Объяснение стейблкоинов: Проще говоря, стейблкоин — это цифровая валюта, которая сохраняет свою ценность, потому что она обеспечена стоимостью базового актива, которым может быть что угодно, от фиатной валюты до нефти и золота, а иногда даже криптовалюта.
Например, Tether (USDT) и USD Coin (USDC) - это стейблкоины, обеспеченные долларами США, хранящимися в резерве. PAX Gold (PAXG), с другой стороны, полагается на золотой запас для поддержания стабильной цены.
В 21 веке стейблкоины считаются одним из главных финансовых прорывов эпохи:
- Стейблкоины отлично подходят для трейдеров или инвесторов, которым необходимо «удерживать стоимость» цифрового актива без волатильных колебаний цен на криптовалюту.
- Stablecoins offer new ways of earning interest (a.k.a. “yield”) at a time when traditional savings vehicles offer next to nothing. (See our page on Лучшие процентные ставки.)
- Стейблкоины также предлагают дешевые, быстрые и доступные средства трансграничной трансакции.
In this piece, we’ll cover our list of best stablecoins, then explain more about how smart investors can use stablecoins to build wealth.
Список лучших стейблкоинов
| Фамилия | Описание | Год основания | Количество подписчиков в соцсетях | Стабилизированный актив | Качество команды | Механизм стабилизации | Счет |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ПАКС Стандарт | Paxos Standard Token - это платежная платформа со стейблкоином PAX, обеспеченным 1: 1 к доллару США. | 2016 | 26,700 | Долларов США | The team backing Paxos is a mixed-bag with a wealth of expertise from tech and finance backgrounds | PAX обеспечен резервом в размере 1: 1 в долларах США. | 5 |
| True USD | Настоящий доллар США - это стабильная валюта с соотношением один к одному, стоимость токена которой привязана к 1 доллару США. | 2018 | 17,200 | Долларов США | The young team behind this project boasts some of the most impressive technology names in the field, albeit with little financial experience | Условное депонирование: каждый истинный доллар США обеспечен 1 долларом США, хранящимся на счете условного депонирования третьими сторонами. Квалификационные учреждения могут участвовать в системе True USD, устраняя необходимость в доверии к центральному проекту (хотя и заменяя это потребностью в доверии к бухгалтерскому учету третьей стороны). Всего лишь с двумя незначительными отклонениями цена осталась стабильной в пределах 0.02 доллара. | 4.5 |
| USD Coin | USDC - это стейблкоин с полным резервом, выпущенный Консорциумом CENTER. | 2018 | 5,600 | Долларов США | Команды CENTER и CIRCLE основали и помогли управлять многочисленными известными технологическими компаниями, включая Brightcove и Macromedia. | Обеспеченный: каждому токену USDC соответствует 1 доллар США, вложенный в собственный счет. Децентрализация будет обеспечена за счет того, что многочисленные различные проекты смогут присоединиться к сети эмитентов USDC, контролируемых проектом CIRCLE, каждый из которых поддерживает свои собственные денежные резервы для стабилизации выпускаемых им токенов. В то время как надзор за CIRCLE может застраховать от колебаний стоимости, разрешение третьим сторонам самостоятельно выпускать USDC действительно вызывает потенциальные опасения по поводу индивидуальных ошибок или злоумышленников. | 4.5 |
| По | Dai - это децентрализованная стабильная валюта, которая привязана к доллару США в соотношении 1: 1. | 2017 | 190,500 | Долларов США | Основатель MakerDao почти не имеет опыта, получив высшее образование в 2014 году. Он восполнил этот недостаток, наняв других специалистов на руководящем уровне, обладающих обширным соответствующим опытом. | Обеспечение против Ethereum: для создания токенов Dai пользователи должны приобрести и поставить равную стоимость (в долларах США) токенов Ethereum. По мере роста цены на Dai у пользователей появится стимул создавать больше. По мере падения цены пользователи будут заинтересованы продавать свои активы обратно в пул. | 4.5 |
| GUSD | Созданная биржей криптовалют Gemini, стейблкоин Gemini USD претендует на звание первой стейблкоины, обеспеченной долларом США, получившей одобрение регулирующего органа США, и стремится быть самой прозрачной стейблкоином на рынке. | 2018 | 330,800 | Долларов США | Gemini была основана Тайлером и Кэмероном Винклвоссами, двумя биткойн-миллиардерами с богатым опытом в бизнесе, и все это перешло к команде, которая в совокупности обладает высоким уровнем опыта. | Обеспеченный: GUSD обеспечен 1: 1 реальными долларами в резерве с ежемесячным аудитом. | 4.5 |
