Биткойн может быть суперзалогом, если кредиторы поймут его ценность

Это редакционная статья Макса Кейдуна, генерального директора одноранговой биржи биткойнов Hodl Hodl.

Пространство кредитования биткойнов пострадало от нескольких серьезных проблем в последние месяцы и годы, из-за последствий Катастрофа Терры/Луны, воздействуя Цельсия и BlockFi, И теперь FTX а также к кризисам ликвидности, учитывая устойчивое падение цен, различные обвинения в манипулировании рынком и многое другое.

Все это привело к значительным убыткам, банкротствам и полной перестройке кредитного рынка. Многие пользователи потеряли веру в кредитные продукты на основе биткойнов, и рынок, похоже, достиг своего исторического дна, как с точки зрения объемов, так и с точки зрения общественного доверия.

Как обычно, основные СМИ обвинили эти кризисы на самом биткойне. Но есть ли в этом вина Биткойна? Делает ли это биткойн менее привлекательным? Означает ли это, что мы не должны рассматривать биткойн в качестве залога по кредиту? Нет!

Биткойн — супер залог, это кредиторы, которые потерпели неудачу

В то время как код Биткойн является законом, платформы кредитования под стражу являются доверенными третьими лицами, которыми владеют и управляют частные лица. Доверенные третьи стороны — это дыры в безопасности. Это было верно до Биткойна и остается верным сегодня.

Кроме того, большинство кредитных платформ в биткойнах плохо продуманы, плохо разработаны и плохо управляются. Это не обязательно означает плохой код. Код может быть хорошо написан, должным образом проверен и безопасен, но все же могут быть плохие стимулы, возникающие из-за дизайна кредитных платформ. Если основное внимание уделяется обращению с биткойнами, как если бы это был доходный актив, у нас, вероятно, будут проблемы.

Чем дольше продолжается индустрия «кредитования биткойнов», тем яснее становится, что большинство участников на самом деле не понимают, как генерируется доход. А как говорится, если не знаешь откуда доход, то являетесь являются выходом. На самом деле это означает, что ваш биткойн используется в качестве основного средства для рискованных инвестиций, и, вероятно, только вопрос времени, когда карточный домик начнет рушиться.

Я считаю, что правильное внимание для интеграции биткойнов в опосредованное кредитование состоит в том, чтобы оценить, насколько ценен и уникален биткойн, и относиться к нему как к чему-то, что можно брать взаймы: понять, что биткойн является суперзалогом. Но что делает его таким уникальным?

Мы можем выделить двенадцать характеристик, которые делают это таковым:

Биткойн ликвиден

Биткойн — чрезвычайно ликвидный актив. Он торгуется 24/7, без перерывов на выходные и банковские праздники. Огромные пулы ликвидности в различных фиатных валютах доступны по всему миру. Для кредиторов это означает, что если вы хотите конвертировать залог в фиат, вы можете сделать это мгновенно — либо потому, что заемщик был ликвидирован, либо потому, что кредит был погашен из залога.

Это также позволяет хеджировать риски. Биткойн может быть единственным видом обеспечения кредита, который можно мгновенно и динамично хеджировать: серьезное конкурентное преимущество.

Биткойн программируется

Биткойн позволяет создавать программируемые кредитные продукты и механизмы владения. Помимо других преимуществ, эта функция позволяет нам решить проблему доверенных третьих лиц путем создания механизмов кредитования, не связанных с хранением, и систем хранения. Например, мы можем распределить залоговые требования или создать условную логику для выкупа, которая будет автоматически выполняться сетью Биткойн, а не капризами централизованного финансового учреждения.

Биткойн в дефиците

Будет только 21 миллион биткойнов. Ваш залог со временем становится все более ценным, а это означает, что у вас меньше стимулов для продажи и, вероятно, больше кредиторов, которые готовы его принять.

Биткойн гибко прозрачен

Биткойн позволяет нам обеспечить выборочную прозрачность ваших активов, когда это полезно, но также позволяет полную анонимность, когда это необходимо. Например, в сценарии кредитования вы можете легко доказать кредитору, что вы владеете рассматриваемым залогом и контролируете его.

