Por que a ligação é melhor do que a agricultura de rendimento

A importância da liquidez de propriedade do protocolo para todos os projetos Web3 de propriedade da comunidade

A liquidez e os títulos de propriedade do protocolo são um método muito melhor para gerar liquidez do que a produção agrícola porque beneficia tanto o protocolo quanto a comunidade. Neste artigo, explicamos liquidez, produção agrícola e títulos. E explicamos por que os títulos e a liquidez de propriedade do protocolo são tão importantes para você, a comunidade DappRadar. 

Enquanto o DappRadar está construindo a Dapp Store mundial, o futuro está nas mãos da comunidade. Através do DappRadar DAO e usando RADAR, os membros da comunidade podem construir, adicionar e ajustar a direção da plataforma de descoberta número um para aplicações descentralizadas. 

O RADAR está no centro de tudo e, para que a comunidade utilize esse token, ele precisa ter valor. Novamente, o valor é determinado pelo mercado livre. Na indústria dapp, temos Automated Market Makers (AMMs), que permitem aos usuários não apenas trocar um token por outro, mas também fornecer liquidez em um pool de liquidez.

Um pool de liquidez consiste em dois tokens, por exemplo, RADAR e ETH. Quando alguém deseja fornecer liquidez, precisa colocar um valor igual de cada token no pool. Digamos que alguém adicione US$ 100 de ETH e US$ 100 de RADAR. Eles agora fornecem liquidez no valor de US$ 200 para o pool de liquidez RADAR-ETH. 

Em troca, eles recebem tokens LP, um recibo pela participação no pool. Este recibo representa a quantidade de tokens fornecidos e não o valor. Voltarei a esses tokens LP em breve, então não se esqueça. 

Por que a liquidez é importante? 

Quando um pool de liquidez contém US$ 100,000, um token swap de US$ 1,000 pode ter algum impacto no preço do RADAR. Os traders precisarão pagar uma taxa maior por tal swap, embora sua negociação também possa impactar o preço. Isso é chamado de derrapagem, e derrapagem é ruim. 

Ao trocar tokens criptográficos, você deseja que o deslizamento seja baixo. Portanto, o pool de liquidez precisa ser o mais profundo possível, garantindo que um swap de US$ 1,000 não afete muito o preço. 

A redução da derrapagem facilitará a negociação, resultando em maiores volumes de negociação e mais atividade comercial. É seguro dizer que a liquidez profunda é saudável para todo um ecossistema. 

O risco da produção agrícola

Agora, vamos voltar aos tokens LP. Como estratégia para atrair mais liquidez, muitos projetos Web3 permitem aos usuários apostar seus tokens LP em troca de algumas recompensas, muitas vezes apresentadas em seu token nativo. Por exemplo, você forneceria liquidez no pool RADAR-ETH e, em seguida, apostaria seus tokens LP. Isso lhe renderá recompensas em tokens RADAR, expressos em um rendimento percentual anual (APY). Este fenômeno é chamado de produção agrícola. 

Obter recompensas é incrível, e alguns produtores agrícolas ganharam muito dinheiro. Mas quando as recompensas se tornarem demasiado pequenas, estes fornecedores de liquidez colocarão o seu dinheiro noutro lado, deixando o projecto e a sua comunidade de mãos vazias. Eles despejarão suas recompensas no mercado e, em seguida, removerão seu RADAR e ETH do pool de liquidez. De repente, o pool precisa lidar novamente com maior derrapagem e menor liquidez. Isto não é bom. 

A agricultura produtiva é apenas uma solução de curto prazo para recompensar investidores ou fornecedores de liquidez pelo seu investimento inicial. A quantidade de recompensas que um protocolo pode distribuir é um tanto limitada e, portanto, este modelo não é sustentável para iniciativas de longo prazo. 

A vantagem da colagem

Nós entendemos. Todo mundo está procurando recompensas suculentas. Portanto, vemos o vínculo como a solução para alinhar a comunidade e um protocolo para ganhos e benefícios de longo prazo. Em julho, DappRadar anunciou o lançamento do RADAR Jungle Bill no ApeSwap. Em vez de apostar por recompensas, os membros da comunidade RADAR agora podem vender seus tokens LP em troca de um bônus. 

Então, alguém compra RADAR e BNB e depois fornece liquidez no pool RADAR-BNB. Eles então receberão tokens LP, mas em vez de apostá-los, poderão vendê-los em troca de uma quantia bônus de RADAR. Isso requer 14 dias de aquisição antes que o conjunto total de recompensas possa ser reivindicado. 

Tecnicamente, o que acontece aqui é que o DappRadar compra de volta os tokens LP e também dá ao provedor alguns tokens RADAR extras. O usuário recebe tokens RADAR bônus após o período de aquisição de 14 dias, enquanto o DappRadar e o DappRadar DAO assumem a propriedade da liquidez do mercado. Chamamos isso Liquidez de propriedade do protocoloou POL. 

Quanto mais o DappRadar e o DappRadar DAO compram tokens LP de provedores de liquidez, menor é o risco de que grandes quantidades de liquidez sejam removidas do pool de liquidez. Como resultado, as condições comerciais permanecem positivas, sem muitas derrapagens e com liquidez suficiente para facilitar grandes negociações. Em última análise, o vínculo é uma solução com uma visão de longo prazo. 

A agricultura produtiva é um bom mecanismo de recompensa para os usuários, mas uma saída massiva de liquidez pode destruir um projeto e sua comunidade. Quanto mais alinhados estiverem os fornecedores de liquidez e o protocolo, mais resistentes se tornarão às condições voláteis do mercado. 

A liquidez de propriedade do protocolo – ou POL – é boa para DappRadar, DappRadar DAO e a comunidade.

• DappRadar DAO torna-se um grande interessado na liquidez, alinhando-a com o futuro do projeto e ajudando a estabilizar o preço do RADAR. 
• O DappRadar DAO também não precisa lançar recompensas de incentivo aos provedores de liquidez, que podem – e provavelmente irão – saltar quando as recompensas não forem interessantes o suficiente. 
• A comunidade RADAR recebe recompensas pagas nos tokens nativos por sua participação. 

Comentários finais

Onde os provedores de liquidez e os protocolos só trazem benefícios de curto prazo quando lidam com produção agrícola, os títulos oferecem benefícios de longo prazo. Através da Liquidez de Propriedade do Protocolo, os fornecedores de liquidez podem ganhar recompensas pelas suas contribuições, enquanto o protocolo gera uma participação no pool de liquidez. No caso do RADAR, isso significa que o DAO cria um fluxo de receita proveniente das taxas de negociação, ao mesmo tempo que ganha propriedade sobre uma parte do pool de liquidez. Em troca, isso traz mais estabilidade de preços, menor derrapagem e mais receitas para beneficiar tanto o DAO quanto a própria comunidade.