| Digix | Digix буквально воспринимает идею золотого стандарта блокчейна, обещая, что каждый токен DGX представляет собой 1 грамм реального чистого золота в хранилище в Сингапуре. Польза от этого по сравнению с прямой покупкой золота или опционным контрактом остается неясной, но механизм работает. | 2016 | 17,600 | Золото | Digix управляется командой с обширным опытом в области финансов и разработки блокчейнов в некоторых из крупнейших мировых фирм. | Обеспеченный активами: токен Digix чеканится после того, как базовый протокол Proof of Provenance подтверждает, что соответствующая унция золота находится в хранилище. С момента создания цена колебалась в пределах примерно 25 процентов. | 4 |
| USD Binance | BUSD, разработанный Binance, одной из крупнейших криптовалютных бирж в мире, представляет собой полностью регулируемый стейблкоин, поддерживаемый долларами США, выпущенный через Paxos Trust Company. | 2019 | 6,100,000 | Долларов США | Binance в партнерстве с Paxos, являясь ведущей в мире биржей криптовалют, обладает обширным передовым опытом. | Обеспеченный: каждый BUSD обеспечен в соотношении 1: 1 резервом в долларах, хранящимся на счете Paxos. | 4 |
| Хуоби доллар США | Huobi - одна из крупнейших бирж криптовалют в Азии, и в партнерстве со Stable Universal фирмы выпустили токен стейблкоина HUSD в качестве средства отсоединения от ранее существовавших сторонних стейблкоинов, а также расширения присутствия на рынках и платформах DeFi. | 2020 | 736,600 | Доллар США | Сингапурская биржа Huobi уже несколько лет занимает лидирующее положение на рынке. | Обеспеченный: каждый токен HUSD обеспечен долларами США, которые хранятся в резервах регулируемой трастовой компании. | 4 |
| Tether | Tether - один из самых известных, ценных и надежных стейблкоинов на рынке. | 2015 | 170,300 | Долларов США | Bloomberg, среди прочего, опубликовал очень серьезные вопросы относительно практики бухгалтерского учета Tether. Основатели компании обладают широким профессиональным опытом - от финансовых технологий до розничной торговли. | Обеспеченный: каждый токен Tether имеет соответствующий 1 доллар США, вложенный в собственный аккаунт. Несмотря на то, что были подняты серьезные вопросы относительно практики бухгалтерского учета компании в этом отношении, цена токена оставалась стабильной в пределах 0.05 доллара США. | 4 |
| PAX Gold (ПАКС) | PAXG - это цифровой актив на основе Ethereum, обеспеченный золотом. Согласно веб-сайту, каждый токен обеспечен одной тройской унцией (t oz) золотого слитка. В этом случае, если вы владеете PAXG, вы также владеете золотом, которое его поддерживает. | 2019 | 26,700 | Золото | Команда, поддерживающая Paxos, представляет собой смешанную группу с богатым опытом в области технологий и финансов. | Команда, поддерживающая Paxos, представляет собой смешанную группу с богатым опытом в области технологий и финансов. | 4 |
| Стабильный доллар | Стабильно это криптовалюта, привязанная к доллару США, при этом каждый токен установлен на 1 доллар США. | 2019 | 2,900 | Долларов США | Стабильно имеет команду с опытом работы как в сфере технологий, так и в финансах. Хотя у них мало опыта работы с блокчейном, их руководство высшего звена работало с впечатляющими фирмами в этой сфере. | Обеспеченный: стабильно будет удерживать резервы в размере 1 доллар США для каждого токена, распределенного с ежеквартальными аудитами. | 3.5 |
| Терра Доллар США | Terra - это блокчейн-платформа, на которой построено множество стейблкоинов, поддерживаемых фиатом, для работы глобальных платежных систем. Фирма создала децентрализованный стейблкоин, UST, чтобы он был доступен всем разработчикам и блокчейнам, а доходность DeFi была важной особенностью. В основе целей компании лежат стейблкоины Interchain, которые работают над решением проблем масштабируемости. | 2020 | 214,000 | Криптовалюта | Terra имеет значительное присутствие в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Команда имеет значительный опыт в области электронной коммерции, разработки программного обеспечения и развития бизнеса. | Обеспечено: Terra UST - это алгоритмический стейблкоин. На каждый отчеканенный UST сжигается резервный актив на сумму LUNA на сумму 1 доллар. | 3 |
Лучшие стейблкоины по размеру
To give you a visual of how the stablecoins stack up against each other, here’s a look at their market capitalization (or total amount held by investors):
Типы стейблкоинов
Как правительство поддерживает фиатную валюту, так и стабильные монеты поддерживаются каким-либо другим активом или властью. Вот типы стабильных монет и то, как они обеспечены.
