Aave против Compound: какая платформа для кредитования DeFi лучше?

Aave и Compound - два самых популярных протокола кредитования в криптовалюте с конкурентоспособными ставками. Как таковой, Aave и соединение часто сравнивают. 

Возвышение Aave с первых дней его существования в качестве ETHlend и его растущее влияние в пространстве DeFi (децентрализованные финансы) создают впечатляющее повествование. Платформа-выскочка часто борется, а иногда даже превосходит верхний эшелон протоколов DeFi, таких как Maker, Uniswap и Curve Finance.

Compound был запущен в 2017 году и резко вырос в популярности среди инвесторов в июне 2020 года - его токен управления COMP вырос в цене вдвое всего за 5 дней торгов. На цену также повлияла ранняя поддержка крупных криптовалютных бирж, таких как Coinbase, что сделало ее доступной для среднего инвестора из США. Coinbase также была одним из первых инвесторов в Compound и предлагает около 40 долларов в виде COMP за изучение проекта на Coinbase Узнать.

Aave и Compound соревнуются друг с другом, соревнуясь за большее доминирование в пространстве DeFi, используя уникальные концепции и услуги, чтобы получить преимущество в конкурентной борьбе. 

В следующей статье исследуются и сравниваются Aave и Compound., их инвестиционные платформы, токены и различные предлагаемые ими кредитные продукты DeFi.   

Aave против Compound TL; DR: Aave и Compound предлагают инвесторам возможность заимствовать средства под свои незанятые криптовалютные токены в качестве залога или одалживать свою криптовалюту по довольно конкурентоспособным процентным ставкам. Aave - это более новая платформа, которая предлагает несколько уникальных функций, которых нет у Compound, и очень быстро стала популярной за последний год. 

Как работает кредитование и заимствование DeFi?

Традиционные банки, занимающиеся долгосрочным кредитованием и заимствованием, обычно используют такие инструменты, как ипотека, автокредит или студенческий заем. Краткосрочные кредиторы на денежных рынках используют такие инструменты, как CD (депозитные сертификаты), Repos (соглашения о обратной покупке), казначейские векселя и некоторые другие.

Кредитование и заимствование в мире DeFi отличаются друг от друга. 

Все функции заимствования, кредитования и управления децентрализованы. 

Процесс без разрешения. 

Это резко контрастирует с централизованной и разрешительной структурой традиционных банковских и краткосрочных кредитов.

В DeFi ссуды и заимствования происходят через такие протоколы, как Compound и Aave. Эти децентрализованные протоколы не требуют идентификации или финансовой истории ни одной из сторон. 

Некоторые кредитные операции выполняются через децентрализованные биржи (или DEX), которые облегчают эти операции. равный-равному транзакции без вмешательства центрального банка или посредника, который сохраняет за собой криптовалюту. 

Другими словами, не существует сторонней организации, которая владеет и распределяет капитал, чтобы одна сторона могла ссужать или занимать у другой. Эти функции выполняются умные контракты, которые автоматически выполняют условия соглашения при соблюдении определенных критериев.

Традиционно эти третьи стороны взимают комиссию или процент за свои услуги. Поскольку DeFi является напрямую одноранговым, теоретически большая часть общей стоимости транзакции может проходить через нее, а не попадать в карманы другой стороны. 

Магия в случае Aave и Compound происходит через децентрализованные приложения (dApps.)

Приложения DeFi децентрализованы как в управлении приложением, так и в хранении данных, что является революционной концепцией для традиционной финансовой индустрии. Эти особенности в сочетании со спекулятивным бумом внимания к токенам DeFi являются веской причиной того, что многие из них сформировали оптимистичные аргументы в пользу индустрии DeFi. 

И Aave, и Compound являются неопекунский, что означает, что криптовалюта кредитора остается в кошельке владельца, и платформа не принимает ее на хранение в электронном виде. 

Полное хранение ваших цифровых активов было одним из основных мотивов изобретения криптовалют более десяти лет назад, и сторонники DeFi указывают на эту функцию как на необходимость децентрализации. 

Например, Сатоши Накамото, основатель Биткойна, представлял криптовалюту как полноценную финансовую систему, которая не контролируется и не приносит пользу какой-либо отдельной организации.

Что такое Aave?

Aave (произносится как «ай-ве») возник как платформа однорангового кредитования под названием ETHlend, которая в 2020 году была переименована в Aave. 

ETHlend был одноранговым рынком, очень похожим на доску объявлений о вакансиях, где кредиторы и заемщики могли согласовывать условия без посредников. 

