Введение в токеномику

Основные выводы

• Токеномика — это область, которая анализирует типичные элементы экономики, такие как спрос, предложение и полезность, и применяет их к криптовалютам.
• Инвесторы могут легко переоценить спрос и предложение и недооценить влияние историй и мемов на цену токена.
• Phemex, одна из ведущих криптовалютных бирж в отрасли, проводит обширный анализ токеномики, прежде чем одобрить токены для листинга.

Поделиться этой статьей

URL скопирован

При инвестировании в криптовалюту важно понимать токеномику, чтобы принимать обоснованные решения и избегать rectly.

Токеномика происходит от сочетания слов «токен» и «экономика» и представляет собой область, изучающую факторы, влияющие на спрос на токены. При анализе токеномики проекта необходимо учитывать такие факторы, как спрос и предложение, механизмы стимулирования, накопление стоимости и поведение инвесторов.

Анализ спроса и предложения

Динамика между спросом и предложением — это первое, что нужно проанализировать, когда проект выпускает новый токен.

Избыток предложения может негативно сказаться на стоимости актива. Мы можем найти примеры в фиатных валютах, которые пострадали от гиперинфляции и чрезмерного печатания (например, зимбабвийский доллар или венесуэльский боливар). 

То же самое происходит в крипте. Вы бы не чувствовали себя прекрасно, если бы текущее предложение токена, который вы только что купили, составляло всего 30%. Это означает, что предложение еще не увеличилось еще на 70%, потенциально снижая цену и снижая стоимость.

В этом контексте важно знать, что Полностью разводненная оценка (FDV) является. FDV — это цена токена, умноженная на общую сумму, которая когда-либо будет существовать, включая токены, еще не находящиеся в обращении. Метрика используется для измерения того, является ли токен переоценены или занижены.

Если проект имеет высокий FDV в первые дни своего существования, вы должны спросить себя, кто является основными держателями токенов, по какой цене они купили свои пакеты и кому они их продадут. 

Неограниченный запас также не подходит для стоимости токена. Токены, такие как Биткойн, имеют жесткие ограничения, а это означает, что после того, как протокол выпустит все свои токены, их стоимость будет продолжать расти до тех пор, пока есть спрос.

Чтобы сохранить баланс между спросом и предложением, некоторые токены имеют механизмы сжигания комиссий, которые могут привести к тому, что токен станет дефляционным в зависимости от того, насколько широко используется сеть.  Ethereum после внедрения EIP 1559 является примером такого механизма.

Другие токены включают механизмы выкупа и сжигания, предназначенные для регулирования спроса и предложения. Так обстоит дело с токеном BNB.

Еще одним важным элементом для анализа является предложение по отношению к рыночной капитализации. Если токен имеет стоимость 0.002 доллара США, а его рыночная капитализация составляет около 600,000 0.50 долларов США, задумывались ли вы когда-нибудь о том, какой будет рыночная капитализация, если цена вырастет до XNUMX доллара США?

Неправильное восприятие цены токена относительно его рыночной капитализации может привести к предвзятости единиц. Этот термин описывает веру в то, что владение большим количеством менее ценной монеты принесет лучшие инвестиционные результаты, чем владение долей более дорогой монеты. Отчасти поэтому мем-монеты стали так популярны в последнее время. Подумайте о том, чтобы держать 10,000 XNUMX собачьих монет против ⅕ BTC — одно звучит лучше, чем другое, но только если вы не обращаете внимания на цены.

С другой стороны, у нас есть спрос. Спрос — это то, что заставляет людей покупать токен и сколько они за него платят. Спрос обычно определяется полезностью токена, ростом его стоимости и рассказами.

Токены, такие как Ethereum или BNB, получают свою полезность от использования в качестве валюты для запуска программного обеспечения в этих сетях. Будь то утверждение листинга коллекции NFT или удаление ваших токенов из пула ликвидности, вам понадобится собственная криптовалюта этих блокчейнов для оплаты так называемых комиссий за газ (исполнение).

Еще один вариант использования, повышающий полезность токенов, — это когда эти активы используются в качестве средства обмена на товары и услуги в реальном мире, как ресторан, принимающий криптовалюту в обмен на пункты меню.

Что касается накопления стоимости, стейкинг — это черта многих токенов, которая стимулирует спрос и помогает увеличить цену. Когда пользователи ставят свои криптовалюты в поисках вознаграждения, многие находящиеся в обращении токены блокируются, что снижает давление со стороны продавцов. 

Протоколы направлены на то, чтобы найти способы стимулировать долгосрочное владение активами. Мы видим пример в veTokens (ve = условное депонирование голоса), системе, которая дает право голоса долгосрочным держателям. Протоколы DeFi часто проводят голосование, чтобы решить, какие пулы получат наибольшее вознаграждение в попытке привлечь ликвидность. Ваш голос имеет больший вес, если вы владеете большим количеством токенов управления протоколом.

Некоторые протоколы даже заходят так далеко, что наказывают анстейкинг, забирая ветокены пользователей, чтобы уменьшить давление со стороны продавцов.

Наконец, токены могут увеличиваться в цене благодаря сильным нарративам или мемам. Подумайте о безумие собачьей монеты в октябре 2021 года. Многие проекты NFT ожили как чистые спекулятивные мемы, полезные благодаря их использованию в качестве изображений профиля. 

Со временем такие проекты, как JPEG придумывают новые способы смешивания мира NFT с DeFi, расширяя их полезность.

Хотя понимание токеномики имеет основополагающее значение для понимания инвестиционных решений в криптовалюте, это не самый важный элемент. Рассказы также могут создавать волнение или апатия к токену, влияющие на его цену.

Phemex, одна из ведущих криптовалютных бирж в отрасли, тщательно оценивает экономическую модель каждого токена перед размещением на платформе. Например, биржа предлагает высокие вознаграждения за стейкинг благодаря особенностям списка проектов, прошедших глубокий анализ токеномики. Вы можете узнать больше об этих проектах, посетив Сайт запуска Phemex.

Поделиться этой статьей

URL скопирован

Информация на этом веб-сайте или доступ к нему получен из независимых источников, которые мы считаем точными и надежными, но Decentral Media, Inc. не представляет и не гарантирует своевременность, полноту или точность какой-либо информации на этом веб-сайте или доступа к нему. , Decentral Media, Inc. не является инвестиционным консультантом. Мы не даем персональные инвестиционные советы или другие финансовые консультации. Информация на этом сайте может быть изменена без предварительного уведомления. Некоторая или вся информация на этом веб-сайте может устареть, либо может быть либо неполной, либо неточной. Мы можем, но не обязаны обновлять устаревшую, неполную или неточную информацию.

Вы никогда не должны принимать инвестиционное решение в отношении ICO, IEO или других инвестиций на основе информации на этом веб-сайте, и вы никогда не должны интерпретировать или иным образом полагаться на любую информацию на этом веб-сайте в качестве инвестиционного совета. Мы настоятельно рекомендуем вам проконсультироваться с лицензированным инвестиционным консультантом или другим квалифицированным финансовым профессионалом, если вы ищете инвестиционный совет по ICO, IEO или другим инвестициям. Мы не принимаем компенсацию в какой-либо форме за анализ или отчетность по любым ICO, IEO, криптовалюте, валюте, токенизированным продажам, ценным бумагам или товарам.

Читать полные условия.