Открытый интерес к фьючерсам и опционам на биткойны резко вырос в феврале

Открытый интерес, общее количество непогашенных производных контрактов, которые не были урегулированы, является важным показателем для оценки состояния рынка и настроений. Увеличение открытого интереса означает, что на рынок поступают новые деньги, демонстрируя повышенную торговую активность и интерес к Bitcoin. И наоборот, снижение предполагает закрытие позиций, что потенциально указывает на изменение настроений рынка или фазу консолидации. Мониторинг этих тенденций важен для понимания ликвидности, волатильности и будущих ценовых ожиданий на рынке.

На бычьем рынке увеличение открытого интереса часто коррелирует с ростом цен, предполагая, что новые деньги делают ставку на дальнейшее повышение цен. Этот сценарий обычно отражает сильные настроения рынка и уверенность инвесторов в восходящей траектории Биткойна. С другой стороны, в медвежьем контексте растущий открытый интерес может указывать на то, что инвесторы хеджируются от ожидаемого снижения цен, что указывает на более осторожный или негативный прогноз рынка.

Кроме того, баланс между опционами колл и пут в рамках открытого интереса дает более глубокое понимание настроений рынка. Преобладание опционов колл предполагает бычье настроение на рынке: многие инвесторы ожидают роста цен, тогда как большинство опционов пут могут указывать на медвежьи ожидания.

В феврале наблюдался значительный рост открытого интереса к фьючерсам и опционам на биткойны.

С 1 по 20 февраля открытый интерес к фьючерсам на биткойны вырос с $16.41 млрд до $22.69 млрд. Этот существенный рост предполагает, что трейдеры все чаще заключали фьючерсные контракты, ожидая более высокой волатильности или делая направленные ставки на цену Биткойна. Интересно, что этот период совпадает с заметным ростом цены Биткойна с 42,560 52,303 до 26 22.21 долларов, что указывает на бычьи настроения среди фьючерсных трейдеров. Небольшое снижение открытого интереса к 51,716 февраля до XNUMX миллиарда долларов, наряду с незначительным падением цены Биткойна до XNUMX XNUMX долларов, может указывать на то, что некоторые трейдеры фиксируют прибыль или закрывают позиции в ожидании фазы консолидации или для снижения рисков в преддверии потенциальной волатильности.

Аналогичным образом, открытый интерес к биткойн-опционам резко увеличился с $12.27 млрд в начале февраля до пика в $19.08 млрд к 23 февраля, а затем снова снизился до $15.82 млрд к концу месяца. Опционы предоставляют держателю право, но не обязательство, купить (опцион колл) или продать (опцион пут) Биткойн по указанной цене, предлагая трейдерам более сложные стратегии для выражения бычьих или медвежьих взглядов или для хеджирования существующих позиций. Первоначальный всплеск открытого интереса к опционам отражает активное участие инвесторов, которые используют варианты для направленных ставок на цену Биткойна и защитные меры против потенциальных спадов.

Соотношение между коллом и путом опционов на биткойн дает более глубокое понимание настроений рынка и потенциальных ожиданий относительно направления цены биткойна. Распределение между опционами колл и пут является прямым индикатором бычьих или медвежьих тенденций рынка, при этом колл представляет собой ставку на рост цен, а пут — на падение цен.

По состоянию на 26 февраля открытый интерес к опционам на биткойны был смещен в сторону коллов, составляя 63.76% от общего числа по сравнению с 36.24% для опционов пут. Такое распределение усиливает бычьи настроения, наблюдаемые благодаря увеличению открытого интереса к опционам в начале месяца. Преобладание коллов в открытом интересе предполагает, что значительная часть участников рынка ожидала, что цена Биткойна продолжит расти, или использовала коллы для хеджирования против других позиций.

Однако 24-часовой объем показывает несколько иную картину: на долю коллов приходится 47.24%, а для опционов — 52.76%. По сравнению с общим открытым интересом, этот сдвиг в сторону пут-опционов в ежедневном объеме торгов может указывать на краткосрочное усиление осторожности среди трейдеров. Это предполагает, что за последние 24 часа наблюдался заметный рост защитных стратегий и медвежьих ставок.

Непосредственным последствием для цены Биткойна является потенциальное увеличение волатильности. Бычьи настроения, о которых свидетельствует растущий открытый интерес и высокая доля коллов, поддерживают сохраняющийся позитивный прогноз среди многих участников рынка. Однако недавний рост объема опционов-путов может сигнализировать о предстоящих колебаниях цен, поскольку трейдеры корректируют свои позиции в ожидании или в ответ на новую информацию или рыночные тенденции.

Учитывая это, рынок, похоже, находится на перепутье: сильные бычьи настроения сдерживаются краткосрочной осторожностью. Этот сценарий часто предшествует периодам повышенной волатильности, поскольку противоречивые ожидания проявляются в торговой деятельности.

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
• ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
• ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
• Источник: https://cryptoslate.com/bitcoin-futures-and-options-open-interest-soars-in-february/