Основатель Стани Кулечев переименовал проект в Aave в серии обновлений, чтобы сделать его более привлекательным вариантом для инвестиций институциональных и розничных инвесторов. Другими словами, ребрендинг был реконструкцией, чтобы войти в пространство DeFi в качестве серьезного конкурента. 

Aave предоставляет как переменные, так и стабильные процентные ставки. Напротив, Compound предлагает только переменные процентные ставки по заемным средствам.

Стабильная процентная ставка Aave отражает средний процент, взимаемый на рынке за данный актив, который отображается на платформе Aave как для заемщиков, так и для кредиторов. 

Aave также позволяет пользователям в любой момент переключаться со стабильной ставки на переменную, просто оплачивая стоимость транзакции в виде комиссии за газ ETH.

Переменный интерес Эйве определяется алгоритмом, отслеживающим, насколько объем средств заимствован у пользовательских пулов. Чем больше сумма займа, тем выше спрос и, следовательно, выше переменная процентная ставка.

Aave aToken

У Aave есть два токена, токен aToken и токен AAVE.  

AToken представляет собой стоимость предоставленных или заимствованных средств и позволяет инвесторам получать проценты, тогда как токен AAVE является токеном управления.

Когда кредитор или заемщик с залогом перечисляет свои криптоактивы в Aave, пользователь получает эквивалентную сумму Токен, Собственный токен Aave, который действует как привязка 1: 1 для другого актива; например, aBTC, aETH и так далее. aTokens позволяет пользователю получать проценты либо с одолженных средств, либо они могут быть использованы в качестве залога для получения ссуды. 

AAVE ранее назывался LEND и был перенесен в 100 LEND в 1 AAVE коэффициент в октябре 2020 года. LEND был запущен в 2017 году во время ICO Aave. В ходе ребрендинга платформа сменила название. Функциональность остается относительно похожей; AAVE - это токен ERC-20, который действует как токен управления, который дает держателям право голоса в будущем Aave. 

Флэш-кредиты

Проценты на Aave начисляются в режиме реального времени, обновляются каждую секунду и добавляются в виде доли токена aToken. Поскольку этот токен добавляется в кошелек пользователя, пользователи могут одновременно выводить его из своих средств. 

Особенность, сделавшая Aave известной, - это краткосрочные займы, известные как Флэш-кредиты. Срочные займы сделали Aave любимцем спекулятивных инвесторов и, как следствие, повлияли на рост его доли на рынке.

Комплексное финансирование:

Как и Aave, Compound - это децентрализованная кредитная платформа. Compound был создан в сентябре 2018 года калифорнийской компанией Compound Labs, Inc.

Первоначально Compound была централизованной кредитной платформой, но в течение 2019 и 2020 годов она в значительной степени превратилась в децентрализованную платформу. К 17 июля 2020 года она стала крупнейшей децентрализованной кредитной платформой, управляемой сообществом, и децентрализованной автономной организацией (DAO) в DeFi после введения токена управления COMP. 

В отличие от традиционного кредитования, и Compound, и Aave создали пулы активов, в которые кредиторы могут вносить свою криптовалюту и у которых пользователи заимствуют.

Это особенно полезно, когда инвестору необходимо выплатить долг в валюте, которой он не владеет. Итак, если инвестор владеет ETH и необходимо произвести оплату в DAI, они могут сделать это мгновенно, используя смарт-контракт Ethereum, который они использовали для внесения вклада в пул сложных активов. 

Тем не менее, пользователи, желающие получить заем на любой из платформ, обычно вносят в качестве залога сумму, превышающую заемную - обычно может быть заимствовано до 75% криптоактивов, добавленных в пул.

Стоимость залога (в долларах США) должна быть выше порога, установленного платформой. Цифровые валюты, выставленные в качестве обеспечения, ликвидируются в случае, если стоимость криптовалютного обеспечения падает ниже установленного порога. 

Залог становится доступным и может быть использован другими пользователями платформы с соответствующими комиссиями и переменной процентной ставкой.

Compound и Aave поддерживают актуальность цен на активы с помощью оракула (например, Звено цепи), который предоставляет актуальную информацию о ценах на различные криптоактивы.

Поскольку криптовалютные активы могут быть невероятно нестабильными, обе платформы требуют декларирования небольшого процента от каждого пула как резерв чтобы застраховаться от волатильности в рамках протокола.

Aave vs. Compound: что лучше? 

Когда дело доходит до универсальности предложений и предложения большего за ваши деньги, мы пришли к выводу, что Aave является более выгодной сделкой. 

Aave предлагает большее количество активов.

Во-первых, Aave принимает в свой пул заемных средств гораздо больше разнообразных криптоактивов, чем Compound. 

Aave предлагает 23 различных криптоактивов от инвесторов по сравнению с 9 активами Compound. 

