Black Stone Minerals, LP anunță rezultatele pentru al patrulea trimestru și întregul an 2023; Oferă îndrumări pentru 2024

HOUSTON–(BUSINESS WIRE)–Black Stone Minerals, LP (NYSE: BSM) („Black Stone Minerals”, „Black Stone” sau „Compania”) își anunță astăzi rezultatele financiare și operaționale pentru al patrulea trimestru și anul întreg al 2023 și oferă îndrumări pentru 2024.

Repere din trimestrul IV 2023

• Producția de minerale și redevențe pentru trimestrul al patrulea din 2023 a fost de 38.9 MBoe/zi, o scădere cu 3% față de trimestrul anterior; producția totală, inclusiv volumele de dobândă de lucru, a fost de 41.1 MBoe/zi pentru trimestrul
• Venitul net pentru trimestrul a fost de 147.6 milioane USD. EBITDA ajustat pentru trimestrul a fost de 125.5 milioane USD
• Fluxul de numerar distribuibil a fost de 119.1 milioane USD pentru al patrulea trimestru, ceea ce reprezintă o scădere cu 4% față de trimestrul al treilea din 2023, făcând al șaptelea trimestru consecutiv peste 100 milioane USD.
• Black Stone a anunțat o distribuție de 0.475 USD pe unitate în raport cu al patrulea trimestru din 2023. Acoperirea distribuției pentru toate unitățile a fost de 1.19x
• Datoria totală la sfârșitul trimestrului a fost zero; din 16 februarie 2024, datoria totală a rămas la zero, cu 102.9 milioane USD în numerar

Repere financiare și operaționale pentru întregul an

• Volumul de minerale și redevențe în 2023 a crescut cu 9% față de anul anterior, până la o medie de 37.4 MBoe/zi; producția medie pentru întregul an 2023 a fost de 39.8 MBoe/zi
• Venitul net raportat în 2023 și EBITDA ajustat de 422.5 milioane USD și, respectiv, 474.7 milioane USD
• Distribuții în numerar crescute cu 9% de la 1.745 USD pe unitate atribuite întregului an 2022 la 1.90 USD pe unitate atribuite întregului an 2023
• S-a eliminat datoriile restante în 2023

Comentariu de management

Thomas L. Carter, Jr., președintele Black Stone Minerals, directorul executiv și președintele, a comentat: „Am încheiat anul cu un trimestru puternic. Am reușit să ne menținem cea mai înaltă distribuție fără datorii restante, în ciuda unei piețe dificile a gazelor naturale. Ne așteptăm la vânt în contra în 2024, deoarece prețurile gazelor naturale rămân scăzute, dar rămânem încurajați de perspectivele pe termen lung pentru creșterea exporturilor de gaze naturale lichefiate și de o bază de active cu o durată de viață semnificativă a stocurilor, care va beneficia deținătorii de unități în următorul deceniu.”

Rezultate financiare și operaționale trimestriale

producere

Black Stone Minerals a raportat volume de minerale și redevențe de 38.9 MBoe/zi (95% gaze naturale) pentru al patrulea trimestru al anului 2023, comparativ cu 40.3 MBoe/zi pentru al treilea trimestru din 2023. Producția de minerale și redevențe a fost de 40.0 MBoe/zi pentru al patrulea trimestru al anului 2022. Producția de minerale și redevențe în trimestrul al patrulea din 2023 a beneficiat de noi puțuri care au apărut în Permian și Shelby Trough.

Producția de dobândă de circulație pentru trimestrul al patrulea din 2023 a fost de 2.2 MBoe/zi, o scădere de 4% față de 2.3 MBoe/zi pentru trimestrul încheiat la 30 septembrie 2023 și o creștere de 5% față de 2.1 MBoe/zi pentru trimestrul respectiv. s-a încheiat la 31 decembrie 2022. Scăderea generală continuă a volumelor de producție a dobânzii de lucru este în concordanță cu decizia Companiei de a-și distribui participația la dobândă de lucru către furnizori de capital terți.

Producția totală raportată a fost în medie de 41.1 MBoe/zi (95% minerale și redevențe, 73% gaze naturale) pentru al patrulea trimestru al anului 2023. Producția totală medie a fost de 42.6 MBoe/zi și 42.1 MBoe/zi pentru trimestrele încheiate la 30 septembrie 2023 și decembrie 31, 2022, respectiv.

