Технический прогноз по AUD/USD: Быкам не удалось прорваться выше сопротивления 0.6570 – MarketPulse

• Недавняя политика стимулирования Китая не смогла обеспечить положительную обратную связь для быков по паре AUD/USD.
• Недавнее движение пары AUD/USD, по-видимому, в большей степени обусловлено разбросом доходности по фиксированному доходу между двухлетними казначейскими облигациями США и австралийскими гособлигациями.
• Откат ожиданий первого снижения ставок по фондам ФРС оказал понижательное давление на двухлетний отрицательный спред доходности между австралийскими гособлигациями и казначейскими облигациями США.
• Следите за ключевым краткосрочным сопротивлением 0.6570 для пары AUD/USD.

Это дополнительный анализ нашего предыдущего отчета, «Технические данные по паре AUD/USD: потенциальный краткосрочный бычий разворот австралийского доллара, поддерживаемый пакетом мер по спасению фондового рынка Китая» опубликовано 23 января 2024 г. Нажмите здесь для подведения итогов.

Со времени нашего последнего анализа ценовое движение AUD/USD не смогло вырасти, несмотря на то, что это традиционная прокси-валютная пара, склонная к риску, которая, как правило, поддерживается политикой стимулирования, принятой Китаем.

Перед лунным Новым годом центральный банк Китая, PBoC, 24 января опубликовал предварительное уведомление о том, что требования к норме резервирования крупных коммерческих банков будут сокращены на 50 базисных пунктов (б.п.), которое вступило в силу 5 февраля, что привело к дополнительному 1 трлн юаней в виде долгосрочного капитала, чтобы свести на нет постоянную слабость сектора недвижимости, поскольку у банков теперь больше капитала для предоставления кредитов.

Пара AUD/USD не отреагировала положительно, но, напротив, снизилась на -178 пунктов (-2.7%) с максимума 24 января 0.6621 до недавнего минимума 14 февраля 0.6443.

Никакой положительной реакции со стороны AUD/USD, несмотря на усиление политики стимулирования со стороны Китая

Кроме того, сегодняшнее более чем ожидаемое снижение на 25 б.п. (согласно мнению, снижение было на 15 б.п.) основной процентной ставки по 5-летним кредитам в Китае, ориентира для ставок по ипотечным кредитам до 3.95%. Это последнее снижение является крупнейшим с 2019 года, но оно не смогло обеспечить положительную обратную связь для пары AUD/USD, где на момент написания статьи она упала на -0.14% в внутридневном исчислении.

С межрыночной точки зрения кажется, что продолжающаяся слабость AUD/USD, скорее всего, сейчас будет в первую очередь обусловлена ​​сроками и темпами долгожданного начала цикла снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США в 2024 году, что, в свою очередь, повлияет на доходность по облигациям. спред между двухлетними казначейскими облигациями США и правительственными облигациями Австралии.

Более высокие, чем ожидалось, данные индекса потребительских цен США за январь отодвинули ожидания первого снижения ставок ФРС на июнь с марта (цены на начало года на основе инструмента CME FedWatch Tool) и сократили количество ожидаемых сокращений с шести. (в начале года) до четырех до конца 2024 года.

Увеличение дисконта доходности двухлетних государственных облигаций Австралии по сравнению с казначейскими облигациями США оказало понижательное давление на пару AUD/USD.

Менее миролюбивый ФРС оказал понижательное давление на отрицательный спред доходности двухлетних государственных облигаций Австралии и казначейских облигаций США, где спред снизился на -2 б.п. с 50 января по 15 февраля, что сделало австралийские государственные облигации менее привлекательными для инвесторов. облигации Казначейства США, что, в свою очередь, ограничивает потенциальное восходящее движение AUD/USD.

Медвежий пробой от «Голова и плечи»

Рис. 1: Среднесрочный тренд AUD/USD по состоянию на 20 февраля 2024 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)

Рис. 2. Краткосрочный тренд AUD/USD по состоянию на 20 февраля 2024 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)

Кроме того, через призму технического анализа пара AUD/USD 2 февраля продемонстрировала медвежий прорыв из среднесрочной медвежьей разворотной конфигурации «Голова и плечи», и ее прежняя линия шеи 0.6570 теперь превратилась в сопротивление откату. это также совпадает с 200-дневной скользящей средней (см. дневной график).

В краткосрочной перспективе рост на прошлой неделе с минимума 14 февраля 0.6443 до максимума 19 февраля 0.6552 начал проявлять признаки истощения. Ценовым действиям не удалось совершить явный прорыв выше незначительного сопротивления нисходящей линии тренда от максимума 31 января, и в то же время часовой индикатор импульса RSI высветил состояние медвежьей дивергенции в области перекупленности (см. 1-часовой график).

Следите за ключевым краткосрочным основным сопротивлением 0.6570, чтобы избежать риска потенциального снижения и обнажить краткосрочные поддержки 0.6500/6470. Неспособность удержаться на отметке 0.6470 может привести к дальнейшему ослаблению среднесрочной поддержки до уровня 0.6410/6390 (а также 76.4% коррекции Фибоначчи от предыдущего подъема с минимума 26 октября 2023 года до максимума 28 декабря 2023 года).

С другой стороны, прорыв выше 0.6570 сводит на нет медвежий настрой для следующего промежуточного сопротивления, которое появится на отметке 0.6620 (также нисходящая 50-дневная скользящая средняя).

Контент предназначен только для общего ознакомления. Это не инвестиционный совет или решение о покупке или продаже ценных бумаг. Мнения авторов; не обязательно OANDA Business Information & Services, Inc. или любых ее аффилированных лиц, дочерних компаний, должностных лиц или директоров. Если вы хотите воспроизводить или распространять какой-либо контент, содержащийся на MarketPulse, отмеченном наградами сайте анализа форекс, сырьевых товаров и глобальных индексов, а также службе новостей, созданной OANDA Business Information & Services, Inc., воспользуйтесь RSS-каналом или свяжитесь с нами по адресу info@marketpulse.com, Посещение https://www.marketpulse.com/ чтобы узнать больше о ритме мировых рынков. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.