O Protocolo Bancor aproveita os contratos inteligentes para construir um protocolo de troca de tokens descentralizado, interoperável e altamente líquido.
Tornou-se popular no financiamento descentralizado (DeFi) espaço logo após a introdução de tokens inteligentes que facilitam a troca instantânea entre os diferentes tokens ERC-20 do mercado, independentemente do seu volume. Esse desenvolvimento abriu muitas outras oportunidades para os usuários, sem a necessidade de envolver prestadores de serviços financeiros terceirizados no cenário.
BACKGROUND
A EQUIPE
A equipe é formada por cinco membros da Fundação Bancor, com sede em Zug, Suíça.
Bernard Lietaer, presidente do conselho da fundação, é um economista e engenheiro civil que acredita que o atual sistema monetário está obsoleto e pode ser reformulado.
Outros membros incluem Eyal Hertzog, cofundador da empresa de compartilhamento de vídeos Metacafe, Guy Benartzi, fundador da empresa de jogos Mytopia, Guido Schmitz-Krummacher, membro do conselho executivo da Tezose Tim Draper, um renomado capitalista de risco Tim Draper.
O Problema
Tem havido um aumento contínuo no número de criptomoedas no espaço hoje. Com todos eles oferecendo diferentes casos de uso, os usuários provavelmente desejarão ter a opção de trocá-los sempre que necessário.
O problema, entretanto, é que nem todas as criptomoedas podem ser trocadas instantaneamente. É aqui que entra o Protocolo Bancor.
O que é o Protocolo Bancor?
O Protocolo Bancor é um protocolo de liquidez on-chain que pode ser implementado em qualquer blockchain que suporte contratos inteligentes. Bancor roda em cadeias Ethereum e EOS, mas o protocolo pode ser facilmente implantado em outras cadeias de blocos, uma vez que são projetadas para serem interoperáveis.
Simplificando, o sistema permite uma conversão mais fácil de tokens de moeda virtual entre si, sem ter que passar por trocas de criptomoedas centralizadas. Quando você olha para as bolsas de hoje, nem todas as moedas de pequena escala podem ser facilmente trocadas por outras criptomoedas mais proeminentes como Bitcoin ou Ethereum.
Este é exatamente o problema que o Protocolo Bancor está tratando.
Bancor opera sua bolsa com a ajuda de um sistema AMM (formador de mercado automatizado) movido por contratos inteligentes. Não há necessidade de encontrar outra parte para negociar ativos, permitindo trocas instantâneas sempre que um usuário desejar. Também não precisa de nenhum envolvimento de intermediários ou operadores de câmbio para executar as conversões.
Tokens Inteligentes
Bancor também introduziu os 'tokens inteligentes' para obter liquidez para seu protocolo. Os tokens inteligentes são tokens ERC-20 que buscam fornecer liquidez contínua à rede, ao mesmo tempo em que mantém atualizados os preços dos tokens.
Os tokens inteligentes são projetados para facilitar instantaneamente os pedidos de compra e venda de qualquer ativo digital. E, para facilitar as conversões, os tokens inteligentes são mais rápidos porque não precisam ser listados em bolsas para obter liquidez.
Como toda transação é facilitada por contratos inteligentes, os usuários não precisam se preocupar em ter que depositar seus ativos em bolsas.
Os tokens inteligentes funcionam por meio de contratos inteligentes que mantêm uma reserva de pelo menos um outro token ERC-20 ou um token inteligente diferente. Tokens inteligentes são cunhados sempre que são comprados e queimados quando são liquidados. Qualquer usuário pode facilmente comprar tokens inteligentes com seu token de reserva ou liquidá-lo para obter o token de reserva de volta ao seu preço atual.
A relação de reserva constante
O Bancor introduziu o Constant Reserve Ratio (CRR) como um novo método de descoberta de preços. Os criadores de tokens inteligentes têm a tarefa de determinar o CRR correto para cada token de reserva. Essa fórmula garante que haja um equilíbrio em uma proporção constante entre o saldo do token de reserva e a capitalização de mercado de um token inteligente.
Benefícios dos Smart Tokens
- Liquidez constante - Contratos inteligentes facilitam a compra e liquidação de tokens inteligentes, tornando-os líquidos, independentemente do volume de negociação.
