Este un moment bun pentru a cumpăra stocuri digitale Marathon?

Minerul de bitcoin tranzacționat public Marathon Digital și-a văzut prețul acțiunilor scăzând împreună cu bitcoin. Deci, asta o face o achiziție bună?

Prețul Bitcoin a scăzut de la maximele istorice atinse pe 10 noiembrie 2021, iar multe dintre acțiunile de minerit bitcoin tranzacționate la bursă și-au văzut prețurile scăzând odată cu acesta. Marathon Digital Holdings (MARA) nu a făcut excepție de la această regulă.

Creșterea corporativă

Ultimele două rapoarte privind câștigurile sale nu au fost cele mai bune rezultate, dar Marathon a avut un an puternic în 2021 în general. La 3 ianuarie 2022, Maratonul eliberat actualizările sale pentru anul 2021 și decembrie, inclusiv aceste momente importante:

• S-au acumulat 3,197 de bitcoin auto-extrași în anul fiscal 2021 (creștere de 846% de la an la an)
• Creșterea totalului deținerilor de bitcoin la aproximativ 8,133 BTC
• A atins un total de numerar disponibil de aproximativ 268.5 milioane USD
• S-au adăugat 72,495 de mineri ASIC în 2021 (flota minieră actuală este formată din 32,350 de mineri activi producând aproximativ 3.5 exahash-uri pe secundă [EH/s]) 

Mai sus este o diagramă cu bare a ratei de hash a lui Marthon, procentul acesteia din rata globală de hash și previziunile sale pentru 2022 și 2023. Scăderea procentului Marathon din rata globală de hash în timp ce crește propria rată de hash sugerează că concurenții săi s-au extins mai agresiv decât a fost în acest timp. În timp ce Marathon continuă să primească mineri de la afacerea sa Bitmain, poate fi necesar să fie mai agresiv în eforturile sale de extindere.

Maraton cu succes a construit o nouă instalație minieră în Hardin, Montana, ceea ce a dus la o creștere a ratei sale de hash de la 0.2 EH/s în ianuarie 2021 la 3.5 EH/s în decembrie 2021. Următoarea sa unitate minieră, stabilit pentru West Texas, va fi gata să funcționeze în primul trimestru al anului 1. În cazul în care toate lucrările de construcție urmează programul, Marathon va desfășura toți minerii achiziționați până la începutul anului 2022; operațiunea ar consta din 2023 de mineri de bitcoin, producând aproximativ 199,000 EH/s, făcând din Marathon unul dintre cei mai mari mineri de bitcoin tranzacționați la bursă din lume.

Analizând prețul acțiunilor MARA

La fel ca mulți dintre colegii săi, prețul acțiunilor Marathon a fost strâns legat de prețurile bitcoin. În martie și aprilie, MARA și bitcoin au crescut la noi cote maxime, iar când prețul bitcoin a scăzut în aprilie, la fel și acțiunile MARA.

În mai și iunie, acțiunile MARA au continuat să se miște odată cu mișcarea bitcoin: în timpul represiunii miniere din China, prețul bitcoin a scăzut sub 33,000 USD, iar stocul MARA s-a prăbușit cu aproape 40% în acest interval de timp.

Aceste mișcări ale prețurilor nu s-au încheiat în vară - odată cu lansarea a două fonduri tranzacționate la bursă (ETF) Bitcoin, bitcoin a atins un nou maxim istoric și a urmat MARA. MARA este una dintre singurele acțiuni adiacente bitcoin care a atins un nou maxim istoric atunci când bitcoin a făcut același lucru. Acest lucru ar sugera că prețul MARA este mai direct corelat cu prețul bitcoin decât alte acțiuni adiacente bitcoin. Este de remarcat faptul că, în timp ce bitcoin a scăzut cu aproximativ 40% la data scrierii acestui articol, MARA a scăzut cu aproape 70% față de cel mai recent record al său.

Principalul vinovat pentru declinul MARA în T4 a fost a citaţie de la Securities And Exchange Commission (SEC) din SUA, solicitând Marathon să elaboreze documente privind construirea și finanțarea instalației Hardin. În ziua acestei citații, acțiunile MARA au scăzut cu 27%. Deși nu a venit nimic din această citație, piețele și-au dat verdictul. Acesta este cel mai mare sfeșnic din graficul zilnic al MARA și va transporta o cantitate mare de rezistență deasupra capului, dar mai multe despre asta mai târziu.

Marathon va împărtăși datele privind câștigurile din trimestrul IV în martie. Dar o privire în urmă în ultimii trei ani ajută la realizarea unei imagini despre cât de departe a ajuns Maratonul și cât mai este de parcurs.

Câștigurile din T3 ale Marathon au ratat proiecțiile cu 0.65 din cauza eforturilor sale de extindere: construirea de noi facilități, cumpărarea de mineri de la Bitmain și emiterea de noi actiuni. Aceste eforturi, împreună cu strategia HODL a companiei (care este în vigoare din octombrie 2020) au condus costuri de operare mai mari decât anul precedent. Deși se arată că veniturile sunt în creștere constantă, există semne pozitive care sugerează că, odată ce aceste eforturi de expansiune ies din contabilitate, iar veniturile continuă să crească pe măsură ce extinderile continuă, câștigurile pe acțiune (EPS) ar trebui să se corecteze și să contribuie la creșterea stocului.

Analizând graficul zilnic al MARA, acțiunea a fost într-un trend descendent puternic (linia albastră) de când maximele istorice au fost atinse pe 10 noiembrie. În timp ce această tendință descendentă continuă de peste două luni, cu unele zone de sprijin în creștere, ar trebui să vedem în curând o pauză în această tendință descendentă.

