O que é sintetizador de metrônomo? [Patrocinadas]

À medida que os bancos e as bolsas sofrem uma erosão da confiança, as finanças descentralizadas (DeFi) continuam avançando no envelope da inovação. Uma dessas vanguardas DeFi é o Metronome Synth, um protocolo multicolateral e multisintético que expande a capacidade dos usuários de negociar e cultivar ativos digitais.

Antes de nos aprofundarmos, é importante entender o papel dos ativos sintéticos no espaço DeFi.

Paisagem Sintética Explicada

Com certeza você já ouviu falar em liquid staking. O conceito é simples. Se você se envolver em redes blockchain Proof of Stake, geralmente encontrará períodos de bloqueio para suas criptomoedas apostadas, o que significa que você não pode usá-las.

Assim, seus ativos se tornam ilíquidos, bloqueados como estão. Entram as apostas líquidas que desbloqueiam essa liquidez emitindo um token igual ao valor dos fundos apostados. Por exemplo, a Lido Finance emite stETH por uma quantidade igual de ETH apostado. Os usuários podem implantar esse token stETH em uma variedade de dApps como se fossem o próprio ETH, como usá-lo como garantia para um empréstimo.

A partir disso, é fácil supor que os tokens de apostas líquidas e os tokens sintéticos pertencem à mesma categoria. Afinal, um token sintético é criado por um contrato inteligente para rastrear o preço de sua garantia de origem. No entanto, isso não é verdade.

Os tokens sintéticos são cunhados especificamente para imitar o preço de um ativo subjacente, seja mercadoria, ação ou cripto, sem mantê-lo. Em outras palavras, os sintetizadores fornecem exposição aos movimentos de preço desse ativo subjacente.

Caso em questão, um Bitcoin sintético poderia ser cunhado usando ETH colateralizado, com o preço do sintetizador BTC atrelado ao preço do Bitcoin real. Essa flexibilidade expande a conveniência dos usuários tanto na negociação quanto na cobertura. Por exemplo, se um sintetizador estiver atrelado ao preço do ouro, os comerciantes podem vender ouro (a mercadoria física) sem possuir ouro se acreditarem que seu preço cairá. O mesmo poderia ser feito com um sintetizador que imita o preço do índice S&P 500.

O que o metrônomo traz para a mesa de sintetizadores

Nesse estágio inicial do desenvolvimento do sintetizador, o madrugador pega o verme. A plataforma Synthetix (SNX) foi uma das primeiras a permitir que os usuários criassem sintetizadores usando uma ampla gama de ativos subjacentes. Como resultado, o Synthetic cresceu para um respeitável valor total bloqueado de $ 443.8 milhões (TVL).

Lançado há relativamente pouco tempo, em janeiro de 2023, o Metronome Synth já acumulou $ 4M TVL, ainda no estágio beta. Em 18 de abril, o projeto segue a todo vapor, após as auditorias e testes bem-sucedidos dos contratos inteligentes.

Criado pela equipe Bloq DeFi, o Metronome Synth se origina do projeto Metronome anterior, tendo arrecadado US$ 12.1 milhões durante a arrecadação de fundos da ICO em julho de 2018.

Sob a bandeira de “desbloquear liquidez ilimitada”, o Metronome Synth permite que os usuários do DeFi depositem vários tipos de criptomoedas como garantia para criar sintetizadores. Isso varia de stablecoins (DAI, USDC) às principais criptomoedas (Bitcoin, Ethereum).

Além disso, até mesmo tokens de apostas líquidas podem servir a esse propósito. A partir de março de 2023, o stETH mencionado pode ser encontrado como vastETH, com “va” relacionado a Finanças Vesper protocolo. Graças a essa integração, os usuários do DeFi podem depositar Vesper Lido Staked ETH (vastETH) no Metronome para criar uma variedade de sintetizadores.

Como seria de esperar, esses sintetizadores de metrônomo são cunhados com o prefixo “ms”, como msBTC, msETH e msUSD. Para cunhar qualquer um deles, os usuários podem depositar o colateral de sua preferência, mas cada um tem suas próprias condições.

Exposição de sintetizadores de metrônomo examinada

Digamos que você seja um maximalista de Bitcoin que detém apenas BTC. No entanto, você ainda deseja aproveitar vários protocolos DeFi. Nesse caso, você depositaria seu BTC em um dos protocolos BTC para WBTC primeiro, como Bitgo ou Kyber Network.

Esses protocolos então cunhariam BTC embrulhado (WBTC) igual ao valor do seu BTC depositado. Com sua carteira cheia de WBTC, você a conectaria ao Aplicativo de sintetizador de metrônomo, onde você obteria imediatamente uma visão geral clara de possíveis colaterais para cunhar sintetizadores.

Atualmente, o limite de depósito do WBTC é de 311 Bitcoins, com taxa de colateralização de 80% e multa de liquidação de 18%. Isso significa que, para cunhar 10 msBTC do Metronome Synth, você teria que depositar pelo menos 12 WBTC para manter a taxa de garantia mínima de 80%.

Da mesma forma, se o valor de sua garantia WBTC cair abaixo de 80%, o Metronome Synth liquidaria a garantia, além de incorrer em 18% adicionais como penalidade. Mas espere, há algo muito importante a considerar - derrapagem!

Se você cunhar 10 msBTC usando 12 WBTC como garantia, presume-se que o preço da garantia e do sintético seja mantido a uma taxa de câmbio fixa de um para um. Afinal, ambos estão atrelados ao preço real do Bitcoin. Na prática, a liquidez do mercado faz com que o preço dos tokens sintéticos se desvie do preço esperado.