Стейблкоины, обеспеченные фиатом
Стейблкоины, обеспеченные фиатом, связаны с определенной валютой: долларами США, евро и т. д. Стейблкоины, обеспеченные фиатом, обеспечивают лучшую стабильность, особенно по сравнению со стейблкоинами, обеспеченными криптовалютой. В то время как криптовалюты сопровождаются резкими колебаниями цен, стабильные монеты, обеспеченные фиатом, имеют минимальные колебания цен, поскольку за ними стоит надежная валюта.
Тем не менее, стейблкоины, обеспеченные фиатом, являются относительно новыми и имеют ограниченный послужной список, поэтому они не лишены риска.
Coinbase, одна из крупнейших в мире платформ обмена криптовалютой, предлагает стабильную монету, обеспеченную фиатами, под названием USD Coin. Эту монету можно обменять в соотношении 1:1 к доллару США. Как правило, его безопасно использовать, так как каждый USDC обеспечен одним долларом США.
Крипто-обеспеченные стейблкоины
Как следует из названия, это стабильные монеты, «обеспеченные» другими криптоактивами. Поскольку цены на криптовалюту могут быть неустойчивыми, стабильные монеты, обеспеченные криптовалютой, имеют избыточное обеспечение (это означает, что они сохраняют дополнительную криптовалюту в резервах на случай краха рынка).
Например, чтобы занять 5 долларов в стейблкоине, обеспеченном криптовалютой, вам может потребоваться «вложить» (или заблокировать) 10 долларов в другой криптоактив в качестве залога. Если базовый криптоактив теряет свою ценность, у вас все еще есть встроенная подушка безопасности в размере 5 долларов. В целом, эта волатильность делает стейблкоины, обеспеченные криптовалютой, менее надежными, чем стейблкоины, обеспеченные фиатом.
Стейблкоин, обеспеченный товаром
Эти стабильные монеты поддерживают свою стоимость за счет драгоценных металлов или других товаров, таких как недвижимость или нефть. Хотя эти стейблкоины, как правило, централизованы, централизация защищает пользователей от волатильности криптовалюты. Золото является наиболее популярным товаром для залога. Paxos Gold, Tether Gold и Digix — три самых ликвидных стейблкоина, обеспеченных золотом.
Стейблкоины с товарным обеспечением позволяют вам инвестировать в активы, которые иначе были бы недоступны. Например, получение и хранение золотых слитков может быть сложным и дорогим, поэтому хранение «золотой стабильной монеты» — это более простой способ сохранить стоимость без необходимости покупать базовый товар.
Алгоритмический стейблкоин
Алгоритмически поддерживаемые стейблкоины полагаются на специализированные алгоритмы и смарт-контракты для управления поставкой токенов в обращении. Например, если цена алгоритмического стейблкоина установлена на уровне 1 доллара, но цена стейблкоина поднимается выше, компьютерный алгоритм автоматически выпустит больше токенов в предложение, чтобы снизить цену.
Alternatively, an algorithmic stablecoin will reduce the number of tokens in circulation when the market price drops below the price of the fiat currency it tracks.
Зачем нам нужны стейблкоины?
Вот некоторые из основных вариантов использования:
- Сейф Хейвен Актив: В отличие от криптовалют, цена которых резко колеблется, те, кто использует стабильные монеты для хранения стоимости, имеют минимальный риск потери.
- Оплата: предприятия могут получить выгоду от приема стейблкоинов в качестве оплаты, что позволит им снизить комиссию за транзакцию, которая взимается с типичных платежных систем.
