Анализ влияния спотовых биткойн-ETF на традиционный рынок драгоценных металлов

Переиздано Платоном

Читают: 0

Analyzing Spot Bitcoin ETFs' Influence on Traditional Precious Metals Market PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Запуск первых спотовых биржевых фондов (ETF) на биткойн (BTC) в США 11 января стал важной вехой для цифровых активов, проводя параллели с дебютом первого спотового золотого ETF в 2004 году.

В соответствии с отчету Автор: Джордан Финнесет для Kitco News, это событие не только узаконило Биткойн как класс активов, но и начало влиять на традиционные бастионы стоимости, такие как золото и другие драгоценные металлы.

Влияние на рынки драгоценных металлов

Показатели драгоценных металлов: По словам Ники Шилса, руководителя отдела стратегии металлов в MKS PAMP, с момента одобрения SEC запуска спотовых BTC ETF, драгоценные металлы, такие как золото и серебро, торговались без изменений, в то время как другие, такие как палладий и платина, демонстрировали снижение (Palladium -6%, Platinum -2%).
Притоки в биткойн-ETF: Согласно отчету Kitco, приток в спотовые биткойн-ETF в США был значительным, превысив 25 миллиардов долларов всего за 15 дней, что соответствует рыночной капитализации крупнейшего производителя золота Barrick, а активы под управлением (AUM) в спотовых биткойн-ETF теперь явно превосходят они входят в американские ETF на серебро и считаются вторым по величине товарным ETF в США после золота.

Сравнительный анализ с золотом

Сравнение накопленного богатства: Шилс отмечает, что, хотя Биткойн набирает обороты, ему еще предстоит пройти долгий путь, чтобы соответствовать драгоценным металлам с точки зрения хранимого богатства. Вложения известных инвесторов во все драгоценные металлы составляют 250 миллиардов долларов, что примерно в десять раз превышает стоимость криптопродуктов.
Рыночная стоимость золота: Общая стоимость всего когда-либо добытого золота составляет примерно 13.6 триллиона долларов, что почти вдвое превышает размер баланса Федеральной резервной системы и примерно в девять раз превышает размер криптовалютного AUM.

<!–

Не используется

-> <!–

Не используется

Золото и криптовалюта как альтернативные инвестиции

Рыночная стоимость и ликвидность: И золото, и криптовалюта считаются альтернативными инвестициями. Однако золото, отвечающее как инвестиционному, так и физическому спросу, имеет гораздо большее, широкое и устоявшееся присутствие, предлагая большую глубину рынка и ликвидность по сравнению с Биткойном.

Золотые ETF и спотовые биткойн-ETF

Оттоки из золотых ETF: За месяц, предшествовавший утверждению и запуску биткойн-ETF, из золотых ETF наблюдался значительный отток средств, составивший почти 3 миллиарда долларов. Эта тенденция примечательна тем, что она совпала с периодом, когда ожидалось, что инвесторы будут повторно использовать заемные средства после «голубиного поворота» Федеральной резервной системы.

Диверсификация инвесторов и динамика

Диверсификация в биткойны: Шилс предполагает, что инвесторы ETF теперь могут рассмотреть возможность диверсификации своего хеджирования в долларах США в биткойны, отходя от традиционных активов, таких как золото, серебро или платина. Этот сдвиг может стать причиной постоянного оттока ETF из драгоценных металлов.
Ценовое действие и импульс: Привлекательность более высоких цен на биткойны может привлечь больший приток розничной торговли и FOMO по сравнению с золотом или серебром, что влияет на поведение инвесторов.

Будущие прогнозы и корреляции

Рост биткойн-ETF: По оценкам Bloomberg Intelligence, активы спотовых биткойн-ETF, зарегистрированных в США, могут достичь около 50 миллиардов долларов в течение двух лет. Этот рост, вызванный принятием советников, может представлять постоянную угрозу для текущих активов ETF драгоценных металлов.
Корреляция биткойнов и золота: Шилс отмечает, что соотношение биткойн/золото, составляющее в настоящее время 21 унцию золота на биткойн, является показателем условий ликвидности Федеральной резервной системы. Относительная эффективность Биткойна по сравнению с золотом указывает на преобладающую денежно-кредитную политику и склонность к риску.

Избранные изображения через Pixabay