Prețuri realizate, venituri și venit net

Prețul mediu realizat al Companiei pe Bep, excluzând efectul decontărilor cu instrumente financiare derivate, a fost de 35.03 USD pentru trimestrul încheiat la 31 decembrie 2023. Aceasta este o creștere de 2% de la 34.30 USD per Bep pentru trimestrul al treilea din 2023 și o scădere de 31% față de 50.67 USD pentru al patrulea trimestru din 2022.

Black Stone a raportat venituri din petrol și gaze de 132.6 milioane USD (60% petrol și condensat) pentru al patrulea trimestru din 2023, o scădere de 1% de la 134.5 milioane USD în trimestrul al treilea din 2023. Veniturile din petrol și gaze în trimestrul al patrulea din 2022 au fost 196.2 milioane de dolari.

Compania a raportat un câștig pe instrumentele derivate pe mărfuri de 54.5 milioane USD pentru al patrulea trimestru al anului 2023, compus dintr-un câștig de 17.1 milioane USD din decontări realizate și un câștig nerealizat de 37.4 milioane USD, fără numerar, ca urmare a modificării valorii pozițiilor derivate ale Black Stone în cursul sfert. Black Stone a raportat o pierdere pe instrumentele derivate pe mărfuri de 26.9 milioane USD și un câștig de 31.4 milioane USD pentru trimestrele încheiate la 30 septembrie 2023 și, respectiv, la 31 decembrie 2022.

Bonusul de închiriere și alte venituri au fost de 3.8 milioane USD pentru al patrulea trimestru din 2023, în principal legate de activitatea de leasing din zonele de leasing Granite Wash, Gulf Coast și Haynesville. Bonusul de leasing și alte venituri pentru trimestrele încheiate la 30 septembrie 2023 și la 31 decembrie 2022 au fost de 2.2 milioane USD, respectiv 2.8 milioane USD.

Nu a existat nicio depreciere pentru trimestrele încheiate la 31 decembrie 2023, 30 septembrie 2023 și 31 decembrie 2022.

Compania a raportat un venit net de 147.6 milioane USD pentru trimestrul încheiat la 31 decembrie 2023, comparativ cu venitul net de 62.1 milioane USD în trimestrul precedent. Pentru trimestrul încheiat la 31 decembrie 2022, venitul net a fost de 183.2 milioane USD.

EBITDA ajustat și flux de numerar distribuibil

EBITDA ajustat pentru trimestrul al patrulea din 2023 a fost de 125.5 milioane USD, comparativ cu 130.0 milioane USD în trimestrul al treilea din 2023 și 131.7 milioane USD în trimestrul al patrulea din 2022. Fluxul de numerar distribuibil pentru trimestrul încheiat la 31 decembrie 2023 a fost de 119.1 milioane USD. Pentru trimestrele încheiate la 30 septembrie 2023 și la 31 decembrie 2022, fluxul de numerar distribuibil a fost de 124.4 milioane USD, respectiv 125.3 milioane USD.

Rezerve dovedite pentru 2023

Rezervele dovedite de petrol și gaze naturale estimate la sfârșitul anului 2023 au fost de 64.5 MMBoe, o creștere cu 1% față de 64.1 MMBoe la sfârșitul anului 2022 și erau de aproximativ 70% gaze naturale și 89% producătoare dovedite dezvoltate. Măsura standardizată a fluxurilor de numerar nete viitoare actualizate a fost de 1,019.5 milioane USD la sfârșitul anului 2023, comparativ cu 1,665.0 milioane USD la sfârșitul anului 2022.

Netherland, Sewell and Associates, Inc., o firmă independentă de inginerie petrolieră terță parte, a evaluat estimarea Black Stone Minerals privind rezervele sale dovedite și PV-10 la 31 decembrie 2023. Aceste estimări au fost întocmite folosind prețuri de referință de 78.21 USD per baril de petrol și 2.64 USD per MMBTU de gaze naturale în conformitate cu regulile aplicabile ale Comisiei pentru Valori Mobiliare și Schimb (în comparație cu prețurile lunare prompte de 76.81 USD per baril de petrol și 1.61 USD per MMBTU de gaze naturale din 16 februarie 2024). Aceste prețuri au fost ajustate pentru diferențele de calitate și de piață, taxele de transport și, în cazul gazelor naturale, valoarea lichidelor din gaze naturale. O reconciliere a rezervelor dovedite este prezentată în tabelele financiare rezumative care urmează acestui comunicat de presă.

