Отчет о поведении пользователей блокчейна – перспектива NFT

Сочетание традиционного анализа поведенческих финансов с метриками и индикаторами блокчейна

Следующий отчет относится к новой серии отчетов о поведении пользователей Blockchain. Набор отчетов DappRadar, предназначенный для того, чтобы предоставить пользователям другой взгляд на индустрию блокчейнов, сочетая традиционный анализ поведенческих финансов с метриками и индикаторами блокчейна. В документе анализируются тенденции с точки зрения индустрии блокчейнов, а также выявляются закономерности в сферах DeFi, NFT и игр соответственно. 

Благодаря созданию неизменяемого, доступного и отслеживаемого реестра различные варианты использования в нескольких компаниях приняли блокчейн в качестве основы для своих будущих операционных моделей. Кроме того, отрасль растет невероятно быстрыми темпами: каждый день создается несколько децентрализованных приложений (dapps) и вариантов использования. Поэтому мы считаем, что необходимо в первую очередь понять, кто является основными пользователями блокчейна? Как они работают? А также пролить свет на истории успеха нашей отрасли. Как именно ведут себя киты? Какие общие тенденции они разделяют? В этом отчете мы стремимся проанализировать и нарисовать некоторые существующие закономерности, основанные на поведении наших нынешних пользователей. 

Сначала мы проанализируем глобальные аспекты и тенденции, такие как география и устройства, используемые для взаимодействия. Затем мы углубимся в отрасль и покажем, как пользователи DeFi относятся к пользователям NFT и наоборот. После этого мы попытаемся нарисовать некоторые закономерности между конкретными показателями DeFi/NFT и отраслевыми показателями. Наконец, мы проанализируем лучшие кошельки некоторых из наиболее важных коллекций NFT Ethereum, чтобы понаблюдать за поведением криптокитов.

Содержание

Ключевые результаты

• Интерес к NFT в основном исходит от США и Индонезии, но также присутствуют Россия и Индия. В случае с DeFi США по-прежнему обеспечивают наибольший трафик, при этом выделяются Бразилия, Таиланд, Россия и Китай. 

• Экономический тезис «играй ради заработка» поддерживается развивающимися экономиками; трафик игровых dapps лидирует на Филиппинах, за ними следуют Индия, Бразилия, Венесуэла и, что интересно, США.
• По мировые трендыдоля мобильного рынка растет по сравнению с пользователями настольных компьютеров; Данные DappRadar показывают, что эта глобальная перспектива поддерживается: 53% пользователей подключаются через мобильные устройства, тогда как использование настольных компьютеров составляет около 46%. Эти цифры вели себя постоянно с мая 2021 года.

• По Инструмент отслеживания портфолио DappRadar85% наших пользователей DeFi также взаимодействовали с NFT. По сравнению с маем эти цифры представляют собой увеличение на 10%, что подтверждает тенденцию роста популярности NFT за последние два месяца.

• Со временем коллекции NFT стали более распространенными. Среди 5 лучших коллекций Ethereum Яхт-клуб Bored Apes является наиболее распространенным; только 4% коллекции принадлежит топ-5 кошелькам, и на данный момент у нее более 5,100 уникальных владельцев.

• С другой стороны, индекс концентрации китов намного выше для CryptoPunks и Аватары, на уровне 9% и 21% соответственно; однако мы заметили увеличение общего числа держателей за последние два месяца.

США и Азия стимулируют индустрию блокчейна

В июле 500,000 года DappRadar привлек более 2021 XNUMX пользователей. Помимо полезной информации, основанной на данных, такой как страницы и рейтинги NFT и DeFi, DappRadar предлагает широкий спектр продуктов, таких как Портфолио Tracker, TokenSwap функциональность и Инструменты оценки NFT среди многих других. 

В первой части географического обзора мы анализируем общую аудиторию DappRadar. Этот анализ может послужить отправной точкой для изучения потенциального поведения индустрии блокчейнов в целом. После этого мы углубимся в самые популярные сегменты, в частности DeFi, NFT и игры. 

