Биткойн и акции переворачиваются, поскольку рынки переваривают очередной раунд повышения ставок: отчет MacroSlate

13 декабря дальнейшее снижение индекса потребительских цен до 7.1% было встречено ожидаемым ростом акций и падением доллара США и доходности казначейских облигаций. 14 декабря Пауэлл повысил процентные ставки на 50 базисных пунктов до нового целевого уровня ставки по федеральным фондам в размере 4.25–4.5%.

Поощрение ИПЦ

Общая инфляция замедлилась с 7.7% до 7.1%, что было компенсировано снижением цен на основные товары на 0.5% и снижением цен на энергоносители на 1.6%.

Базовая инфляция на товары продолжала снижаться до чуть менее 4% по сравнению с пиковым значением в феврале, превысившим 12%. Однако инфляция услуг, исключая энергию, выросла до 6.8%. Инфляция услуг останется высокой, поскольку рынок труда в США по-прежнему устойчив; однако это может измениться в 2023 году.

Пауэлл остается ястребиным

ФРС повысила ставки на ожидаемые 50 базисных пунктов, чтобы установить новую цель для федеральных фондов на уровне 4.25–4.5%, а тон Пауэлла остается неизменным: «продолжающееся» повышение ставок и «мы будем придерживаться курса, пока работа не будет выполнена». Пауэлл ожидает, что инфляция будет продолжать медленно снижаться, поскольку рынок труда остается напряженным. 55% базового ИПЦ по-прежнему быстро растет, хотя цены на жилье и товары быстро падают.

Рынок продолжает спорить с ФРС и расходиться во мнениях относительно ставок по фьючерсным фондам ФРС. Рынок прогнозирует пик ставки по федеральным фондам на уровне 4.8% в мае 2023 года с падением до 4.5% к декабрю 2023 года.

Согласно графику DOT, на котором показаны прогнозы ставки по федеральным фондам, каждая точка представляет точку зрения политика ФРС. ФРС прогнозирует более высокую процентную ставку, чем рынок, на конец 2023 г., пересмотренную с 4.6% до 5.1%; семь чиновников ФРС прогнозируют ставку выше 5.1% и десять выше 5%.

Другие заметные повышения ставок

Банк Англии повысил ставку на 50 базисных пунктов 15 декабря, чтобы поднять банковскую ставку до 3.5%. Это было девятое подряд повышение процентной ставки Банком Англии. Кроме того, инфляция, возможно, достигла пика в Великобритании, поскольку инфляционные ожидания превзошли рыночные оценки, поскольку инфляция снизилась с 11.1% до 10.7%, а базовая ставка упала до 6.3% с 6.5%.

Кроме того, ЕЦБ повысил процентные ставки с 1.5% до 2% и объявил о плане сокращения своего баланса.

Обзор активов: неделя, начинающаяся 12 декабря

С 12 по 15 декабря BTC был самым прибыльным активом по сравнению с аналогами, однако 16 декабря BTC и ETH достигли новых минимумов за неделю. 

• БТД: -1.85%
• Эфириум: -5.60%
• Золото: -0.33%
• ДХИ: -0.39%
• SPX: -2.0%
• Насдак: -2.76%

сообщение Биткойн и акции переворачиваются, поскольку рынки переваривают очередной раунд повышения ставок: отчет MacroSlate Появившийся сначала на CryptoSlate.