Financiar Poziție și activități

La 31 decembrie 2023, Black Stone Minerals avea 70.3 milioane de dolari în numerar, fără niciun traseu din facilitatea sa de credit. Baza de împrumuturi a Companiei la 31 decembrie 2023 era de 580 milioane USD, iar angajamentele totale în cadrul facilității de credit au fost de 375 milioane USD. Următoarea redeterminare a bazei de împrumut a Companiei, programată în mod regulat, este stabilită pentru aprilie 2024. Black Stone respectă toate obligațiile financiare asociate cu facilitatea sa de credit.

Începând cu 16 februarie 2024, nu era nicio datorie restante în cadrul facilității de credit, iar Compania avea 102.9 milioane USD în numerar.

În timpul celui de-al patrulea trimestru al anului 2023, Compania nu a efectuat răscumpărări de unități în cadrul programului de răscumpărare de unități de 150 milioane USD aprobat de Consiliu.

Al patrulea sfert 2023 Distributii

După cum a anunțat anterior, Consiliul a aprobat o distribuție în numerar de 0.475 USD pentru fiecare unitate comună atribuită celui de-al patrulea trimestru din 2023. Rata de acoperire a distribuției trimestrială atribuită celui de-al patrulea trimestru din 2023 a fost de aproximativ 1.19x. Aceste distribuiri vor fi plătite pe 23 februarie 2024 deținătorilor de unități înregistrați la închiderea activității pe 16 februarie 2024.

Actualizare activitate

Activitate Rig

La 31 decembrie 2023, Black Stone avea 63 de platforme care operează pe suprafața sa, o scădere cu 17% din activitatea de platformă pe suprafața Companiei la 30 septembrie 2023 și cu 42% mai mică în comparație cu cele 108 platforme care operează pe suprafața Companiei. la 31 decembrie 2022. Scăderea este determinată în primul rând de activitatea redusă a platformei în Haynesville și Permian.

Actualizare pentru dezvoltare Shelby Trough

O parte semnificativă a dezvoltării Shelby Trough din ultimii ani a fost realizată de Aethon Energy („Aethon”) în temeiul celor două acorduri comune de explorare („JEA” sau „JEAs”) ale companiei cu Aethon, câte un JEA acoperind fiecare dezvoltare în județul San Augustine, Texas, iar celălalt în comitatul Angelina, Texas.

După cum a anunțat la 22 decembrie 2023, BSM a primit notificarea că Aethon își exercita prevederile de „time-out” din acordurile sale comune de explorare cu Compania în județele Angelina și San Augustine din Texasul de Est. Atunci când prețurile gazelor naturale scad sub pragurile specificate, Aethon poate alege să-și suspende temporar obligațiile de foraj pentru până la nouă luni consecutive și maximum 18 luni în total în orice perioadă de 48 de luni. Aethon nu a invocat anterior prevederile de time-out din acorduri.

Prevederile de time-out se aplică numai obligațiilor de foraj și activităților de dezvoltare asociate care au loc după decembrie 2023. Pe baza discuțiilor în curs cu Aethon, nu ne așteptăm la modificări semnificative pentru sondele pe care operațiunile de foraj au început înainte de invocarea time-out-ului în Decembrie 2023. Continuăm să lucrăm îndeaproape cu Aethon pentru a finaliza planurile de dezvoltare viitoare și pentru a evalua efectul suspendării temporare a obligațiilor de foraj și orice impact potențial pe termen mai lung.

Actualizare Austin Chalk

Compania deține o poziție mare de minerale în jocul Brookeland Austin Chalk din estul Texasului.

Black Stone a încheiat acorduri cu mai mulți operatori pentru forarea puțurilor în zonele Austin Chalk din estul Texasului, unde compania deține poziții semnificative în suprafață. Rezultatele programului de testare din Brookeland Field au demonstrat că tehnologia modernă de finalizare are potențialul de a îmbunătăți ratele de producție și de a crește rezervele în comparație cu puțurile de epocă, nestimulate din formațiunea Austin Chalk. Până în prezent, în câmp produc 29 de sonde cu completări moderne.

