Биткойн упал, так как ФРС повысила ставку еще на 75 базисных пунктов

Ставка по фондам ФРС теперь составляет от 3.75% до 4%.

ФРС повышает ставки

Федеральная резервная система повысила процентные ставки еще на 75 базисных пунктов. 

Центральный банк США объявил, что повысит ставки в шестой раз в этом году на заседании Федерального комитета по открытым рынкам в среду, в результате чего ставка по фондам составит от 3.75% до 4%.

Многие ожидали, что ФРС сохранит свою ястребиная позиция в преддверии встречи, особенно в связи с тем, что инфляция продолжает создавать проблемы для экономики. Последний отчет об индексе потребительских цен показал инфляция достигла 8.2% в сентябре, что указывает на то, что многомесячная политика ужесточения ФРС мало что сделала для того, чтобы остановить резкий рост цен для потребителей в США. 

ФРС неоднократно сигнализировала, что намерена снизить инфляцию до 2%; Председатель ФРС Джером Пауэлл предупредил сегодня, что повышение будет продолжаться до тех пор, пока оно не станет «достаточно ограничительным».

Повышение процентных ставок — главное оружие ФРС в борьбе с высокими темпами инфляции. Поскольку стоимость заимствования денег становится дороже, когда ставки высоки, люди склонны продавать более рискованные активы и спасаться в долларах. Повышение процентной ставки ФРС является причиной того, что доллар продемонстрировал силу по отношению к другим валютам в этом году, и самым большим фактором обвала на рынке криптовалют на 2 триллиона долларов.

Выступление председателя ФРС Пауэлла

В заявлении о новостях о повышении ставки Пауэлл сказал, что инфляция остается намного выше цели ФРС в 2%, и что Федеральная резервная система по-прежнему стремится снизить ее до этих уровней. Ожидается дальнейшее повышение процентных ставок. «Мы будем придерживаться курса, пока наша работа не будет выполнена», — сказал Пауэлл.

Рынки негативно отреагировали на обновление. S&P 500 снизился за день на 2.5%, Nasdaq — на 3.39%, а Dow Jones — на 1.55%. Тем временем Биткойн и Эфириум упали на 1.4% и 3.89% соответственно. Поскольку ФРС повышала ставки в течение всего года и ожидалось еще одно повышение на 75 пунктов, новость была «в цене» по сравнению с другими подобными новостными событиями. В предыдущих случаях в этом году рынок сильно встряхивался после обновлений о повышении ставок.

Хотя сегодняшнее повышение было ожидаемым, предполагается, что ФРС может смягчить свою политику ужесточения в следующем месяце. Экономисты предсказали повышение на 50 базисных пунктов, что может сигнализировать о том, что ФРС готовится замедлить ужесточение и перейти к «голубиной» позиции. В сентябре ФРС прогнозировала пиковую ставку по фондам на уровне 4.6% в 2023 году. Сам Пауэлл указал на возможность замедления темпов повышения ставок на последующих заседаниях.

Поскольку в этом году ФРС была источником боли для криптовалют и мировых рынков, энтузиасты биткойнов долго размышляли о том, когда банк может изменить свою позицию. ФРС является самым влиятельным центральным банком в мире, и его жесткий подход к сдерживанию инфляции оказывает давление на цены на криптовалюту из-за растущей корреляции пространства цифровых активов с традиционными акциями. Биткойн и Ethereum упали примерно на 70% по сравнению с максимумами ноября 2021 года, в то время как многие другие активы за последний год показали себя намного хуже.

Как разворот ФРС может повлиять на криптовалюту

Учитывая, что движения крипторынка так зависят от ФРС, такие люди, как Пол Тюдор Джонс, предположили, что разворот может подготовить почву для всплеска рынка. В прошлом месяце управляющий хедж-фондом-миллиардером сказал, что разворот может привести к «массовому ралли в различных сделках с подавленной инфляцией, включая криптовалюту», но предупредил, что рецессия, вероятно, произойдет в 2023 году. Стоит отметить, что 2022 год — это что-то вроде выброс в крипто-истории; до сих пор этот класс активов в основном существовал в период фискальных экспериментов, характеризующихся низкими процентными ставками. Хотя разворот может помочь ценам расти в краткосрочной перспективе, этого может быть недостаточно, чтобы помочь циклическому рынку пробить новые максимумы.

В нынешнем виде рынок криптовалют страдает из-за мрачной макроэкономической картины, когда цены подавлены, а объемы биржевых торгов составляют лишь часть их максимумов 2022 года. Крупнейшее событие года в криптографии, Ethereum Merge, не смогло придать импульс рынку в сентябре, в значительной степени из-за продолжающегося макроэкономического давления. Время покажет, как предстоящие планы ФРС повлияют на известное своей нестабильностью пространство — и окажет ли разворот то влияние, на которое надеются сторонники.

Эта история раскрывается и будет обновляться по мере появления новых подробностей. 

Раскрытие информации: на момент написания этой статьи автору принадлежали ETH и несколько других цифровых активов.