Анализируя период с 1 июля по 7 августа, мы определяем Филиппины как страну с большим количеством пользователей, за которой следует присутствие США в Юго-Восточной Азии в отрасли. Между Вьетнамом и Индонезией нашими продуктами пользуются более 65,000 XNUMX пользователей. Если включить данные Китая и Индии, то участие Азии в отрасли является преобладающим. Также стоит отметить сильное присутствие в Бразилии, России и Великобритании. Группа БРИК полностью представлена ​​в отрасли.

Углубляясь в секторы блокчейна, мы начинаем с анализа того, кто из наших пользователей интересовался DeFi в июле 2021 года. Для этого DeFi, а также анализа NFT и игр мы учитываем показатели кликов для каждой категории. 

В случае с DeFi мы видим сильное присутствие из Америки. США, похоже, являются страной, наиболее заинтересованной в DeFi, за ними следует Бразилия. Азия также вызывает большой интерес к сектору DeFi. Binance Smart Chain (BSC), Polygon и Ethereum хорошо представлены Китаем, Индией и Россией соответственно, что обеспечивает высокий уровень использования. Однако Таиланд выделяется как страна, вызывающая наибольший интерес в этом секторе. В Европе, Испании и Великобритании пользователи обычно взаимодействовали с децентрализованными приложениями DeFi. 

С одной стороны, такой результат был ожидаем. Такие страны, как США, Великобритания и Китай, обладают важными рынками капитала, что является естественным сравнением с DeFi в более традиционном смысле. С другой стороны, весьма отрадно видеть участие таких стран, как Бразилия и Таиланд. Получение известности в таких странах определенно будет способствовать поиску массового усыновления. Из-за их большой численности.

Со стороны NFT ситуация немного иная. США, по-видимому, также больше всего заинтересованы в предметах коллекционирования и торговых площадках NFT, но с более высокой маржой по сравнению с другими странами. США также традиционно входят в число ведущих рынков для любого типа предметов коллекционирования, от редких игрушек до спортивных памятных вещей. Нет ничего удивительного в том, что они повторяют интерес к цифровому пространству. В Азии выделяется Индонезия. Россия и Индия, похоже, также заинтересованы в NFT, но в меньшей степени, чем в DeFi.  

Наконец, самый популярный сектор индустрии — игры. Сектор игр, чтобы заработать, оказал огромное влияние на индустрию. Блокчейн-игры создали микроэкономику, которая находит отклик в странах с развивающейся экономикой. Наши данные о трафике подтвердили этот тезис. Филиппины с большим отрывом вызывают наибольший игровой интерес. Другие страны, попадающие в эту категорию, включают США, Бразилию, Таиланд, Вьетнам и Венесуэлу.

Мобильные устройства доминируют на сцене блокчейна

Хотя географический анализ показывает, откуда приходит пользователь, также важно понимать, как пользователи получают доступ к отраслевым данным. Согласно июльским веб-данным DappRadar, 53.4% наших пользователей подключаются через смартфоны, тогда как 45.7% используют настольный компьютер в качестве способа подключения. 

Использование в целом выросло на 16% по сравнению с показателями, наблюдавшимися в июне, при сохранении постоянной пропорции между двумя наиболее доминирующими каналами. Более того, наши цифры совпадают с данными различных публикаций, посвященных глобальным тенденциям, где доля мобильного рынка отстает от пользователей настольных компьютеров. За этой тенденцией стоит следить в ближайшие месяцы, поскольку все больше децентрализованных приложений готовят разработки для устройств Android и iOS.  

Проанализировав глобальные тенденции, такие как география и доля рынка устройств, мы углубимся в показатели и закономерности использования блокчейна.

Пользователи склонны дублировать DeFi и NFT

В этом разделе мы сосредоточились исключительно на тех кошельках, которые используют наши Портфолио Tracker особенность и рассматривалась только экосистема Ethereum. Проанализировав кошельки, взаимодействующие с DappRadar в течение июля, мы обнаружили растущую тенденцию в NFT, которая начинает пересекаться с действующими пользователями DeFi. 

При анализе кошельков, которые взаимодействовали с децентрализованными приложениями DeFi по разным протоколам, только 15% взаимодействовали с децентрализованными приложениями DeFi, в то время как 85% кошельков в той или иной степени осуществляли транзакции с коллекциями NFT или торговыми площадками. Очевидно, что движение NFT продолжает уверенно развиваться. По сравнению с майскими показателями использование NFT пользователями DeFi выросло на 10%. 