Activitate de achiziție

Strategia comercială a Black Stone din 2021 s-a concentrat pe atragerea de capital și pe asigurarea angajamentelor de foraj asupra mineralelor deja deținute de Companie. Conducerea a luat decizia de a extinde această strategie de creștere prin adăugarea la portofoliul de minerale al companiei prin eforturi strategice, direcționate, în principal în regiunea Coastei Golfului. În acest scop, în 2023, Black Stone a achiziționat interese suplimentare, neproducătoare de minerale și redevențe, în valoare totală de 14.6 milioane de dolari. Strategia comercială a Black Stone în viitor include continuarea achizițiilor de minerale și redevențe semnificative, vizate, pentru a completa pozițiile noastre existente.

Rezumat Ghid 2024

Următoarele sunt ipotezele cheie din ghidul Black Stone Minerals pentru 2024, precum și rezultate comparabile pentru 2023:

	EF 2023 efectiv		FY 2024 Est.
Producția de minerale și redevențe (MBoe/zi)	37.4		39 - 40
Producția dobânzii de lucru (MBoe/zi)	2.4		1 - 2
Productie totala (MBoe/zi)	39.8		40 - 42
Procentul gazelor naturale	74%		76%
Dobândă procentuală de redevențe	94%		96%
Bonus de închiriere și alte venituri (MM USD)	$12.5		$ 10 - $ 15
Cheltuieli de exploatare cu leasingul (MM USD)	$11.4		$ 10 - $ 12
Costuri de producție și taxe ad valorem (ca % din veniturile totale din O&G pre-derivate)	12%		11% - 13%
G&A – numerar ($ MM)	$40.6		$ 44 - $ 45
G&A – fără numerar ($MM)	$10.9		$ 10 - $ 12
G&A – TOTAL (MM USD)	$51.5		$ 54 - $ 57
DD&A ($/Boe)	$3.14		$ 3.00 - $ 3.25

Black Stone se așteaptă ca producția de redevențe să crească cu aproximativ 4% în 2024 față de nivelul întregului an 2023, în principal datorită punerii în funcțiune a celor 24 de puțuri de către Aethon în diferite stadii de dezvoltare în Shelby Trough și dezvoltării continue în Austin Chalk. Acest lucru este parțial compensat de o moderare așteptată a activității în Louisiana Haynesville din cauza prețurilor mai scăzute ale mărfurilor.

Se preconizează că producția de interese de lucru va scădea în 2024, ca urmare a deciziei Black Stone din 2017 de a reduce participarea la oportunitățile sale de interes de lucru.

Parteneriatul se așteaptă ca cheltuielile generale și administrative să fie ușor mai mari în 2024, ca urmare a costurilor inflaționiste și a angajărilor selective făcute pentru a sprijini capacitatea Black Stone de a evalua, comercializa și gestiona pozițiile sale nedezvoltate pe suprafața potențialilor operatori.

Poziția de acoperire

Black Stone are contracte derivate pe mărfuri în vigoare care acoperă porțiuni din producția sa anticipată pentru 2024 și 2025, inclusiv contractele derivate puse în aplicare după sfârșitul anului. Poziția de acoperire a companiei la 16 februarie 2024 este rezumată în următoarele tabele:

Poziția de acoperire a uleiului
	Volumul schimbului de ulei	Prețul schimbului de petrol
	MBbl	$/Bbl
1Q24	570	$71.45
2Q24	570	$71.45
3Q24	570	$71.45
4Q24	570	$71.45
1Q25	210	$70.50
2Q25	210	$70.50
3Q25	210	$70.50
4Q25	210	$70.50

Poziția de acoperire a gazelor naturale
	Volumul schimbului de gaz	Preț de schimb pe gaz
	BBtu	$/MMbtu
1Q24	10,310	$3.56
2Q24	10,465	$3.55
3Q24	10,580	$3.55
4Q24	10,580	$3.55
1Q25	900	$3.65
2Q25	910	$3.65
3Q25	920	$3.65
4Q25	920	$3.65

Informații mai detaliate despre programul de acoperire existent al Companiei pot fi găsite în Raportul anual pe Formularul 10-K, care se așteaptă să fie depus la sau în jurul datei de 20 februarie 2024.