- Livre de taxas adicionais - Os tokens inteligentes cobram apenas taxas de gás, mas não cobram nenhum outro pagamento adicional por parte dos comerciantes.
- Sem propagação - Os tokens inteligentes calculam os preços das moedas por meio de algoritmos. Ajuda o fato de o token ser sempre líquido, o que significa que ele não influencia muito na determinação dos preços do token. O mesmo valor é fornecido para a compra e liquidação de tokens inteligentes.
- Deslizamento de preço previsível - Os tokens inteligentes são projetados para oferecer suporte a cálculos prévios de desvios de preço antes que uma transação seja executada.
Casos de uso de tokens inteligentes
- Crowdfunding - Como os tokens inteligentes são líquidos e com preços baseados em seu valor de mercado real, é mais conveniente para todos usá-los para objetivos de crowdfunding.
- Trocador de token - Os tokens inteligentes que contêm tokens de reserva podem ser usados por qualquer pessoa para fazer trocas entre qualquer token ERC-20 que tenha em suas reservas.
- Cesta de tokens descentralizada - Qualquer um pode fazer uma cesta de tokens descentralizada apenas segurando um portfólio de tokens de reserva em tokens inteligentes. E como os tokens inteligentes são movidos por contratos inteligentes, não há necessidade de encontrar um intermediário financeiro apenas para construir cestas de ativos.
O ecossistema do protocolo Bancor
Além dos tokens inteligentes, a Rede Bancor, que é seu ecossistema, é responsável por manter os recursos do protocolo funcionando. Existem muitos participantes no Protocolo Bancor. São as formas de participação que fazem parte da rede Bancor:
- Utilizadores - São participantes da rede que têm permissão para receber, transferir, comprar e liquidar tokens inteligentes.
- Criadores de tokens inteligentes - Essas são as entidades que podem emitir tokens inteligentes que a rede usa para facilitar as negociações e trocas de tokens e criar cestas de tokens.
- Tokenizadores - Essas são as entidades que emitem tokens ERC-20 que representam ativos que desejam digitalizar. Os ativos que são tokenizados são então usados por tokens inteligentes como reservas.
- Árbitros - São os usuários que participam da negociação de arbitragem que mantém a diferença entre os preços nas bolsas de criptografia.
Preço Automático do Bancor
Um dos principais recursos do protocolo do Bancor é o preço automatizado. Com a ajuda de contratos inteligentes por trás de tokens inteligentes, AMMs foram implantados na rede. Esses marcadores de mercado compram ou negociam tokens inteligentes com usuários em troca de outros tokens.
Bancor determina o preço dos tokens com base na 'Fórmula Bancor'. Isso mantém o equilíbrio no fornecimento e na demanda de tokens inteligentes e mantém a razão entre o valor de um token e seus tokens de conector equilibrada.
Os criadores de tokens inteligentes são responsáveis por definir a proporção certa entre tokens inteligentes e tokens de conector. Isso se refere ao 'peso do conector' e pode ser alterado sempre que os criadores do token inteligente acharem necessário ajustar o nível de liquidez de um token específico. Os arbitradores mantêm a diferença entre os preços nas trocas de criptografia quando eles não são mais semelhantes aos preços dos tokens nas trocas de criptografia.
Bancor Network Token (BNT)
Bancor Network Token (BNT) é o token nativo do Bancor. Cada BNT tem uma única reserva em ETH e pode ser usado por tokens inteligentes para se conectar à rede BNT. Cada token inteligente criado na rede também mantém o BNT como uma de suas moedas de reserva.
Os usuários podem obter o BNT trocando qualquer outro token na rede por ele ou comprando-o com BTC ou ETH.
Conclusão
A inovação do Bancor tornou a conversão de tokens mais conveniente para qualquer usuário de criptografia. Com ele, eles não precisam encontrar nenhuma outra parte que tenha o ativo pelo qual desejam negociar. Ele também mostrou como os contratos inteligentes são eficazes para facilitar as operações em uma rede sem a necessidade de provedores terceirizados.
O projeto, a partir de agosto, permanece entre os 20 principais protocolos DeFi em valor total bloqueado (TVL), e continua sendo uma das plataformas de sucesso no espaço.
Fonte: https://www.asiacryptotoday.com/bancor-protocol-guide/