С другой стороны, мы увидели увеличение количества кошельков, подключенных к NFT Ethereum, на 6% по сравнению с маем. 75% кошельков с наличием NFT также взаимодействовали с децентрализованными приложениями Ethereum DeFi. 25% кошельков NFT сконцентрировались исключительно на этом пространстве. 

Мы можем сделать вывод, что шумиха вокруг NFT реальна. Вполне вероятно, что более опытные специалисты по блокчейну, такие как пользователи DeFi, осознают весь потенциал NFT и их многочисленных приложений. Кроме того, согласно Dune AnalyticsСейчас на Ethereum насчитывается более 3 миллионов пользователей DeFi. Экстраполяция наших недавних закономерностей с предполагаемой численностью населения дает 2.5 миллиона пользователей NFT. Учитывая, что новые коллекции выходят ежедневно, а в сферу NFT инвестируются рекордные объемы, нет никаких сомнений в том, что в среднесрочной перспективе это пространство влечет за собой огромный потенциал роста. 

Шаблоны макроиндикаторов

Криптовалюты являются одним из важнейших столпов индустрии блокчейнов. Мы рассматриваем криптовалюту под Эффективная гипотеза рынка это можно применить к традиционным рынкам капитала с рациональными инвесторами и переменными, чувствительными ко времени. 

В этом разделе мы сравниваем индикаторы, которые широко используются для анализа криптовалют (макроиндикаторы), а также агрегированные показатели блокчейна, которые имеют решающее значение для понимания пространств DeFi и NFT по отдельности, но также могут помочь классифицировать индустрию блокчейнов как целостную переменную. 

Примечание. Пользователи DeFi, показанные в следующем анализе, рассматривают децентрализованные приложения DeFi и DEX, тогда как NFT включают предметы коллекционирования и торговые площадки.

Макро индикаторы

Хотя индекс страха и жадности (FGI) не является официальным показателем, он широко используется среди криптотрейдеров в качестве единицы измерения общих настроений в отрасли. FGI представляет собой оценку от 0 до 100, которая классифицирует рынок от «очень боязливого» (0) до «очень жадного» (100). Мы сравнили FGI с количеством уникальных пользователей в отрасли с апреля и получили ожидаемые, но интересные результаты. 

В начале апреля мы видим важную тенденцию к росту числа уникальных в отрасли пользователей, которая в середине мая начала снижаться. FGI переходит от жадного к боязливому за считанные дни в результате обвала цен на криптовалюту. Естественно, ажиотаж, вызванный отраслью, был прерван падением цен, остановив тенденцию к увеличению использования. Тем не менее, с конца мая до середины июля уникальные пользователи консолидировали около 1 и 1.2 миллиона ежедневных пользователей на все еще тревожном рынке. Примерно 20 июля индустрия начала набирать обороты, что, вероятно, соответствовало эйфории NFT и подкреплялось восстановлением криптовалют, которое снова подтолкнуло FGI к жадности. 

Еще один анализ, отражающий последнее состояние отрасли, — это сравнение цены на газ Ethereum и стоимости уникальных пользователей Ethereum, BSC и Polygon. В наших последних отраслевых отчетах мы подчеркивали рост популярности мультичейн-парадигмы, вызванный необходимостью иметь более низкие комиссии за транзакции и более высокую задержку, чем те, которые представлены в текущей версии Ethereum. 

Это движение набрало силу, когда Эфириум достиг исторических цен на газ. Например, 12 мая, через день после того, как цена на газ достигла почти $300 GWei, количество внедренных BSC выросло до 990,200 XNUMX уникальных кошельков. Колебания между обоими показателями оставались постоянными до середины июля, когда игры «играй ради заработка» начали свое путешествие в сети Binance. 

Как только сообщество осознало, что существуют варианты, которые могут повысить полезность инвестора, рынок отреагировал соответствующим образом. Первоначально именно BSC привлекла тысячи пользователей блокчейна, но постепенно они признали Polygon еще одним вариантом в отрасли. Парадигма мультичейна явно укрепилась, когда цены на газ Ethereum достигли своего пика, а остальное уже история. 