Teleconferință

Black Stone Minerals va găzdui o conferință telefonică și o transmisie web pentru investitori și analiști pentru a discuta rezultatele sale pentru al patrulea trimestru și pentru întregul an 2023, marți, 20 februarie 2024, la ora 9:00, ora centrală. Black Stone recomandă participanților care nu anticipează să pună întrebări să asculte apelul prin transmisiunea live disponibilă la http://investor.blackstoneminerals.com. Analiștii și investitorii care doresc să pună întrebări trebuie să formeze (800) 245-3047 pentru participanții autohtoni și (203) 518-9765 pentru participanții internaționali. ID-ul conferinței pentru apel este BSMQ423. O înregistrare a apelului de conferință va fi disponibilă pe site-ul Black Stone.

Despre Black Stone Minerals, LP

Black Stone Minerals este unul dintre cei mai mari proprietari și manageri ai intereselor minerale din petrol și gaze naturale din Statele Unite. Compania deține interese minerale și drepturi de autor în 41 de state din Statele Unite continentale. Black Stone consideră că baza sa mare de active diversificată și interesele minerale și redevențe cu durată lungă de viață, fără costuri, asigură producție și rezerve stabile în timp, permițând ca majoritatea fluxului de numerar generat să fie distribuit deținătorilor de unități.

Alte Declaratii anticipative

Acest comunicat de presă include declarații prospective. Toate declarațiile, altele decât declarațiile de fapte istorice, incluse în acest comunicat de presă care se referă la activități, evenimente sau evoluții pe care Compania se așteaptă, crede sau anticipează că vor avea sau pot avea loc în viitor sunt declarații prospective. Terminologie precum „voi”, „poate”, „ar trebui”, „așteaptă”, „anticipă”, „planifică”, „proiectează”, „intenționează”, „estima”, „crede”, „țintă”, „continuă, „Potențial”, negativul unor astfel de termeni sau altă terminologie comparabilă identifică adesea declarațiile prospective. Cu excepția cazurilor prevăzute de lege, Black Stone Minerals nu își asumă nicio obligație și nu intenționează să actualizeze aceste declarații prospective pentru a reflecta evenimentele sau circumstanțele care au loc după acest comunicat de presă. Sunteți avertizat să nu vă bazați în mod nejustificat pe aceste declarații prospective, care vorbesc doar de la data acestui comunicat de presă. Toate declarațiile prospective sunt calificate în întregime de aceste declarații de avertizare. Aceste declarații prospective implică riscuri și incertitudini, dintre care multe sunt în afara controlului Black Stone Minerals, care pot face ca rezultatele reale ale Companiei să difere semnificativ de cele implicate sau exprimate în declarațiile prospective. Factorii importanți care ar putea face ca rezultatele reale să difere semnificativ de cele din declarațiile prospective includ, dar nu se limitează la, cei rezumați mai jos, precum și secțiunea Factori de risc din cel mai recent raport anual al nostru pe Formularul 10-K:

• capacitatea Companiei de a-și executa strategiile de afaceri;
• volatilitatea prețurilor realizate la petrol și gaze naturale;
• nivelul de producție pe proprietățile Companiei;
• cererea și oferta generală de petrol și gaze naturale și factori regionali de cerere și ofertă, întârzieri sau întreruperi ale producției;
• măsuri de conservare și preocupare generală cu privire la impactul asupra mediului al producției și utilizării combustibililor fosili;
• capacitatea Companiei de a înlocui rezervele sale de petrol și gaze naturale;
• condițiile generale economice, de afaceri sau din industrie, inclusiv încetiniri, pe plan intern și internațional, și volatilitatea pe piețele de valori mobiliare, de capital sau de credit;
• incidente de securitate cibernetică, inclusiv încălcări ale securității datelor sau viruși informatici;
• concurența în industria petrolului și a gazelor naturale;
• disponibilitatea sau costul platformelor, echipamentelor, materiilor prime, consumabilelor, serviciilor sau personalului pentru câmpuri petroliere; și
• nivelul activității de foraj de către operatorii companiei, în special în zone precum Shelby Trough, unde compania a concentrat poziții de suprafață.

