Бен Лилли говорит, что недавнее падение Биткойна было на горизонте с февраля. Он также считает, что для возобновления восходящего тренда потребуется некоторое время.
Крышка Shutterstock от TeeStocker
Основные выводы
- Негативное движение цены Биткойна продолжается, на этой неделе BTC упал на 7.6%.
- Аналитик рынка Бен Лилли сказал Crypto Briefing, что с февраля рынок биткойнов закрадывается в слабость.
- Лилли с оптимизмом смотрит на Ethereum из-за его растущей известности в мире традиционных финансов.
Поделиться этой статьей
Спад на рынке криптовалют продолжается. Цена биткойна сегодня утром упала ниже 35,000 долларов до минимума в 32,150 7.6 долларов. На этой неделе он упал на 12.5% и всего на 28,900% выше, чем его годовое открытие, составлявшее XNUMX XNUMX долларов. В интервью с Джарвис Лабс аналитик Бен Лилли, Crypto Briefing пытается понять базовую динамику, которая изменилась с прошлого года, и то, что может быть впереди для актива.
Ведущие игроки рынка
Трейдеры не могут оправдать волатильность криптоактивов с помощью твитов Илона Маска или предположением, что более слабые руки были проданы в одиночку.
Чтобы понять шум, есть данные в цепочке, которые могут помочь определить тенденции. Jarvis Labs разработала несколько сетевых моделей, которые помогают им определять краткосрочные и долгосрочные тенденции. Они используют методы искусственного интеллекта и торговых ботов, чтобы определить ведущих игроков на рынке. Их тщательный анализ показывает, что всегда есть фазовый разрыв или промежуток времени, прежде чем тренд начнет действовать.
Основными игроками в любой торговой нише являются маркет-мейкеры. Они поддерживают ликвидность рынка, постоянно покупая и продавая, чтобы зафиксировать спреды в книге заказов. Маркет-мейкеры часто меняют свои стратегии в соответствии с рыночными условиями. Обычно их стратегия включает возможности получения дохода с низким уровнем риска за счет премий, уплачиваемых розничными трейдерами за продукты, связанные с криптовалютой - например, премиальная арбитражная торговля акций в градациях серого.
В любой рыночной экосистеме есть и другие категории метафорических рыб. Самые важные из них - киты: крупные инвесторы с глубокими карманами. Кроме того, есть рыночные движущие силы, также известные как акулы. Движущие силы рынка - это активные трейдеры и инвесторы, которые питаются слабостями рынка. Наконец, есть сам рынок: океан, который состоит из всех остальных инвесторов экосистемы. Когда Crypto Briefing поговорил с аналитиком Jarvis Labs Беном Лилли, он начал разговор с объяснения того, как движущие силы рынка повлияли на остальную часть экосистемы.
«Похоже, что наиболее влиятельные участники рынка связаны не обязательно друг с другом, а со средствами массовой информации», - пояснил он. «Отслеживание конкретных кошельков и их перемещений часто может помочь нам предвидеть падение новостей или регулятивные объявления. Это немного отличается от того, что мы видели в 2018 году, когда стаи китов были более распространены ».
Биткойн сегодня торгуется примерно на уровне 32,150 50 долларов, что примерно на XNUMX% ниже исторического максимума. По словам Лилли, недавнее падение является результатом того, что акулы «атакуют вялость рынка, которая создавалась из-за продажи китов и горняков». Слабость на рынке можно проследить до конца февраля, когда спрос на биткойн начал замедляться.
Медвежий рост Биткойна
Лилли добавила, что ранняя стадия бычьего цикла до конца 2020 и начала 2021 года была в значительной степени ориентирована на спотовый рынок. «В конце 2020 года все было сосредоточено на спотовом рынке», - сказал он. «Вот почему мы наблюдали такое невероятное ценовое движение, которое распространилось на 2021 год. Но с этим ценовым действием пришли некоторые более крупные игроки, выгружающие часть своих биткойнов. Это нормальное занятие ».