Em outros dApps, isso pode resultar na obtenção de 9.5 WBTC por msBTC, mas não no Metronome Synth. Quando se trata de trocar sintetizadores, você pode fazer isso com zero derrapagem.

Agricultura Inteligente do Metrônomo

Se alguma coisa é a base do DeFi, é a agricultura produtiva. Seja para staking para proteger uma cadeia de PoS ou para empréstimos, os usuários podem se transformar em bancos virtuais à medida que ganham juros em troca de seu serviço de liquidez.

Agricultura independente e produtiva é um conceito simples. Os contratos inteligentes e as carteiras de autocustódia da DeFi permitem que as pessoas se tornem seus próprios bancos virtuais. Mas e se você quiser ampliar sua posição agrícola para obter rendimentos mais altos? É aqui que o Smart Farming entra em jogo, como uma forma de aumentar sua posição com os sintetizadores.

Quando os usuários fornecem liquidez a um protocolo de empréstimo/DEX, como Curve ou Uniswap, eles ganham interesse por seu serviço de liquidez. Assim como um banco tradicional faria. Mas, para aumentar esses ganhos de rendimento, os provedores de liquidez (LPs) poderiam aumentar sua pegada de liquidez emprestando os fundos.

Isso é agricultura de rendimento em loop. Com o uso de tokens sintéticos, os comerciantes podem maximizar seus retornos, criando Smart Farming evoluído. O Metronome Synths trabalha em conjunto com o Vesper Finance, como o agregador de rendimento de sua escolha.

Combinando Metronome com Vesper, um cenário típico envolvendo sintetizadores ficaria assim:

1. Deposite US$ 1,000 em stablecoin USDC no pool de USDC da Vesper Finance.
2. Por sua vez, receba tokens vaUSDC como tokens com rendimento.
3. Deposite vaUSDC no Metronome Synth como garantia para gerar um ativo sintético de sua escolha.

Como alternativa, pode-se depositar sua posição vaUSDC diretamente no Smart Farming para fazer o seguinte:

1. Personalize o ciclo de rendimento do seu depósito com base na sua preferência de risco.
2. Metronome Synth então cunha msUSD, que é trocado automaticamente em uma troca descentralizada (DEX) por USDC.
3. Por fim, o Metronome deposita esse USDC recém-trocado de volta no pool Vesper Finance, retornando vaUSDC e aumentando seu APY inicial. Como o vaUSDC é depositado como garantia para a posição do Metronome, isso significa que sua posição total está seguramente sobrecolateralizada.

À medida que o período de cultivo de rendimento termina, o agricultor retira seus ganhos e reembolsa o USDC emprestado acrescido de juros. Com os lucros obtidos, os agricultores também podem pagar a dívida do sintético. No Metronome Synth, os usuários pagam uma taxa de saldo de 1% do sintetizador.

Fora do Smart Farming, a capacidade do Metronome de integrar mais estratégias personalizadas com o suporte de vaAssets permite que os usuários utilizem garantias com rendimento e suportem negociação direcional, bem como troca de deslizamento zero com ativos EVM e não EVM.

Impulsionando o espírito da integração multi-dApp, os usuários do Metronome têm acesso aos pools Vesper e Curve como uma forma de aumentar seu rendimento. Depois que os usuários depositam seus fundos no Vesper, o cultivo de rendimento é automatizado, com base em sua posição de garantia no Metronome.

Esta é a essência do Smart Farming do Metronome, pois os agricultores só precisam definir a quantidade de loop de rendimento em seu sintetizador. O protocolo Smart Farming do Metronome cuida de todo o resto, retornando à posição original de Vesper, como visto abaixo.

Portanto, o Metronome elimina a necessidade de trocar entre vários dApps com o objetivo específico de maximizar o rendimento agrícola, isso não apenas melhora a experiência do usuário, mas também economiza uma quantia enorme em taxas de gás. Depois que o loop de rendimento APY é personalizado, o único trabalho do usuário é monitorar a integridade de sua posição colateral do Metrônomo.

Dependendo da posição do Smart Farming de alavancagem do loop, os usuários podem visualizar o potencial APY estimado e monitorar a integridade do loop.

Com posições de cultivo inteligente em loop, você pode otimizar seu rendimento e ver seus lucros crescerem. Acompanhe seu potencial APY estimado e monitore a saúde de seu loop em tempo real, enquanto aumenta seus ganhos.

Quem criou o sintetizador de metrônomo?

A equipe principal por trás do Metronome Synth são desenvolvedores veteranos, tendo contribuído para grandes projetos DeFi, como SpaceChain, Bloq, e VesperFi:

• Jeff Garzik
• Jordan Kruger
• Matthew Roszak
• Manoj Patidar
• Zane Huffman

Os contratos inteligentes do Metronome Synth foram totalmente auditados pelas firmas Halborn e Quantstamp. Graças à combinação inteligente do Metronome de deslizamento zero entre sintetizadores e integração com o alcance mais amplo do Vesper Finance, o DeFi tornou-se muito mais simples de manusear.

Por sua vez, embora os ativos sintéticos ainda possam ser estranhos até mesmo para alguns nativos criptográficos, a porta de entrada para o cenário dos sintetizadores é reduzida. No final do dia, o Metronome Synth molda o futuro do espaço DeFi. Um que seja mais viável e sustentável do que pular no próximo trem jpeg de macaco.

Nota: Este explicador foi patrocinado pela Metronome Synth

Isenção de responsabilidade da série:

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• Fonte: https://thedefiant.io/what-is-metronome-synth/