BLACK STONE MINERALS, LP DECLARAȚII DE OPERAȚII CONSOLIDATE (Neauditate) (În mii, cu excepția sumelor pe unitate)
		S-au încheiat trei luni Decembrie 31,								Anul încheiat Decembrie 31,
		2023				2022				2023				2022
VENITURI
Vânzări de ulei și condens		$	80,112			$	85,920			$	288,296			$	336,287
Vânzări de gaze naturale și lichide din gaze naturale			52,440				110,254				200,297				434,945
Bonus de leasing și alte venituri			3,824				2,790				12,506				13,052
Venituri din contracte cu clienții			136,376				198,964				501,099				784,284
Câștig (pierdere) din instrumentele derivate pe mărfuri			54,465				31,415				91,117				(120,680	)
VENITURILE TOTALE			190,841				230,379				592,216				663,604
CHELTUIELI (VENITURI) DE OPERARE
Cheltuieli de exploatare cu leasing			3,237				3,124				11,386				12,380
Costuri de producție și taxe ad valorem			15,027				14,924				56,979				66,233
Cheltuieli de explorare			429				1				2,148				193
Amortizare, epuizare și amortizare			11,748				12,786				45,683				47,804
General și administrativ			12,505				14,326				51,455				53,652
Realizarea obligațiilor de retragere a activelor			293				245				1,042				861
(Câștig) pierdere din vânzarea activelor, netă			-				-				(73	)			(17	)
CHELTUIELI TOTALE DE OPERARE			43,239				45,406				168,620				181,106
VENITURI (PIERDERI) DIN OPERAȚII			147,602				184,973				423,596				482,498
ALTE VENITURI (CHELTUIELI)
Dobânzi și venituri din investiții			826				31				1,867				53
Cheltuieli cu dobânda			(674	)			(2,022	)			(2,754	)			(6,286	)
Alte venituri (cheltuieli)			(107	)			237				(160	)			215
TOTAL ALTE CHELTUIELI			45				(1,754	)			(1,047	)			(6,018	)
VENITUL NET (PIERDERE)			147,647				183,219				422,549				476,480
Distribuții pe unitățile preferate convertibile cumulate din seria B			(6,026	)			(5,250	)			(21,776	)			(21,000	)
VENIT (PIERDERE) NET ATRIBUITĂ PARTENERULUI GENERAL ȘI UNITĂȚILOR COMUNE		$	141,621			$	177,969			$	400,773			$	455,480
ALOCAREA VENITULUI NET (PIERDERI):
Interesul partenerului general		$	-			$	-			$	-			$	-
Unități comune			141,621				177,969				400,773				455,480
		$	141,621			$	177,969			$	400,773			$	455,480
VENIT (PIERDERE) NET ATRIBUIT PARTENERILOR COMANDITARI PE UNITATE COMUNĂ:
Pe unitate comună (de bază)		$	0.67			$	0.85			$	1.91			$	2.18
Pe unitate comună (diluat)		$	0.65			$	0.82			$	1.88			$	2.12
MEDIE PONDERATĂ UNITĂȚI COMUNE REMARCIATE:
Media ponderată unități comune restante (de bază)			209,991				209,406				209,970				209,382
Unități comune ponderate medii restante (diluate)			225,511				224,756				225,105				224,446

Următorul tabel prezintă producția, veniturile, prețurile realizate și cheltuielile Companiei pentru perioadele prezentate.