The importance of short-term highs/lows, gaps, candlesticks and resistance are clues that have been left on a chart by the big money on Wall Street. Analyzing charts and their clues allows us to better judge how a stock will react in certain areas.

Graficul de mai jos a arătat zone de suport (linii roșii) și rezistență (linii verzi). Aceste zone de suport și rezistență pot fi folosite ca markeri pentru momentul cumpărării și vinderii acțiunilor. Un exemplu de strategie ar fi dacă volumul scade pe măsură ce stocul se apropie de o linie roșie de suport, luarea unei poziții (cumpărarea acțiunilor) cât mai aproape de zona de suport oferă comerciantului mai mult spațiu pentru a lăsa stocul să revină la o zonă de rezistenţă. În cazul în care volumul crește pe măsură ce ne apropiem de rezistență și se sparge deasupra, se creează o nouă zonă de suport și acesta ar deveni prețul minim de ieșire odată ce stocurile încep să scadă.

Culorile semnifică unde ar trebui să fie așteptările noastre dacă aceste linii sunt rupte — dacă stocul se rupe sub linia roșie de suport, atunci cel mai probabil vom continua mai jos, până la următoarea zonă de suport (și invers pentru zonele de rezistență). Am enumerat zonele de suport și rezistență cu numere corespunzătoare numărului liniei de pe diagramă. 

Suport

1. Această zonă este prima noastră linie defensivă în nisip. Acestea sunt minimele de săptămâna trecută care nu au fost încă depășite, decalajul ascendent și sprijinul confirmat din august și decalajul descendent din mai, care a fost rezistența anterioară la jumătatea lunii iunie.
2. Aceasta este o zonă de suport confirmat care nu a fost testată de la sfârșitul lunii iulie, rezistența și partea de jos a decalajului ascendent în ianuarie și partea de jos a decalajului descendent și rezistență în mai
3. Minima de la sfârșitul lunii iulie (acesta nu a fost testat și ar putea fi nimic, având în vedere apropierea de zona patru). Cel puțin unul dintre acestea va fi suport (potențial ușor mai sus, peste 21 m și aproape de locul în care a fost închiderea mai degrabă decât de cel mai scăzut al zilei)
4. Nivelul prețului de 20 USD este un număr psihologic care ar trebui să dovedească un anumit nivel de sprijin. Este, de asemenea, în apropiere de partea de jos a unui decalaj ascendent din ianuarie 2021.
5. Low of May, care nu a fost testat

Rezistență

Principalele linii de medie mobilă cărora îmi place să le acord atenție stau peste nivelul actual al prețului. Aceste medii mobile sunt cele de 21 de zile medie în mișcare exponențială (EMA, linie roz), 50 de zile simpla medie mobila (SMA, linie portocalie) și medie mobilă simplă de 200 de zile (linia albă) și toate vor fi zone de rezistență în viitor.

1. Scăzut față de sfeșnicul mare roșu de miercurea trecută. Datorită dimensiunii sale în comparație cu alte sfeșnice din apropiere și volumul mai mare pe zi, va exista rezistență undeva în acest sfeșnic și, având în vedere incapacitatea stocului de a se închide în interiorul corpului sfeșnicului, partea de jos a acestui sfeșnic a devenit rapid rezistență.
2. Mijlocul acestui sfeșnic corespunde cu minimul pe termen scurt din decembrie. Aceasta a fost, de asemenea, rezistența de la începutul lunii iulie, care a declanșat o vânzare puternică și bruscă pentru 13 zile de tranzacționare consecutive.
3. Partea superioară a sfeșnicului corespunde cu maximul din ziua aceea de iulie care a declanșat vânzarea de 13 zile. Acesta poate fi un alt exemplu în care doar una dintre aceste zone este adevărata rezistență.
4. Partea de jos a unui decalaj descendent între 27 și 28 decembrie. Acesta este același domeniu în care se află în prezent SMA de 200 de zile.
5. Maximul pe termen scurt atins pe 27 decembrie a fost o încercare eșuată de a depăși EMA de 21 de zile; vârful unui decalaj ascendent din 8 până în 11 octombrie, care a fost imediat testat ca suport. În cazul în care MARA s-ar afla în sus, impulsul de la reluarea nivelului prețului de 40 USD ar trebui să forțeze stocul mai sus. Așteptările pentru o nouă erupție ar fi aproape de 80% odată ce MARA va depăși 40 USD.
6. Următoarea zonă de rezistență așteptată este în jur de 45 USD: maximul pe termen scurt a fost atins în septembrie
7. Nivelul prețului de 50 USD nu este departe de maximul istoric anterior atins pe 17 februarie; zona de sprijin pentru ultimele două săptămâni din noiembrie
8. Toate zonele finale de rezistență sunt legate de cel mai mare sfeșnic văzut pe 15 noiembrie (data citației SEC). Acest sfeșnic reprezintă aproximativ 25% în total. Acest lucru oferă o gamă largă de acțiuni pentru a putea tranzacționa fără a depăși limitele sale. Acesta este un bun imobiliar de prim rang pentru tranzacționarea cu opțiuni pentru cei care sunt mai concentrați pe acel stil de tranzacționare.

Based on where the chart is now, there is no traditional chart pattern that has formed, suggesting we are in a period of base building. The immense sell off from highs is higher than most sell offs when building a base. The sell off period during this base building period is greater than a healthy base, however given how volatile MARA has been over the last two years, this is not unreasonable.

Deși nu există o bază adecvată și MARA se află într-un trend descendent imens, nu este o cumpărare în acest moment. Cu toate acestea, investitorii mai agresivi pot încerca să folosească ruptura din linia de trend descendent împreună cu zonele de suport și rezistență pentru a ajuta la stabilirea așteptărilor cu tranzacția. 

Sursa: https://bitcoinmagazine.com/markets/analyzing-marathon-digital-stock-performance