Quando o Ferrari 1962 GTO 250 foi leiloado por mais de 48 milhões de dólares no leilão da RM Sotheby's em 25 de agosto de 2018, muitos levantaram as sobrancelhas devido à espantosa quantia de dinheiro que algumas pessoas estão dispostas a pagar por carros com mais de 30 anos . Os carros tendem a ser considerados um “mau investimento”, pois seu valor cai drasticamente após a compra e apenas as emoções humanas lhes dão seu verdadeiro “valor intrínseco”. Mas talvez seja essa conexão emocional com os carros que os torna tão atraentes do ponto de vista de investimento. Os carros clássicos são frequentemente vendidos e comprados por meio de uma variedade de canais diferentes, seu valor é estimado por modelos diferentes e, em geral, a indústria é muito fragmentada regionalmente. A tokenização desses ativos poderia lidar com os problemas mencionados e levar a um sistema padronizado e igualmente justo. Portanto, impulsionando ainda mais esta indústria preciosa. - Autor: Nicolas Weber
Como o emissor e o investidor podem se beneficiar da tokenização de carros clássicos
Investir em ativos alternativos, como carros clássicos, pode ter grandes vantagens em comparação aos investimentos tradicionais. Depois de experimentar um alto grau de volatilidade nos mercados de ações e moedas em meio à pandemia Covid-19, aspectos como uma reserva de valor se tornaram cada vez mais relevantes na busca por investimentos. Os carros clássicos fornecem uma proteção eficiente contra a inflação e, consequentemente, herdam o papel de armazenar valor. Quando tokenizados, a propriedade de carros clássicos e outros ativos ilíquidos pode ser distribuída desde que a propriedade parcial esteja ativada. Isso cria condições perfeitas para uma carteira diversificada para minimizar riscos. Agora, mesmo os investidores de varejo podem participar do investimento, pois podem adquirir facilmente frações dos carros antigos tipicamente caros. Isso levará a um influxo de capital muito maior, devido ao fato de que os carros clássicos são transformados em ativos negociáveis ponto a ponto 24 horas por dia, 7 dias por semana, para todos. Além disso, é fácil liquidar seus ativos a qualquer hora e dia desejados, sem os obstáculos regulares, incluindo advogado, papelada e horas de trabalho dispendiosas. Além disso, os ativos tokenizados em Liechtenstein são significativamente atraentes do ponto de vista fiscal.
Geralmente, os ativos alternativos oferecem retornos promissores, pois muitas vezes atuam anticíclicos e, portanto, diversificam seu portfólio. No entanto, a prosperidade é prejudicada por desvantagens, como baixa transparência e falta de liquidez no mercado. Isso está associado a alto risco de ambos os lados - investidor e proprietário. Para neutralizar isso, a Lei do Token de Liechtenstein foi implementada em janeiro de 2020. Ela oferece as condições legais perfeitas para o verdadeiro patrimônio líquido e tokens de propriedade. Nesse modelo, a estrutura disruptiva oferece uma estrutura legalmente compatível para tokenizar os direitos baseados na propriedade. A Amazing Blocks é pioneira neste campo, por exemplo, conduzindo a primeira verdadeira tokenização de patrimônio em todo o mundo e cumprindo a incorporação sem banco apenas com a ETH como uma contribuição inicial.
Contando com o exclusivo Liechtenstein Token Act, o validador físico dentro da camada de blockchain permite uma transferência de propriedade totalmente legal e licenciada após a respectiva tokenização. Conseqüentemente, a compra e venda eficientes de ativos tokenizados tornam-se instantaneamente possíveis, enquanto recursos como a arrecadação de fundos em movimento são alguns dos benefícios que os acompanham. Itens colecionáveis ilíquidos, como carros clássicos, agora são transformados em uma nova classe de ativos dinâmica. Como resultado, a indústria bastante localizada (por exemplo, a Alemanha como centro) ganha acesso internacional aos investidores junto com a liquidez prometida por meio de tokenização. Até mesmo um fundo de carros clássicos tokenizados torna-se possível ao investir em tokens de carros clássicos sob o mesmo guarda-chuva.
Uma breve visão geral da tokenização
Com base em contratos inteligentes, a chamada tokenização irá perturbar os modelos de negócios contemporâneos. Com o Token Container Model (TCM), o pequeno estado de Liechtenstein criou uma abordagem explicativa ideal para isso. Dentro dessa estrutura, um token deve ser entendido como um “contêiner técnico” com a capacidade de deter direitos de todos os tipos. Esta abordagem estabelece um veículo de propósito especial (por exemplo, token) para um direito ou ativo e permite a separação deles respectivamente. O veículo de propósito especial é incorporado por tokens ERC20 baseados em Ethereum em uma camada baseada em blockchain. Desta forma, uma distinção é feita entre (1) tecnologia certa e (2) tecnologia. Isso leva a inúmeras vantagens. A tokenização cria a base para o financiamento digital e a economia de investimento do futuro. A fusão gradualmente crescente de tecnologia e finanças é assim impulsionada. O processo de tokenização pode ser visto na Figura 1 abaixo. Por trás da tokenização está a tecnologia blockchain, que funciona principalmente com base no “modelo de relacionamento” das chaves privadas e públicas dentro desses sistemas, a base de um “token my” sustentável.
