Winklevoss acusa Genesis, DCG e Barry Silbert de fraude

Cameron Winklevoss, fundador da Gemini, acusou a Genesis, sua controladora, o Digital Currency Group, e seu CEO, Barry Silbert, de fraude total.

Em uma carta aberta, Winklevoss disse que a Gemini e seus 340,000 usuários Earn foram fraudados.

A Genesis alegou ser solvente quando na verdade não era, disse Winklevoss, “induzindo os credores a continuarem fazendo empréstimos à Genesis”.

A Genesis emprestou US$ 2.36 bilhões à Three Arrow Capital (3AC), que faliu neste verão. A garantia não foi suficiente para cobrir a quantia, deixando a Genesis com uma perda de $ 1.2 bilhão.

A Genesis então alegou que o DCG assumiu essas responsabilidades, mas Winklevoss diz que isso era falso, afirmando:

“Na verdade, o DCG não deu ao Genesis nem um centavo de financiamento real para compensar as perdas do 3AC. Em vez disso, a DCG celebrou uma nota promissória de 10 anos com a Genesis a uma taxa de juros de 1% – com vencimento em 2032.”

Winklevoss disse ainda em um e-mail para os funcionários da Gemini por Matthew Ballensweig, então chefe de negociação e empréstimos da Genesis, Ballensweig afirmou que as perdas foram absorvidas e compensadas contra o balanço da DCG, “deixando a Genesis com capital adequado para continuar”.

Isso era “falso e enganoso”, Winklevoss dito como o DCG não havia absorvido perdas, eles acabaram de dar uma nota promissória - um pedaço de papel afirmando que darão US $ 1 bilhão em uma década.

Winklevoss ainda os acusa de fraude contábil, já que em um balanço de Ballensweig a nota promissória foi registrada como "Ativo circulante" e foi avaliada em $ 1.1 bilhão.

Um ativo circulante refere-se a dinheiro, equivalente a dinheiro ou outros ativos que podem ser trocados por dinheiro dentro de um ano, disse Winklevoss, não uma nota promissória.

Ele afirmou ainda que ninguém avaliaria a nota promissória em seu valor nominal de $ 1.1 bilhão, dando-lhe um valor de $ 300 milhões.

Winklevoss disse ainda que as perdas do Genesis foram devidas à ganância, pois eles estavam dispostos a “emprestar imprudentemente” à 3AC porque estavam usando o dinheiro para “negociações kamikaze de valor patrimonial líquido (NAV) em escala de cinza”.

Ou seja, a Genesis estava disposta a emprestar fundos, principalmente bitcoin, porque eles foram usados ​​para comprar ações da Grayscale, que foram usadas como garantia na Genesis para potencialmente obter mais bitcoin e, assim, circular as ações novamente.

Isso equivalia a uma troca, afirma Winklevoss, em que o bitcoin foi dado por ações com a Genesis apostando que as ações valeriam mais do que as moedas.

No entanto, desenvolveu-se um desconto, que contribuiu parcialmente para o colapso do 3AC e, portanto, o Genesis agora está praticamente falido.

Além da acusação de fraude, a parte mais interessante desta carta é que Winklevoss não ameaça com ação judicial, mas pede a remoção de Barry Silbert como CEO do DCG.

Ele diz que uma nova administração permitirá que eles trabalhem juntos para alcançar uma solução extrajudicial, mas “não há caminho a seguir enquanto Barry Silbert permanecer como CEO”.

Os acionistas do Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), que também é propriedade da DCG, têm revoltado contra Barry Silbert com 20% do total de acionistas aderindo à gestão de mudanças.

Winklevoss se juntar a eles torna isso uma reviravolta interessante, mas não há solução para os clientes do Gemini Earn a partir de agora. Em vez disso, eles receberam um e-mail informando que o programa Gemini Earn foi encerrado.

Isso deixa o DCG em uma posição difícil porque uma alegação de fraude é bastante séria e Winklevoss afirma ter evidências em relação ao balanço.

Uma nota promissória obviamente não é ativo circulante, pois existem inúmeras leis sobre uma empresa insolvente que conscientemente continua a operar, especialmente em uma situação como esta em que houve novos empréstimos.

Algumas dessas leis permitem que os credores persigam os bens pessoais da administração, como a casa de Barry Silbert ou o que quer que ele possa ter, tornando a alegação de fraude séria.

No entanto, não está claro se o DCG concederá a Winklevoss o que eles querem, mas isso soa como um assunto que irá ressoar e é improvável que tenha muito efeito no mercado, porque no que diz respeito aos credores, são apenas US$ 2 bilhões, e no que diz respeito ao GBTC. , os ativos estão em um Trust sob custódia da Coinbase.

As perdas, portanto, não são tão sérias no que diz respeito ao mercado, mas obviamente para os indivíduos envolvidos, isso é uma questão diferente.

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• Fonte: https://www.trustnodes.com/2023/01/10/winklevoss-accuse-genesis-dcg-and-barry-silbert-of-fraud