Спад на спотовом рынке подготовил почву для блеска деривативов, что привело к всплеску на фьючерсном рынке. Лилли объяснила, что высокие спреды на фьючерсном рынке были фактором замедления рынка, потому что так много капитала было направлено на производные инструменты, а не на спотовые покупки биткойнов или любых других активов. Он сказал:
«Спрос на спотовом рынке немного замедлился, и мы увидели, что рынок деривативов снова взял верх. Это было полностью продемонстрировано, и спреды на фьючерсном рынке выросли до более чем 40%. Благодаря этому спреду более крупные фирмы начали направлять капитал на этот спред. Это отличная сделка, поскольку фирмы могут удерживать нейтральную позицию по отношению к цене и фиксировать спред в 40% +. Компромисс заключался в том, что капитал больше не использовался для покупки биткойнов, альткойнов или каких-либо других инструментов. Его использовали для захвата этого распространения. Это привело к потере динамикой роста рынка ».
Лилли добавила, что пик открытого интереса по фьючерсам соответствует пику спреда. Когда киты начали распределять свой капитал, спотовый рынок потерял часть своей силы.
«Признаком того, что это имеет место, является рост объема капитала, используемого на фьючерсном рынке», - сказал он. «Обратите внимание, как пик открытого интереса сочетается с пиком спреда. Итак, во втором квартале у нас был спотовый рынок, который немного потерял импульс из-за распределения китов, и все больше и больше капитала было привязано к сделке, воспользовавшись тем, что рынок перегрелся из-за увеличения коротких продаж. В конце концов, эти спреды сузились, и импульс сместился в обратную сторону ».
Рыночные движители залечили рану
Рынок особенно сильно пострадал в мае. 12 мая Илон Маск показал, что Tesla перестанет принимать платежи в биткойнах, ссылаясь на экологические проблемы. Китай также удвоил запреты на добычу полезных ископаемых и обязались что это ужесточит правила криптовалюты.
Самый тяжелый удар был нанесен 19 мая, когда три саморегулируемые организации в Китае разъяснили позицию страны в отношении криптовалют и подтвердили запреты с 2013 по 2017 год, которые не позволяли платежным сервисам предлагать криптосервисы и ICO. В тот же день было показал, что Внутренняя Монголия открыла горячую линию для сообщений о майнерах биткойнов (в регионе запрещенная добыча в апреле). Цена биткойна упала на 30% до 30,000 42,800 долларов с XNUMX XNUMX долларов. По словам Лилли, именно тогда рыночные движущие силы начали нисходящий тренд.
«Важно отметить, что значительная часть этих притоков была не единовременным результатом запрета», - пояснил он. «Мы видели, как майнеры продали больше монет, чем они сгенерировали, с 5 мая, задолго до распродажи. Но что интересно, с этим падением у нас было несколько направлений криптовалюты, вовлеченных в продажи. Шахтеры были одной группой. У нас также были участники рынка ».
Лилли добавила, что Binance, как правило, является доминирующим движителем на биржевом рынке и майнерами, которые используются для продажи, добавив, что «последняя распродажа не была исключением». Хотя после запрета майнеров на других дружественных Китаю биржах наблюдалась некоторая активность, продажи бледнеют по сравнению с Binance. Jarvis Labs зафиксировала значительный приток средств от рыночных движителей, которых они отслеживали до и во время краха.
Бычий рынок закончился?
После распродаж многие криптоэнтузиасты начали спрашивать: «Бычий рынок закончился?» Лилли отметила, что, поскольку спрэды вернулись к почти нейтральному уровню, на спотовом рынке может произойти рост. Он сказал:
«Теперь мы имеем практически нейтральные спреды. Это означает, что настало время для спотового рынка набрать обороты для нового подъема. На это уйдет немного времени ».
Институциональный приток во втором квартале 2 года, безусловно, иссяк в 2020 году. Tesla, Руффер и многие другие зарегистрировали прибыль от своих инвестиций в BTC, превышающую 50,000 XNUMX долларов. Спрос в оттенках серого также снизился, с февраля премии в основном отрицательные. Тем не менее, Лилли настроен умеренно оптимистично в отношении возврат премий и Grayscale получают одобрение ETF. Добавил он:
«Конец разблокировок в 2020 году привел к появлению на рынке огромного количества новых акций GBTC. Этой новой инъекции запаса нужно время, чтобы ее съесть. И, честно говоря, это заняло больше времени, чем я ожидал. Отличный способ думать об этом - это как сокращение вдвое. Пройдет немного времени, прежде чем сокращение новых поставок повлияет на цену ».
