Свежий взгляд на то, как расширить возможности розничных инвесторов

Генри Форд сказал: «Если вы всегда делаете то, что всегда делали, вы всегда будете получать то, что всегда получали». Эти слова были верны на протяжении нескольких поколений. Измениться сложно. Тем не менее, как только человек признает, что изменения произошли, прогресс и улучшения могут наступить быстро.

По данным Всемирного банка, в 1990 г. капитализация фондового рынка США составил около $3.1 трлн, в то время как население составило около 250 миллионов. Это соответствует примерно 12,400 122,000 долларам США в стоимости акций на человека. Тридцать лет спустя эта цифра превышает 1990 XNUMX долларов США в стоимости публичных акций на человека. Однако и с XNUMX г. производительность на одного работника увеличился на 82%, но с поправкой на инфляцию. средний заработок за полный рабочий день увеличились всего на 15%.

Иными словами, стоимость акций на душу населения в США за этот три десятилетия выросла почти в десять раз, в то время как заработная плата рабочих увеличилась лишь на 15%. Даже если скорректировать рост стоимости акций с учетом инфляции, он умножится в несколько раз.

Ежедневные розничные инвесторы набирают влияние

Без принятия со стороны «старой школы» возможность, связанная с изменением базы инвесторов, может быть потеряна отраслью и негативно повлиять на рост экономики в целом.

Доверие как улица с двусторонним движением

За последние несколько лет сформировалось мнение о том, почему и как эта новая клиентская база влияет на статус-кво финансовых учреждений и рынков в краткосрочной перспективе. В отчете Форума говорится: «Розничные инвесторы двигают рынки, влияя на институциональных инвесторов и оказывая макроэффекты». Кроме того, такие термины, как «розничная торговля», настраивают инвесторов на платформы «новой школы» против традиционных направлений инвестирования, будь то взаимные фонды или консультативные платформы. По сути, нетрадиционную базу инвесторов часто считают эффектом, а не достижением.

Неудивительно, что глобальное исследование Институт CFA в 2022 году обнаружил, что примерно 60% опрошенных розничных инвесторов доверяют индустрии финансовых услуг по сравнению с 86% институциональных инвесторов? Как мы можем вместо этого создать улицу доверия с двусторонним движением?

Доверие порождает доверие. По нашему мнению, финансовые компании, как старые, так и новые, должны относиться ко всем инвесторам как к достойным доверия для получения информации и обучения. Прозрачность и сочувствие являются ключевыми ингредиентами. Исходя из личного опыта, многие финансовые компании используют неясные модели получения доходов и выбор продуктов, которые не всегда отвечают интересам клиентов. Это может исключить обычных розничных инвесторов, которым не хватает ресурсов – таких как бухгалтеры, адвокаты и другие консультанты – которые есть у учреждений и состоятельных инвесторов, которые могут их защитить.

Очевидно, что при разработке продуктов и услуг следует ориентироваться на обслуживание клиентов по всему финансовому спектру, а не ориентироваться только на один вид. Фирмы должны помогать своим клиентам во всем спектре благосостояния, реализовывать рекомендуемые ими взгляды с помощью различных решений и избегать стимулирования наиболее выгодных для фирмы. Фирмы должны также пересмотреть способы доступа к финансовым продуктам и их рекомендации, особенно тех, которые могут рассматриваться как конфликт интересов. Наконец, они должны откровенно рассказывать о том, как зарабатываются гонорары.

Это должно обеспечить долгосрочную экономию за счет масштаба для фирм и обеспечить краткосрочные и долгосрочные потребности клиентской базы, богатство которой со временем может вырасти.

Принятие в рамках образования