Em junho de 2019, a Força-Tarefa de Ação Financeira Intergovernamental (GAFI) apresentou seu conjunto de padrões para provedores de serviços de ativos virtuais. O documento estabelece os requisitos antilavagem de dinheiro e combate ao terrorismo (AML/CFT) que os VASPs regulamentados – o termo que se refere principalmente às plataformas de negociação de criptomoedas – devem eventualmente implementar em suas operações diárias. As diretrizes são formuladas como recomendações, e o GAFI deixa que os governos das nações participantes desenvolvam seus próprios regulamentos de acordo com os princípios sugeridos.
O órgão de fiscalização também estabeleceu um prazo de revisão de 12 meses para monitorar o progresso dos setores público e privado na implementação dos padrões revisados. Após a expiração do período de revisão em junho de 2020, o GAFI elaborou um Denunciar resumindo o valor de um ano de trabalho legislativo e de conformidade. Veja como o GAFI e os participantes do setor avaliam o estado atual da padronização internacional contra a lavagem de dinheiro no que se refere aos ativos digitais.
A perspectiva do cão de guarda
O relatório afirma que 35 dos 54 países pesquisados implementaram os padrões revisados sobre ativos virtuais em sua legislação doméstica, enquanto outros 19 ainda não o fizeram. O GAFI admite que a implementação nem sempre foi tranquila para os setores público e privado. No entanto, o grupo sustenta que não detectou nenhum problema importante que possa justificar a alteração dos requisitos.
A organização disse que ficaria de olho nos ativos digitais e anunciou outra revisão de 12 meses da implementação dos padrões revisados.
Uma discussão particularmente esclarecedora sobre a tomada de decisões do GAFI aconteceu na semana passada na plataforma da Dedicated Online Financial Integrity Network (DOLFIN). o webinar apresentou quatro ex-chefes da delegação dos Estados Unidos ao GAFI, cujas contas ofereceram uma perspectiva informada sobre como a organização aborda o gerenciamento de risco para ativos virtuais e stablecoins.
Jennifer Fowler, atualmente diretora do escritório do Brunswick Group em Washington, DC, que atuou como vice-presidente do GAFI em 2017-2018, disse que a avaliação contínua de risco está no centro da abordagem do grupo de vigilância aos ativos digitais.
Uma tendência preocupante que Fowler mencionou é que ultimamente a organização notou um aumento no número de lavadores de dinheiro profissionais que recorrem à criptomoeda, especialmente no contexto da pandemia de coronavírus. Fowler mencionou que outra ameaça potencial que o GAFI está acompanhando de perto são as transações ponto a ponto, cujo crescimento pode tornar obsoleto o foco tradicional do grupo na regulação de intermediários (como VASPs).
Chip Poncy, atualmente um executivo da equipe de compliance da K2 Fin que liderou a delegação dos EUA à Força-Tarefa de Ação Financeira de 2010 a 2013, falou sobre o paradigma de loops abertos versus fechados na avaliação dos riscos apresentados por novos instrumentos financeiros. Um sistema de malha aberta é aquele que está conectado ao sistema financeiro tradicional, enquanto um sistema de malha fechada é autossuficiente.
Novos instrumentos financeiros que criam sistemas de circuito aberto podem ser regulamentados nos pontos que os conectam com o reino fiduciário (por exemplo, VASPs), enquanto arranjos de circuito fechado são de interesse limitado para a comunidade política. No entanto, quando um sistema de circuito fechado se expande para atingir um tamanho substancial, ele pode criar seus próprios riscos. É por isso que, observou Poncy, o GAFI está atento à escala de adoção dos ativos digitais.
Sem tirar o pé do acelerador
Para os representantes da VASP e especialistas do setor, o relatório do GAFI trouxe poucas surpresas. Elsa Madrolle, gerente geral internacional da carteira de criptomoedas e startup de segurança CoolBitX, disse ao Cointelegraph que a continuação do processo de revisão de 12 meses até junho de 2021 era amplamente esperada, já que o GAFI geralmente manteve contato próximo com a indústria ao longo do ano. hospedando atualizações regulares do Grupo de Contatos.
Naturalmente, os provedores de serviços deram as boas-vindas à extensão da revisão de um ano. Dentro do prazo inicial, era praticamente impossível para os participantes do mercado garantir o cumprimento de um dos componentes centrais do pacote de normas revisado, conhecido como regra de viagem. Sustenta que para transações superiores a US$ 1000, as exchanges devem transmitir os detalhes sobre a identidade do originador e do beneficiário dos fundos.
Sumit Gupta, CEO da exchange indiana CoinDCX, comentou ao Cointelegraph:
“O GAFI se comprometeu a realizar uma segunda revisão em junho de 2021, sinalizando que está reafirmando sua posição em relação à regulamentação sustentável da indústria de criptomoedas em um ritmo apropriado para o desenvolvimento do mercado global de criptomoedas. Não vemos isso como uma extensão de seu prazo para que os VASPs possam tirar o pé do acelerador, mas sim como um período de amortecimento para a indústria avançar para a implementação completa da Regra de Viagens no próximo ano.”