Diversificação no mundo das finanças
Pergunte a qualquer investidor de sucesso, ele lhe dará a mesma resposta: Diversificação é a chave. Isso não apenas ajuda a mitigar riscos, mas também permite que você invista em uma grande quantidade de projetos diferentes, que podem remodelar o mundo. Ter uma carteira bem equilibrada é especialmente essencial em tempos de “estresse financeiro”. Mas, como investidor privado, às vezes pode ser difícil diversificar totalmente e de forma efetiva o seu portfólio. É aqui que a tokenização ganha importância, pois permite que os investidores também invistam em ativos do mundo real, como arte, imóveis ou carros clássicos. Isso funciona sem ter que investir a quantia normalmente grande de dinheiro ou preencher enormes quantidades de papelada. Isso se deve ao fato de que a propriedade pode ser fragmentada por meio de tokens e pode ser recém-criada. A propriedade pode ser dividida e negociada sempre que desejada e, portanto, também transferida.
Introdução à indústria de carros clássicos
O fascínio pela evolução do design dos carros, a espinha dorsal das razões para comprar carros clássicos, começou em 1886, quando o primeiro veículo movido a gasolina foi inventado por Karl Benz. Se quisermos compreender totalmente as oportunidades que a tokenização surge, primeiro precisamos ter uma visão geral da estrutura contemporânea dentro do setor. De acordo com um estudo realizado pela VDA (Verband der Automobilindustrie = instituição alemã para automóveis), a capitalização de mercado estimada é de cerca de 10 bilhões de dólares. A quantidade de prospectos potenciais (carros com mais de 30 anos) ultrapassa 2.2 milhões de peças, o que ilustra bem as potências econômicas e o alcance que aqui estão em jogo. Este número deverá crescer cerca de 70,000 carros anualmente ao longo dos próximos anos. Em última análise, os carros antigos podem ser vistos como uma alternativa de investimento muito atraente, devido ao seu desempenho auspicioso em comparação com outras classes de ativos, conforme ilustrado na Figura 2 abaixo.
O principal problema hoje na indústria são as várias quantidades de modelos de preços diferentes e complexos facilitados para dar a cada carro o valor merecido. Porém, nunca ninguém pode realmente determinar qual é o valor exato, devido à falta de padronização e à grande fragmentação regional. Normalmente, o valor é determinado pelo estoque global, o preço de venda histórico do veículo, a condição do veículo e a taxa de mercado vigente com base na demanda. Outro aspecto interessante de se saber é o fato de aproximadamente 70% das vendas serem realizadas por meio de troca peer-to-peer tornando-o predestinado para aplicações de blockchain. As transações ponto a ponto são um elemento central no setor em constante evolução e os tokens são trocados por meio desse modelo diariamente. A maneira mais comum de determinar o preço de um veículo é obtendo os serviços de um avaliador licenciado, um esforço caro, mas até agora a única maneira de realmente receber um preço que ninguém pode contestar.
Tokenização e carros clássicos combinados
Agora nos perguntamos: como a tokenização pode ser aplicada neste setor? Em primeiro lugar, conforme mencionado anteriormente, a troca ponto a ponto de tokens é um elemento central do blockchain. Eu digo que um Mercedes Benz 1954 deveria ser tokenizado por meio de startups de soluções de software sofisticadas, conforme o Amazing Blocks fornece, os proprietários de frações desses tokens poderiam continuar deliberadamente com a prática amada de negociação ponto a ponto. Além disso, utilizando de forma eficiente as funções de um sistema blockchain, um modelo de preço padronizado pode ser desenvolvido. Ele seria então fixado aos respectivos tokens que representam cada carro, coletando dados de todas as ferramentas de preços disponíveis. A demanda pode depender das informações das ferramentas de preços, agora onipresentes, aplicáveis. Este formato padronizado pode levar a uma transparência muito maior para compradores e vendedores, que agora podem garantir totalmente que o valor correto seja determinado. A tokenização de carros clássicos, portanto, criará uma classe de ativos totalmente nova para investidores em todo o mundo.