Он также сказал, что пройдет некоторое время, прежде чем новое равновесие сработает само, объяснив, что недавнее падение ускорило процесс и «послужило отдыхом для Траста». Он добавил, что, когда скидка приближается к премии, «влияние GBTC на спотовые цены, вероятно, вернется, поскольку частные инвесторы накапливают BTC на месте для передачи в траст».
Биткойн против Эфириума
Лилли также поделился своими мыслями о второй по величине криптовалюте по рыночной капитализации - Ethereum. Он прокомментировал укрепление блокчейна среди институциональных инвесторов и ключевых игроков в мире традиционных финансов. Фьючерсы на Ethereum пошел вживую на CME Group в феврале, а данные показывает что киты накапливают ETH. «Я не вижу, чтобы это замедлялось», - сказала Лилли.
Лилли добавил, что, по его мнению, для многих инвесторов в традиционном финансовом пространстве «имеет смысл» инвестировать в ETH вместо BTC. Он сказал:
«Я знаю, что летаю против ветра в этом, но если вы живете в традиционных финансах и понимаете танцевальные регуляторы и Биткойн,« угроза »Ethereum для доллара США будет меньше. Это не значит, что у Биткойна проблемы или что-то в этом роде. Ethereum просто меньше ».
Лилли расширил свой тезис, объяснив, что сетевой эффект Ethereum является одной из его сильных сторон. Ethereum уже давно зарекомендовал себя как дом для DeFi и NFT в этом году, с активами на миллиарды долларов, заблокированными по таким протоколам, как Aave, Uniswap и MakerDAO. Он добавил, что, хотя Биткойн выступает в качестве конкурента традиционным валютам, Ethereum может дополнить планы правительства, пояснив:
«[Ethereum] расширяется дальше в традиционные каналы FinTech, чем Биткойн. На мой взгляд, это то, что я слышал от профессионалов в области инвестиций, которые рассматривают актив как имеющий больше вариантов использования с точки зрения финансового сантехника. Он не конкурирует с такой валютой, как Биткойн. Ethereum действует больше как посредник в глобальной повестке дня страны, а не как конкурент ».
Лилли также отметила, что Ethereum имеет на горизонте EIP-1559, долгожданное предложение по сжиганию комиссии за обратный выкуп ETH. EIP-1559, к отправке 14 июля, может превратить ETH в дефляционный актив, если в сети будет наблюдаться достаточная активность. Лилли сказал, что ожидает роста инвестиционной привлекательности Ethereum «в ближайшие месяцы» по мере приближения EIP-1559.
В заключение, бычья и медвежья фазы криптовалюты в последние два квартала подчеркнули рост и падение спроса со второго квартала 2 года. Консолидация, вероятно, начнется среди китов и участников рынка в сравнительно стабильном ценовом диапазоне. Более того, для развития этих притоков и возможного прорыва потребуется время.
Поделиться этой статьей
MicroStrategy привлечет еще $ 400 млн долга для биткойнов
MicroStrategy объявила о продаже старших обеспеченных облигаций на сумму 400 млн долларов США со сроком погашения в 2028 году в рамках частного размещения квалифицированным институциональным инвесторам. Сумма в 400 миллионов долларов пойдет на…
Биткойн «на пути к достижению шести цифр в 2021 году»: Bloomberg
Биткойн с шестью цифрами? Bloomberg считает, что это, скорее всего, произойдет в этом году. Bloomberg Shares Crypto Forecast По данным Bloomberg, в этом году биткойн может превысить 100,000 XNUMX долларов. В июньском обзоре криптовалюты…
Что такое кусама? Как игровая площадка Polkadot поддерживает блокчейн-де…
Кусама относительно молодой и был основан в 2019 году доктором Гэвином Вудом, который также основал Web3 Foundation и стал соучредителем Ethereum. Команда, стоящая за Кусамой, по сути та же ...
