TL; DR: Iron.Finance зависит от арбитража как механизма стабилизации частично обеспеченных токенов. В случае краха токена TITAN временной интервал между его оракулом подачи цен и фактическими рыночными ценами в реальном времени был слишком большим, что привело к тому, что пользователи стали убыточными и не защитили стабилизацию. В результате TITAN упал до нуля, а IRON потерял свою привязку. В результате инцидента в Iron.Finance потерять более 2 миллиардов долларов общая заблокированная стоимость (TVL) в протоколе снизилась с 2.18 млрд долларов до менее 10.5 млн долларов.
16 июня 2021 года в Iron.Finance произошел инцидент, в результате которого TITAN, токен управления, поддерживающий стейблкоин IRON, рухнул почти на 100% в результате того, что называют «первым в мире массовым запуском криптобанков». В результате краха TITAN цена стейблкоина IRON упала с привязки.
Этот инцидент был результатом недостатка конструкции - у Iron.Finance не было надлежащего стабилизирующего механизма. Без адекватного механизма, когда токен TITAN начал обрушиваться, цены, предоставляемые Oracle Feed Feed, были отложены, и разрыв между этими ценами и данными в реальном времени сделал арбитраж невыгодным. Поскольку Iron.Finance полагался на пользователей арбитража, чтобы помочь стабилизировать цену IRON, когда арбитраж перестал приносить прибыль, проблема усугубилась. TITAN имеет бесконечный запас и должен использоваться только в качестве залога при чеканке IRON. Любой пользователь в системе может выпустить IRON, который поддерживается их активами USDC и TITAN.
Поскольку криптовалютные рынки довольно сумасшедшие, стейблкоины нередко теряют привязку. Однако из-за этой возможности каждому стейблкоину нужен механизм защиты от таких колебаний. В смысле IRON их единственный механизм предполагал, что пользователи арбитража будут покупать дешевый IRON на рынке, когда цена падает, и, таким образом, выкупают его за USDC + TITAN, а затем продают TITAN для получения прибыли.
16 июня 2021 года стабилизация работала, как и предполагалось, до тех пор, пока цена TITAN не начала падать и в конечном итоге достигла нуля. В то же время IRON потерял свою привязку и упал примерно до $ 0.94, что является огромным падением для стейблкоина. Чтобы защитить другие функции, Iron.Finance пришлось приостановить как чеканку, так и выкуп. В недавнем отчету который углубляется в детали TITAN и использования арбитража, он описывает, что задерживать (10 мин. Средневзвешенная цена по времени) из Oracle Feed для TITAN, привело к тому, что цены были выше, чем у AMM (автоматизированного маркет-мейкера в реальном времени), поскольку он не мог успевать. Таким образом, ценовой разрыв стал причиной убыточности арбитража и, следовательно, не смог защитить стабилизацию.
Железо.Финансы опубликованный вскрытие инцидента, при котором не упоминается отсутствие стабилизирующего механизма. В результате банкротства DeFi возникла компания Iron.Finance. потерять более 2 миллиардов долларов общая заблокированная стоимость (TVL) в протоколе снизилась с 2.18 млрд долларов до менее 10.5 млн долларов.
Для будущих разработок подобных систем существует множество сценариев, которые следует учитывать при правильном тестировании вашей среды на предмет колебаний цен, потери привязки и сокращения временных рамок между оракулами или другими механизмами определения цен.
- Учетная запись
- анализ
- арбитраж
- около
- Автоматизированный
- Автоматизированный маркет-мейкер
- Банка
- миллиард
- купить
- вызванный
- Crash
- крипто-
- Crypto Markets
- данным
- Defi
- Проект
- Падение
- упал
- Окружающая среда
- Особенности
- финансы
- First
- будущее
- разрыв
- управление
- HTTPS
- IT
- большой
- производитель
- рынок
- Области применения:
- средний
- миллиона
- оракул
- заказ
- Другое
- цена
- Прибыль
- для защиты
- защиту
- реального времени
- Run
- продаем
- смысл
- stablecoin
- и политические лидеры
- поставка
- система
- системы
- Тестирование
- время
- знак
- Лексемы
- USDC
- пользователей
- ценностное
- Что такое
- нуль