Биткойн является суверенным

Биткойн принадлежит вам. У вас есть ключи от биткойнов, точно так же, как у вас есть ключи от дома и машины. Биткойн — ваша личная собственность. Если вы используете дом или автомобиль в качестве залога, они будут принадлежать не вам, а вашему кредитору. С биткойнами вы все еще можете условно владеть им в течение срока действия кредитного договора. На самом деле, при наличии правильных инструментов вы можете не только использовать, но и продолжать пользоваться этим залогом в течение срока кредитного договора.

Биткойн безопасен

Биткойн защищен криптографически, экономически и социально. Разумно думать, что сетевая безопасность самого низкого уровня Биткойн расширяется до набора инструментов, построенных поверх нее. Например, вы можете распределить право собственности на залог между несколькими независимыми сторонами, использовать автономные кошельки и использовать множество других методов безопасности.

Биткойн управляется рынком

Биткойн — это сущность рыночного актива. Цена биткойна практически мгновенно отражает рынок и не определяется одним или несколькими людьми. Чрезвычайно сложно манипулировать ценой биткойна. Биткойн стоит почти одинаково в фиате в любой части мира и определяется глобальным рынком.

Биткойн — актив реального времени

Мы не только можем отслеживать цену залога в биткойнах в режиме реального времени, но и блокчейн Биткойн позволяет вам отслеживать ваш залоговый адрес в режиме реального времени. На любое колебание цены можно отреагировать соответствующим образом. Как уже упоминалось, здесь нет выходных или праздников, и рынок всегда открыт для всех, поэтому никто не будет закрывать рынок в пятницу и открывать в понедельник с разными ценами.

Биткойн объективен

Биткойн честен. Биткойн в Майами стоит столько же фиата, сколько в Лугано или Риге. Биткойну все равно, нравится он вам или нет. Цена биткойна не может определяться вашими личными взглядами или вашими способностями к прогнозированию. Чтобы занять под биткойн, вам нужно только иметь биткойн. Ваша кредитная история, социальный рейтинг или что-либо еще не имеет значения для кредитора, пока у вас есть залог, под который вы можете взять кредит.

Возьмем, к примеру, недвижимость. На одну и ту же сумму денег можно купить разную недвижимость в разных странах с одинаковым уровнем экономического и социального развития. Какая тогда разница? Почему вы можете купить особняк на побережье Средиземного моря в Испании или Италии и за те же деньги не сможете позволить себе приличный дом в районе залива в США?

Это связано с иррациональными способностями людей к оценке. Поскольку оценка недвижимости в первую очередь основана на человеческом факторе, банки оценивают вашу собственность либо как слишком дорогую, либо как слишком дешевую, в зависимости от рыночных условий и своих планов.

Или возьмем, к примеру, акции. Ваши акции в определенной компании могут иметь хорошие базовые условия и большие потенциальные возможности роста, но внезапно генеральный директор этой компании может написать в Твиттере какую-нибудь глупость, и вы потеряете деньги или будете ликвидированы. Между тем, биткойн справедлив.

Биткойн глобальный

Биткойн доступен по всему миру и распространяется по всему миру. Для кредитования это означает, что вы можете брать кредиты удаленно у кого угодно в мире, и вы можете одалживать деньги, используя биткойн в качестве залога, кому угодно в мире. Биткойн не ограничен и не подвержен исключительно конкретным местным рынкам.

Биткойн цифровой

В эпоху цифровых технологий, с цифровой коммерцией, нам необходимо цифровое обеспечение. Биткойн уже онлайн. Он здесь, на вашем компьютере, в вашем телефоне, в вашем холодном кошельке. Биткойн позволяет брать кредиты удаленно и мгновенно. Нет необходимости оцифровывать биткойн, как это нужно делать с недвижимостью, землей, автомобилями или любыми другими активами. Это уже цифра.

Биткойн децентрализован

В Биткойне нет единой точки отказа. Биткойн неоднократно подвергался атакам, и тем не менее он растет и расширяется по всему миру. Ни один комитет или лицо не несет ответственности за Биткойн. Наличие децентрализованного обеспечения значительно снижает вашу зависимость от отдельных событий и неудач компаний или людей. Вы защищены распределенной сетью.

Будет ли кредитование когда-либо соответствовать потенциалу биткойнов?

Мощное обеспечение требует мощных инструментов. Можно ли создать кредитные инструменты, которые будут соответствовать стоимости биткойнов? Для этого нам всем нужно сделать шаг назад и проверить Биткойн белая бумага.