- Мгновенные расчеты: когда расчеты выплачиваются, они часто не могут быть доставлены немедленно, потому что они зависят от обычных банковских часов. Стейблкоины работают на блокчейне, то есть они работают круглосуточно и без выходных: стороны могут немедленно получить расчет.
- кредитование: Кредитование в стейблкоинах — это высокодоходная возможность для криптоинвесторов, поскольку она может предлагать двузначные проценты.
- Условное депонирование: Стейблкоины автоматизируют процесс условного депонирования с помощью смарт-контрактов, которые оценивают условия условного депонирования без использования институционального посредничества.
- Альтернативное банковское дело: 14.1 миллиона взрослых американцев are unbanked. All you need is internet access to have a stablecoin “account,” opening financial access to all.
Как заработать на стейблкоинах?
Most people make their money with regular cryptocurrency through trading, mining, or провешивания, кредитованиеили урожайность. Because stablecoins are tied to an asset, making money with stablecoin works a little differently. Here are the ways to make money with stablecoins:
- Стейкинг: Staking involves helping maintain the flow of the blockchain network on a particular asset. In return, you earn compensation from income from the network. Essentially, you’re locking in your stablecoins to receive rewards. Examples of stablecoins that offer staking rewards include Binance, Tether, and PAX Gold. (See our guide to Лучшая доходность от криптовалюты.)
- кредитование: You can lend your stablecoins out to borrowers to earn money, with rates of return ranging from 5 to 12 percent. You can lend your stablecoin on many major crypto lending platforms, such as BlockFi or Celsius. (See our guide to Лучшие платформы криптокредитования.)
- Урожайное фермерство : Yield farming allows investors to earn money by lending stablecoins through smart contracts, like earning interest on a traditional savings account. (See our guide to Лучшие показатели урожайности.)
Случай в пользу стейблкоинов
Чтобы валюта работала, она должна надежно хранить ценность. Вкладчики должны быть уверены, что сумма денег, которую они положили в банк в понедельник, будет разумно отражать их богатство в пятницу. И инфляция, и дефляция должны оставаться под контролем.
Вот почему несколько проектов цифровых валют приняли новый подход. Вместо того, чтобы заменять традиционные деньги, они будут работать вместе с ними. «Стабильные криптовалюты» привязываются к выбранной фиатной валюте, обычно к доллару, и автоматически регулируют количество токенов в обращении, чтобы поддерживать стабильность цены.
It’s an approach taken by several countries, even before cryptocurrency was widespread. For example, Cambodia pegs its riel at 4,400 to one U.S. dollar. Their goal is to create an electronic wallet that serves as a bank account, not an investment portfolio.
Stablecoins just take this currency “peg” and put it into code.
Насколько стабильна цена стейблкойнов?
Глядя на цены на стейблкоины на платформах данных цифровых активов, вы заметите, что стейблкоины часто не остаются «стабильными» на уровне 1.00 доллара. Например, на момент написания этой статьи Tether (USDT), USD Монета (USDC), и Доллар Близнецов (GUSD) торговались по 1.01, 1.01 и 1.02 доллара соответственно.
The reason is that the issuers of dollar-collateralized stablecoins need to manage the supply of their coins through issuing and burning/redeeming to ensure the value of their coins maintains roughly one-to-one with the US dollar.
However, there have also been stablecoins that have lost their peg entirely. For example, Стим-доллары (SBD), криптовалюта Сеть Steemit, was designed to maintain its value at one dollar. However, the startup behind the Steemit network eventually stopped managing the coin’s money supply and let the digital currency float freely. This caused the coin’s value to surge to $15 during the 2017 rally before it came crashing down to as low as $0.51.
Not all stablecoins are really 100 percent price-stable. Moreover, due to their centralized nature and occasional lack of transparency, some stablecoins are actually riskier than they may seem, even if their values oscillate closely around the $1 mark. Do your research and never invest more than you are willing to lose.
Статьи по теме:
Хотите знать, как цифровые валюты меняют мир? Подписаться на журнал Bitcoin Market Cегодня!
сообщение Лучшие стейблкоины на 2022 год по рейтингу и обзорам Появившийся сначала на Биткойн Маркет Журнал.