos criptográficos implantados nesses mercados DeFi, tornando-se uma maneira popular de obter rendimento enquanto se protegem contra a volatilidade dos preços das criptomoedas. A conversão de moeda fiduciária como o dólar americano em uma stablecoin como o USDC é a maneira mais fácil de tokenizar as participações, que podem ser implantadas em protocolos DeFi. As plataformas de empréstimo DeFi tornaram-se uma alternativa popular para manter depósitos em contas de poupança tradicionais com baixo rendimento de juros.

Participe de DAOs

Organizações autônomas descentralizadas (DAOs) são entidades governadas por membros da comunidade que normalmente operam sob um objetivo compartilhado. Os membros da comunidade estabelecem regras por meio de contratos inteligentes que ditam como o DAO opera. Isso pode incluir tudo, desde quais novos projetos buscar até como os fundos em seu tesouro são gastos. Os casos de uso incluem empresas de capital de risco pertencentes a um coletivo e instituições de caridade onde os membros podem aprovar doações.

Plataformas e protocolos DeFi populares

Embora o DeFi seja uma tecnologia relativamente jovem, surgiram inúmeras plataformas populares que podem executar uma variedade de serviços, muitos deles conquistando milhões de usuários mensais.

Criador DAO
Uma das DEXs mais antigas e confiáveis, a Maker DAO é uma plataforma de empréstimo e empréstimo de criptomoedas P2P regida por contratos inteligentes. Ele é alimentado por seu token nativo, DAI, uma stablecoin ERC-20 atrelada ao dólar americano.

Uniswap
Um dos principais DEXs no blockchain Ethereum, o Uniswap permite que os usuários realizem transações de criptografia P2P ou listem novos tokens DeFi na exchange gratuitamente. Seu token nativo, UNI, tem um valor de mercado de apenas US$ 4.5 bilhões em setembro de 2022.

Polkadot
A compatibilidade inter-blockchain, ou a falta dela, é frequentemente citada como um dos principais obstáculos para uma adoção mais ampla do DeFi, já que desenvolvedores e usuários normalmente estão confinados a um único ecossistema. Polkadot serve como uma rede de código aberto que permite maior interoperabilidade entre blockchains. O token de governança nativo do Polkadot DOT é usado para validar transações de rede.

Polygon
Talvez um dos projetos mais conhecidos do mundo DeFi, o Polygon facilita tanto a escalabilidade quanto a interoperabilidade para blockchains. Utilizando a tecnologia blockchain Ethereum, o token ERC-20 nativo da Polygon, MATIC, é usado para proteger a rede e é uma escolha popular para ganhar recompensas de staking.

O DeFi é seguro?

Antes de entrar em qualquer coisa no espaço DeFi, é uma curiosidade natural se perguntar o quão seguro é. A regulamentação em torno do Defi e suas muitas aplicações permanece incerta, com proteções e salvaguardas mínimas ao consumidor em vigor em comparação com os sistemas financeiros tradicionais. Como tal, o investimento em DeFi continua sendo de alto risco e deve ser realizado com cautela.

Como sempre, se um projeto ou oportunidade de investimento parece bom demais para ser verdade, provavelmente é. DeFi é nada menos que uma revolução em ativos digitais, capaz de trazer muitas novidades e excitantes para o setor financeiro. Mas com todos os avanços tecnológicos, o bom senso ainda é uma das melhores armas na luta contra hackers e golpistas.