Прочитав технический документ Биткойн, вы поймете, что для создания успешного кредитного продукта (фактически, любого типа продукта Биткойн!), вам необходимо соответствовать трем основным критериям. Если у вашего продукта есть все три, поздравляем, вы прошли тест. Назовем это «Тест Сатоши».

1. Ваша служба не должна быть связана с тюремным заключением. Помните: не ваши ключи, не ваши монеты. При использовании кастодиальных кредитных платформ вы подвергаетесь риску полной потери залога. Потому что, как только биткойны попадут в кошельки платформы, они перестанут быть вашими. Именно это произошло с клиентами многих кредитных и торговых платформ, которые потерпели неудачу в 2022 году.
2. Биткойн — это одноранговая электронная денежная система. Еще раз: одноранговый. Вместо того, чтобы действовать как посредник, вам нужно предоставить технические инструменты для частных лиц или компаний, чтобы они могли работать друг с другом. Или вы можете быть бизнесом, который позволит клиентам напрямую взаимодействовать с вашей платформой. Хорошим примером является платформа, которая позволяет клиентам покупать биткойны непосредственно в их собственном холодном хранилище.
3. Ваша платформа должна быть только биткойн, а это означает, что единственным залогом, с которым вы должны работать, должен быть биткойн. Шиткойны рискованны, а код шиткойнов — это бомба замедленного действия. Интегрируя множество блокчейнов в свой продукт, вы предоставляете самое ценное самым уязвимым.

Есть дополнительный критерий, который может быть выполнен: анонимность. Если вы создаете одноранговые продукты, не связанные с хранением, только биткойн, это может и позволит вам предложить анонимность и лучшую конфиденциальность для ваших клиентов, потому что безопасность не является полной без анонимности, а данные ваших клиентов должны быть защищены. , а также их средства.

Хороший способ пройти тест Сатоши — использовать мультиподпись. Multisig — это простой и безопасный, но мощный инструмент. Это позволяет вам предлагать пользователям одноранговые взаимодействия, использовать условное депонирование, не связанное с тюремным заключением, и использовать только биткойны. Это также позволяет вам обеспечить лучшую конфиденциальность для ваших пользователей.

Возьмем, к примеру, настройку мультиподписи с тремя ключами, где механизм консенсуса достигается путем ввода как минимум двух ключей. Это называется «мультиподпись Биткойн два из трех». В этом типе настройки вы — как поставщик технических инструментов — можете стать одним из держателей ключей, но у вас не будет полного контроля над средствами клиентов (поскольку у вас есть только один ключ!), таким образом гарантируя, что эти средства будут t быть перемещены и rehypothecated. Например, у кредитора будет один ключ, у заемщика — другой, а у провайдера — третий ключ. Такая установка позволит пользователям убедиться, что средства используются только ими, и что все стороны должны действовать в соответствии с правилами для достижения консенсуса, и что ни одна сторона не может действовать сомнительным и сомнительным образом.

На самом деле, уже существуют мощные платформы, которые используют биткойн-мультиподпись и предлагают одноранговые взаимодействия. Эти платформы могут предоставить кредиторам и заемщикам со всего мира простые настройки мультиподписи «два из трех», где каждая сторона (включая саму платформу) имеет один ключ. Мультиподпись создается в общедоступной цепочке блоков биткойнов, а это означает, что вы можете проверить свое обеспечение в любое время с помощью любого обозревателя блоков. И самое приятное то, что никакие средства не могут быть повторно заложены, потому что у самой платформы есть только один ключ, который гарантирует, что каждый вовлеченный контрагент действует хорошо и профессионально.

Надлежащие кредитные платформы могут быть полезны для ходлеров

Хотя рынок кредитования в настоящее время испытывает турбулентность и эффект заражения, сейчас самое время узнать о подходящих кредитных платформах, которые могут быть полезны для любого настоящего ходлера в будущем. Как только мы войдем в следующий бычий цикл, у нас будет меньше стимулов для продажи биткойнов и больше интереса к их долгосрочному хранению и заимствованиям под них. Будьте готовы, потому что медвежьи рынки не вечны. ХОДЛ и учись!

Это гостевой пост Макса Кейдуна. Высказанные мнения являются полностью их собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc или Bitcoin Magazine.

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• Источник: https://bitcoinmagazine.com/culture/bitcoin-is-superior-lending-collateral