По словам аналитика, возможности AGS Texas не отражены в цене акций

Акции AGS (NYSE:AGS) могут предложить возможности техасского масштаба, которые в настоящее время не отражены в цене акций. Это последовало после постановления Верховного суда, принятого на прошлой неделе, которое открывает возможность племени Ислета-дель-Сур-Пуэбло предлагать игры в бинго недалеко от своей резервации в Эль-Пасо.

Таково мнение аналитика Roth Capital Эдварда Энгеля, который оценивает AGS как «покупать» с 12-месячной целевой ценой в $11, что более чем вдвое превышает цену акций, которые торгуются в настоящее время.

После того как Верховный суд недавно вынес решение в пользу индейцев Тигуа, занимающихся играми класса II в Техасе, мы не считаем, что устранение навеса или возможность роста отразились на акциях AGS». — пишет Энгель в записке для клиентов. «До вынесения решения инвесторы дисконтировали ~$10–12 млн высокодоходных доходов для AGS, поскольку неблагоприятное решение могло бы их уничтожить. Скорее, благоприятное решение теперь предоставляет AGS возможность роста, поскольку два племенных казино в Техасе с большей вероятностью расширят помещения казино».

Ислета дель Сур Пуэбло вместе с Алабама-Кушатта — еще одно техасское племя — может получить выгоду от решения Верховного суда. То же самое может сделать и AGS, поскольку расширение игровой индустрии в Техасе может увеличить спрос среди местных клиентов компании из племени.

Возможно расширение Texas Gaming

Будучи вторым по величине штатом США, Техас является желанным местом для коммерческих и племенных операторов казино. Но государство уже давно не хочет принять участие в играх в казино.

«Индейцы Тигуа владеют казино класса II в Эль-Пасо с местным населением около 700 тысяч человек. Племя Алабама-Кушатта управляет казино класса II примерно в 90 милях от Хьюстона, что делает его ближайшим к Хьюстону казино по сравнению с популярным казино в Лейк-Чарльзе, штат Лос-Анджелес, на расстоянии примерно 140 миль», — добавляет Энгель. «До вынесения решения оба племени неохотно занимались расширением собственности, несмотря на очевидную ограниченность мощностей на обоих рынках. После принятия решения мы ожидаем, что оба племени объявят о расширении как игрового, так и неигрового присутствия».

Большинство клиентов AGS находятся во Флориде, Оклахоме и Техасе, и компания приветствовала решение Верховного суда.

Для AGS, дешевые акции, большие возможности

AGS может оказаться на пороге чего-то значимого в Техасе, и можно утверждать, что эта возможность не полностью оценена инвестиционным сообществом.

«Племя Тигуа и Алабама-Кушатта используют всего около 1,500 и около 800 устройств класса II соответственно, где AGS поставляет EGM в оба объекта», отмечает Энгель. «Помимо любого расширения недвижимости, мы ожидаем, что AGS получит свою долю в обеих расширенных игровых площадках. Это подразумевает значимый поворот вопреки медвежьим ожиданиям того, что AGS потеряет свое присутствие в штате».

AGS имеет дисконт по сравнению с аналогами, и в связи с падением ее акций компания может использовать капитал из старого плана обратного выкупа для выкупа части своих акций.

«До вынесения решения мы полагали, что большая скидка AGS по сравнению с аналогами была частично связана с тем, что инвесторы дисконтировали операции в Техасе, которые приносили ~5% выручки. Недавние проверки каналов с поставщиками и операторами игр не выявили снижения потребления игр, несмотря на то, что инвесторы учитывают последствия рецессии», — заключает Энгель.

сообщение По словам аналитика, возможности AGS Texas не отражены в цене акций Появившийся сначала на Casino.org.

• Коинсмарт. Лучшая в Европе биржа биткойнов и криптовалют.
• Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. БЕСПЛАТНЫЙ ДОСТУП.
• КриптоХок. Альткоин Радар. Бесплатная пробная версия.
• Источник: https://www.casino.org/news/roth-analyst-engel-sees-texas-upside-for-ags-shares/