Это привлекает большее количество и разнообразие инвесторов, что может сделать платформу более привлекательной для большего числа людей, владеющих различными токенами.

Aave's допускает более высокие суммы займов по сравнению с залогом.

Aave предлагает заемщикам больше денег в обмен на залог. 

Compound предлагает заимствования только до 66.6% под 100% залог. 

Aave позволяет брать взаймы до 75% от суммы залога.

Aave предлагает срочные ссуды

Служба краткосрочной беззалоговой ссуды Aave, называемая Срочная ссуда, является причиной, по которой заемщики могли изучить платформу. 

Это недавнее явление в децентрализованном финансировании (DeFi), которое позволяет ссуды без обеспечения на очень короткий период времени и доступно только в сети Ethereum.

Как работает срочная ссуда Aave?

Большая часть арбитража на централизованных рынках DeFi работает на заемные деньги. Однако централизованные рынки предоставляют такие инструменты, как CD (депозитные сертификаты), Repos (соглашения об обратной покупке) и казначейские векселя, чтобы ссудить эти деньги для краткосрочного использования для использования возможностей арбитража.

Например, одна из таких возможностей арбитража заключается в том, что инвесторы используют разницу в цене на разных биржах криптовалют, быстро покупая и продавая активы, получая прибыль от разницы.

Большинство ссуд требуют залога, так что, если ссуда не выплачена, кредитор может ликвидировать или продать залог и вернуть часть или все свои деньги. 

Срочные ссуды необеспечены, то есть не требуют залога. Если срочная ссуда не выплачена, ссуду отправляет обратно замена исходной транзакции нулевой (0) транзакцией. Сторонники Aave утверждают, что эта возможность арбитража была невозможна до блокчейна из-за умных контрактов и сложностей сети Ethereum. 

Флэш-кредиты используют смарт-контракты, которые запрограммированы в сети Ethereum таким образом, что они не позволяют владению криптоактивами переходить из рук в руки до тех пор, пока не будут выполнены определенные условия.

Для спекулянтов краткосрочные кредиты стали находкой. Быстрые ссуды были в первую очередь созданы для того, чтобы помочь пользователям использовать возможности арбитража: ссуды выдаются и извлекаются в том же контракте и во время того же блока транзакции, в котором возник ссуды. Вся операция по выдаче кредита и его погашению происходит практически мгновенно. Это дает пользователю окно в несколько секунд для покупки и продажи одних и тех же активов.

Срочные ссуды приносят Aave 0.3% дохода с каждой транзакции. Aave выдал в 2 году краткосрочные кредиты на сумму более $ 2020 млрд.

Aave против сложных ставок

Ставки Aave и Compound часто меняются (как и все ставки платформы DeFi), но Aave имеет тенденцию предлагать на 2% выше по большинству активов. Мы рекомендуем проверить это самостоятельно, так как эта информация может измениться, как только мы закончим писать это предложение. 

Последние мысли: Aave vs. Compound

Кредитование и заимствование DeFi находятся в авангарде инноваций и, как таковые, могут быть очень нестабильными и рискованными. 

Compound и Aave предоставляют хорошо разработанные решения для предоставления криптовалюты в кредит и получения процентов. 

Когда дело доходит до сравнения Aave и Compound, можно утверждать, что Aave превзошел Compound с точки зрения инноваций и исполнения. Aave предоставляет более широкий выбор криптовалютных активов и предлагает уникальные продукты, такие как флэш-ссуды. 

Однако у Compound есть еще много возможностей для роста. 17 декабря 2020 года Compound объявила о планах по созданию Compound Chain, блокчейн, который может однозначно предоставлять денежный рынок и финансовые услуги в нескольких сетях. В отличие от большинства бирж DeFi в настоящее время, которые могут работать только в блокчейне Ethereum., составная цепочка сможет быстро связываться с любой цепочкой блоков, а также с другими сетями. 

Этот шаг может гипотетически позволить Compound связываться с цифровыми валютами, которые, по слухам, выпускаются различными центральными банками по всему миру.

Составная цепь Руководство пользователя гласит:

«Compound Chain - это переосмысление Compound Protocol как автономного распределенного реестра, способного преодолевать эти ограничения и проактивно готовиться к быстрому внедрению и росту цифровых активов на различных новых блокчейнах, включая Eth2 и регистры цифровых валют центрального банка. . »

Однако Aave и Compound не единственные в гонке DeFi и сталкиваются с сильной конкуренцией. Согласно DeFibase, несмотря на популярность Aave и Compound, Maker Dao является лидером рынка DeFi Exchanges по кредитованию криптовалюты. 

Источник: https://coincentral.com/aave-vs-compound-defi/