Problemas de compatibilidade
Outros, no entanto, observaram as desvantagens da abordagem do GAFI. Um grande ponto de discórdia é que as recomendações do grupo de vigilância não são particularmente favoráveis à criação de um ambiente regulatório transfronteiriço coerente. Além disso, as normas revisadas podem ser incompatíveis com algumas estruturas regulatórias existentes.
Terry Culver, CEO do Digital Finance Group, comentou ao Cointelegraph:
“Um desafio é que a implementação enfrentará desafios significativos de outras regulamentações contraditórias para AML e proteção de dados. Por exemplo, a Regra de Viagens FinCen diferencia a regulamentação dos EUA de outras jurisdições. Outro exemplo é que a UE acaba de determinado que a transferência em massa de dados pessoais para os EUA não é permitida pelo GDPR.”
Nathan Catania, sócio da política global de ativos digitais e consultor regulatório da XReg Consulting, opinou ainda:
“Está claro que não há uma abordagem unificada para a regulamentação ABC/CFT de VAs e VASPs, as abordagens adotadas de jurisdição para jurisdição podem variar drasticamente. Isso torna muito difícil para as empresas de criptografia navegar no que tenho chamado de campo minado regulatório global. Os VASPs precisarão ter muito cuidado com os clientes que visam, pois podem cair no escopo de regimes regulatórios em outros lugares.”
Ilustrando seu ponto, Catania apresentou um exemplo de um VASP hipotético registrado em Gibraltar e direcionado a clientes australianos, que teriam que cumprir os regulamentos de AML em ambas as jurisdições.
Um escopo muito amplo ou muito estreito?
Dr. Omri Ross, cientista-chefe de blockchain da plataforma de negociação de ativos digitais eToro, discordou de um dos princípios da orientação do GAFI, que afirma que os ativos virtuais devem ser mantidos no mesmo nível de escrutínio de qualquer outra classe de ativos. Ele comentou:
“Embora eu simpatize com o raciocínio por trás dessas recomendações, minha preocupação é que a aplicação de padrões gerais de supervisão e monitoramento possa reprimir a inovação tecnológica. No entanto, se essas tecnologias fossem nutridas, elas poderiam, de fato, introduzir uma transparência muito maior nos fluxos monetários internacionais”.
Em contraste, Manuel Rensink, diretor de estratégia da empresa de tecnologia financeira Securrency, destacou o escopo estreito da regra de viagem do GAFI. Rensink disse ao Cointelegraph:
“Uma ampliação da Regra de Viagem também deve ser estendida a: Transações em ativos virtuais lastreados em ativos, incluindo títulos digitais e todas as stablecoins; Transações P2P, bem como transações automatizadas de contratos inteligentes, dependendo de atributos como tamanho e volume da transação; DEXs, operadores de contrato inteligente, operadores de protocolo (DeFi) também devem ser considerados VASPs.”
A corrida pelo cumprimento das regras de viagem
Uma coisa com a qual todos os especialistas da indústria de criptomoedas parecem concordar é que atualmente as exchanges de criptomoedas estão tecnicamente despreparadas para cumprir a regra de viagem. Culver, do Digital Finance Group, comentou sobre esse assunto: “O regulador está à frente do setor de criptomoedas nesta área – uma boa mudança de ritmo”.
Ao mesmo tempo, a tecnologia blockchain é claramente uma promessa imensa como base para ferramentas de conformidade inovadoras, e um trabalho inovador nesse departamento já está em andamento. O Cointelegraph já relatou esforços como API de carteira de criptografia do BitGo e os votos de CoolBitX – parceria elíptica abordando especificamente o desafio das regras de viagem.
Omri Ross da eToro comentou:
“As primeiras descobertas em estudos acadêmicos, aplicação da lei e pesquisas comerciais indicam que o nível de complexidade e sofisticação que pode ser alcançado, usando tecnologias blockchain para KYT, é muito superior às soluções existentes atualmente usadas no setor financeiro.”
Manuel Rensink, da Securrency, falou no mesmo sentido, acrescentando que as ferramentas de relatórios de inteligência artificial e aprendizado de máquina podem ser colocadas em camadas sobre as transações de blockchain para permitir que os reguladores monitorem efetivamente todas as transações em suas jurisdições.
O potencial formidável provavelmente se traduzirá em um conjunto diversificado de soluções no final do dia. Como observou Elsa Madrolle, da CoolBitX, “parece que o mercado acredita que não haverá uma solução global 'tamanho único' que possa atender aos regulamentos de todas as jurisdições de uma só vez que funcionem para todos os VASPs”. Nesta situação, a questão da interoperabilidade vem à tona.
Um grande avanço nessa frente ocorreu no início de maio, quando um grupo de trabalho de todo o setor sobre padrões de mensagens interVASP (JWG) revelou um solução projetado para permitir que os sistemas de diversos provedores de serviços conversem entre si. À medida que mais provedores de serviços de ativos digitais embarcam nessa iniciativa, ver as principais exchanges de criptomoedas cumprirem a regra de viagem até junho de 2021 parece perfeitamente atingível.