		S-au încheiat trei luni Decembrie 31,								Anul încheiat Decembrie 31,
		2023				2022				2023				2022
		(Neauditate) (Dolari în mii, cu excepția prețurilor realizate)
De producție:
Ulei și condens (MBbls)			1,026				1,017				3,757				3,591
Gaz natural (MMcf)1			16,546				17,130				64,647				59,778
Echivalente (MBoe)			3,784				3,872				14,532				13,554
Echivalenți/zi (MBoe)			41.1				42.1				39.8				37.1
Preturi realizate, fara derivate:
Ulei și condens ($/Bbl)		$	78.08			$	84.48			$	76.74			$	93.65
Gaze naturale ($/Mcf)1			3.17				6.44				3.10				7.28
Echivalente ($/Boe)		$	35.03			$	50.66			$	33.62			$	56.90
Venituri:
Vânzări de ulei și condens		$	80,112			$	85,920			$	288,296			$	336,287
Vânzări de gaze naturale și lichide din gaze naturale1			52,440				110,254				200,297				434,945
Bonus de leasing și alte venituri			3,824				2,790				12,506				13,052
Venituri din contracte cu clienții			136,376				198,964				501,099				784,284
Câștig (pierdere) din instrumentele derivate pe mărfuri			54,465				31,415				91,117				(120,680	)
Veniturile totale		$	190,841			$	230,379			$	592,216			$	663,604
Costuri de operare:
Cheltuieli de exploatare cu leasing		$	3,237			$	3,124			$	11,386			$	12,380
Costuri de producție și taxe ad valorem			15,027				14,924				56,979				66,233
Cheltuieli de explorare			429				1				2,148				193
Amortizare, epuizare și amortizare			11,748				12,786				45,683				47,804
General și administrativ			12,505				14,326				51,455				53,652
Alte cheltuieli:
Cheltuieli cu dobânda			674				2,022				2,754				6,286
Per Boe:
Cheltuieli de exploatare a leasingului (pe dobândă de funcționare Bep)		$	16.02			$	16.02			$	13.13			$	12.13
Costuri de producție și taxe ad valorem			3.97				3.85				3.92				4.89
Amortizare, epuizare și amortizare			3.10				3.30				3.14				3.53
General și administrativ			3.30				3.70				3.54				3.96

¹ În calitate de proprietar de minerale și drepturi de autor, Black Stone Minerals primește adesea date insuficiente și inconsecvente despre volumele de gaze naturale lichide („NGL”) de către operatorii săi. Ca urmare, Compania nu poate determina în mod fiabil volumele totale de LGN asociate cu producția de gaze naturale pe suprafața sa. În consecință, nu sunt incluse volume de LGN în producția noastră raportată; cu toate acestea, veniturile atribuibile LGN-urilor sunt incluse în veniturile din gaze naturale și în calculul prețurilor realizate pentru gazele naturale.

Măsuri financiare non-GAAP

EBITDA ajustat și fluxul de numerar distribuibil sunt măsuri financiare suplimentare non-GAAP utilizate de conducerea Black Stone și de utilizatorii externi ai situațiilor financiare ale Companiei, cum ar fi investitorii, analiștii de cercetare și alții, pentru a evalua performanța financiară a activelor sale și capacitatea sa de a susține distribuțiile. pe termen lung, indiferent de metodele de finanțare, structura capitalului sau baza costurilor istorice.

Compania definește EBITDA ajustat ca fiind venitul net (pierderea) înainte de cheltuielile cu dobânzile, impozitele pe venit și amortizarea, epuizarea și amortizarea ajustate pentru deprecierea proprietăților de petrol și gaze naturale, dacă există, acumularea obligațiilor de retragere a activelor, câștigurile și pierderile nerealizate pe mărfuri. instrumente derivate, compensații fără numerar bazate pe capitaluri proprii și câștiguri și pierderi din vânzările de active, dacă există. Black Stone definește fluxul de numerar distribuibil ca fiind EBITDA ajustat plus sau minus pentru anumite activități operaționale fără numerar, cheltuieli cu dobânzile în numerar, distribuiri către deținătorii de unități preferați și cheltuieli de restructurare, dacă există.

EBITDA ajustat și fluxul de numerar distribuibil nu ar trebui să fie considerate o alternativă la, sau mai semnificative decât, venitul net (pierderea), venitul (pierderea) din operațiuni, fluxurile de numerar din activitățile de exploatare sau orice altă măsură a performanței financiare prezentate în conformitate cu principiile contabile acceptate („GAAP”) în Statele Unite ca măsurători ale performanței financiare a Companiei.

EBITDA ajustat și fluxul de numerar distribuibil au limitări importante ca instrumente analitice, deoarece exclud unele, dar nu toate elementele care afectează venitul net (pierderea), cel mai direct comparabil U.

Contact

Evan Kiefer

Senior Vice President, Chief Financial Officer și Trezorier

Telefon: (713) 445-3200

investorrelations@blackstoneminerals.com

Citiți povestea completă aici

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
• PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
• Sursa: https://www.fintechnews.org/black-stone-minerals-l-p-announces-fourth-quarter-and-full-year-2023-results-provides-guidance-for-2024/