Tokenização e carros clássicos combinados
Agora nos perguntamos: como a tokenização pode ser aplicada neste setor? Em primeiro lugar, conforme mencionado anteriormente, a troca ponto a ponto de tokens é um elemento central do blockchain. Eu digo que um Mercedes Benz 1954 deveria ser tokenizado por meio de startups de soluções de software sofisticadas, conforme o Amazing Blocks fornece, os proprietários de frações desses tokens poderiam continuar deliberadamente com a prática amada de negociação ponto a ponto. Além disso, utilizando de forma eficiente as funções de um sistema blockchain, um modelo de preço padronizado pode ser desenvolvido. Ele seria então fixado aos respectivos tokens que representam cada carro, coletando dados de todas as ferramentas de preços disponíveis. A demanda pode depender das informações das ferramentas de preços, agora onipresentes, aplicáveis. Este formato padronizado pode levar a uma transparência muito maior para compradores e vendedores, que agora podem garantir totalmente que o valor correto seja determinado. A tokenização de carros clássicos, portanto, criará uma classe de ativos totalmente nova para investidores em todo o mundo.
“Acompanhar” o valor de mercado e a segurança de um carro em tempo real são considerados essenciais neste setor e a tokenização fornece a base para isso. Consequentemente, um ajuste instantâneo do valor de mercado atual é habilitado em tempo real quando negociado no mercado secundário. Agora os carros podem até ser usados como garantia ou alocados em fundos de investimento. Quando tokenizado, o carro pode ser armazenado em um local seguro sem precisar ser movido. O transporte tende a ser um esforço caro, pois a proteção do carro deve ser garantida para evitar danos e roubo. Por último, mas não menos importante, até mesmo o setor de seguros pode ser afetado por isso, já que todo carro antigo é especialmente segurado devido ao alto valor pessoal e financeiro. Ta okenização dá aos seguros, bem como ao segurado, a possibilidade de sempre se referir ao valor de mercado contemporâneo do carro clássico tokenizado quando qualquer problema surgir. Isso pode simplificar o processo, muitas vezes longo, de determinar quanto o seguro irá reembolsar.
Como proceder com a tokenização de carros clássicos?
Inicialmente, deve ser criada uma entidade jurídica no Listenstaine. Todo o processo pode ser executado de forma totalmente remota com a opção de incorporação bancária. Após o período de estabelecimento, as soluções de software administrativo encontram seu caso de uso. Eles funcionam como a base para o gerenciamento de entidades tokenizadas e estão prontos para serem utilizados para integração de investidores, emissão subsequente de ações, dívida e tokens de propriedade e outras decisões de gerenciamento. Além disso, para cumprir o FMA no Liechtenstein, eles precisam de um registro digital de propriedade (por exemplo, registro digital de ações). Após a tokenização, o carro clássico ainda pertence ao proprietário, mas pode ser armazenado fisicamente em um local seguro com o menor custo possível. O proprietário receberá um token digital baseado em Ethereum que representa os direitos do carro clássico.
Embora os tokens de propriedade não concedam o direito de dirigir os carros, "tokens de cupom" adicionais podem ser cunhados para permitir o uso por um determinado período de tempo. A receita disso pode então ser distribuída entre os respectivos investidores com base na sua participação na propriedade do carro. Por último, mas não menos importante, é preciso cuidar da custódia. Mas isso não é um problema, pois qualquer carteira compatível com ERC20, como a Metamask, pode ser usada para armazenar os tokens. A custódia também pode ser realizada com qualquer outro custodiante compatível com o ERC20, como as bolsas onde o acesso ao mercado secundário é concedido. Em termos de.
Perspectivas futuras e conclusão
Só na Alemanha, há cerca de 15 milhões de pessoas interessadas em carros antigos, portanto, a oferta e a demanda por esses carros sempre serão sustentadas. Se agora presumirmos que a tokenização e a comercialização subsequente desses carros ocorrerão, o valor de mercado aumentará significativamente. Não apenas “entusiastas de automóveis” injetam capital na indústria, mas também investidores de todo o mundo. Freqüentemente, eles têm afinidade com o carro e desejam diversificar seus portfólios, digamos, com uma fração do carro dos sonhos. Eles esperam que seu valor seja disparado com base em anos de aquisição de conhecimento “sutil” ao aproveitar seu tempo livre e aprender sobre suas paixões, por exemplo, lendo uma revista de veículos. Nesta indústria fragmentada, a implementação adequada da tokenização dos referidos carros pode levar ao florescimento da acessibilidade, padronizar e automatizar a estrutura fragmentada e, consequentemente, alinhar a relação custo-benefício em direção a uma direção mais atraente para os compradores, bem como para os investidores. Ao todo, um carro se transformará de apenas um item de colecionador empoeirado em um ativo dinâmico emparelhado com o valor emocional do colecionador.
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Fonte: Nicolas Weber trabalha no departamento de Desenvolvimento de Negócios na Europa na Amazing Blocks - uma startup de tokenização de Liechtenstein que oferece consultoria sobre o estabelecimento de entidades legais tokenizadas e software como serviço administrativo. Ele é o seu contato direto para quaisquer cumprimentos. Você pode contatá-lo via email ou conecte-se com ele no LinkedIn.