Биткойн закрывается на самом большом месячном падении с 2011 года
Биткойн упал более чем на 36% в мае, а до закрытия месяца осталось несколько часов. Ethereum упал на 9% в этом месяце. Большая коррекция Биткойна Биткойн, похоже, вот-вот закроется ...
Источник: https://cryptobriefing.com/ben-lilly-discusses-bitcoin-market-dynamics/
- "
- $ 400 миллионов
- 000
- 11
- 2019
- 2020
- 7
- 9
- Действие
- активный
- плюс
- совет
- советник
- AI
- Все
- Altcoins
- среди
- анализ
- аналитик
- объявило
- Объявления
- апрель
- арбитраж
- около
- гайд
- активы
- Активы
- Запрет
- Запреты
- медвежий
- Крупнейшая
- binance
- Немного
- Bitcoin
- Биткойн-платежи
- Биткойн Цена
- Анализ цены биткойна
- блокчейн
- Bloomberg
- боты
- брифинг
- BTC
- Строительство
- Бычий
- купить
- купить биткойн
- покупка
- столица
- случаев
- изменение
- каналы
- Китай
- ближе
- СМЕ
- Coins
- приход
- Комментарии
- Сырьевые товары
- Общий
- Компенсация
- консолидация
- Container
- продолжается
- способствовало
- Разговор
- Crash
- создатель
- крипто-
- Криптографический рынок
- Криптографические правила
- криптовалюты
- криптовалюта
- Новости Cryptocurrency
- валюты
- Валюта
- данным
- день
- Долг
- Defi
- Спрос
- Производные
- развивать
- скидка
- Доллар
- долларов
- Падение
- упал
- Рано
- ранняя стадия
- экосистема
- Elon Musk
- окружающий
- ETF
- ETH
- Эфириума
- События
- обмена
- Биржи
- Эксклюзивные
- расширяющийся
- надеется
- что его цель
- финансы
- финансовый
- FinTech
- следовать
- форма
- свежий
- полный
- Фьючерсная торговля
- разрыв
- GBTC
- Глобальный
- Оттенки серого
- большой
- группы
- Расти
- сращивание
- здесь
- High
- Выделенные
- держать
- Главная
- Как
- HTTPS
- ICO
- ICON
- ICOs
- определения
- НОО
- изображение
- Влияние
- Инк
- доход
- индекс
- info
- информация
- Институциональная
- Инвесторы института
- интерес
- Интервью
- инвестирование
- инвестиций
- Инвесторы
- вовлеченный
- IT
- Основные
- Labs
- большой
- вести
- ведущий
- привело
- Ликвидность
- логотип
- Длинное
- производитель
- рынок
- Рынок
- Медиа
- миллиона
- Шахтеры
- Горнодобывающая промышленность
- Импульс
- месяцев
- Возле
- сеть
- сеть
- Новости
- NFTs
- Шум
- океан
- предлагающий
- На месте
- открытый
- заказ
- Другое
- Outlook
- платежи
- Точка зрения
- Премиум
- цена
- Анализ цен
- частная
- профессионалы
- рассматривается
- повышение
- ассортимент
- Reading
- правила
- Регулирующие органы
- Отчеты
- исследованиям
- ОТДЫХ
- розничный
- Run
- sale
- главная
- Ценные бумаги
- видит
- Услуги
- набор
- общие
- Акции
- светить
- Короткое
- Замыкание
- ШЕСТЬ
- Замедление
- So
- проданный
- Space
- Спотовая торговля
- распространение
- Этап
- и политические лидеры
- Стратегия
- поставка
- возникает
- Tesla
- время
- знак
- топ
- трек
- торговать
- Торговцы
- Торговля
- традиционные финансы
- Тенденции
- Доверие
- нам
- Uniswap
- Обновление ПО
- us
- ценностное
- Вид
- Изменчивость
- W
- Кошельки
- Вебсайт
- неделя
- еженедельно
- КТО
- ветер
- WordPress
- работает
- Мир
- XML
- год
- YouTube