Более того, анализируя DeFi и NFT по отдельности, мы также можем сделать некоторые выводы. Начиная с DeFi, хотя существуют очевидные корреляции между переменными макроса и блокчейна, такими как цена определенного актива и базовая общая заблокированная стоимость (TVL) его протокола, модель использования в DeFi тесно связана с ценой его актива. Например, цена эфира, похоже, по-прежнему диктует тенденции развития DeFi.

Несмотря на то, что BSC и Polygon в последнее время добились огромных успехов, Ethereum по-прежнему лидирует среди всех протоколов с точки зрения TVL. Реакция рынка ожидаема, тогда как рост цены базового актива, эфира, в данном случае вызывает интерес ко всему рынку DeFi, стремящемуся к дополнительной прибыли. 

С другой стороны, пространство NFT еще не обозначило тенденцию в отношении своего базового актива. Хотя цена Эфира по своей природе нестабильна, принятие, объемы и использование NFT только постоянно растут. Хотя на сегодняшний день между обоими индикаторами нет четкой закономерности, будет интересно посмотреть, как более зрелое пространство NFT реагирует на более существенные изменения цены ETH. 

Анализ лучших кошельков – перспектива NFT

Наконец, мы проанализировали 5 лучших кошельков, содержащих наибольшее количество активов (NFT) для пяти наиболее важных коллекций Ethereum. Как мы видели, пространство NFT постоянно растет и развивается, поэтому анализ причин, лежащих в основе главных владельцев наиболее важных коллекций, может помочь понять настроения вокруг этих проектов NFT. 

Коллекции на анализе

• CryptoPunks
• Яхт-клуб Bored Ape (BAYC)
• Мибиты
• Арт-блоки
• Аватары

Криптопанки стали стандартом NFT и в последнее время переживают кризис. На момент написания этой статьи минимальная цена коллекции превысила 115,000 9 долларов, что сделало этих пиксельных персонажей недоступными для большинства пользователей отрасли. Поскольку панки рассматриваются как единицы хранения ценности, вполне естественно наблюдать высокий коэффициент концентрации. Индекс концентрации китов для CryptoPunks составляет около 5%, а это означает, что топ-900 держателей владеют около 103 панками или более XNUMX миллионами долларов в этой единственной коллекции. 

Кроме того, мы также заметили, что держатели Punk очень лояльны к Larva Labs. Среди топ-5 держателей в портфелях нет ни одного BAYC, при этом они владеют 948 Meebits и 388 Art Blocks соответственно. 

Концентрация китов в Мибитс (7.2%) очень похожа на концентрацию китов в Панксе. Они также следуют тому же принципу избегания BAYC. Двое из пяти крупнейших владельцев Meebit играют в CryptoPunks одну и ту же роль.

Из других коллекций BAYC является наиболее распространенной. Только 4% всей коллекции принадлежит кошелькам из топ-5, и это число, вероятно, будет еще ниже. Одной из самых сильных сторон BAYC является ее сообщество. Основные владельцы The Bored Apes открыто высказывались в Twitter и Discord о важности привлечения как можно большего числа владельцев. Чем больше сообщество, тем сильнее оно может стать. В настоящее время у BAYC более 5,100 уникальных пользователей, что является одним из самых высоких репрезентативных показателей (51%) во всем пространстве NFT. С другой стороны, Avastars — это коллекция с самым высоким индексом концентрации китов — 21%. 

По мере того, как пространство NFT станет более зрелым и консолидированным, станет естественным и здоровым наблюдать снижение высоких концентраций китов. Такие тенденции, как дробление NFT, вероятно, приведут к совершенно иному сценарию для коллекций голубых фишек, распределяя собственность из нескольких рук между тысячами инвесторов. 

Заключение

Поведенческие финансы широко применяются в традиционных финансах для выявления закономерностей в поведении людей и объяснения их экономических решений. Несмотря на явные различия между блокчейном и рынками капитала, можно выделить и сходства. Например, мы ясно видим, что распространение смартфонов во всем мире также приводит к развитию блокчейн-индустрии, где мобильные устройства являются предпочтительным выбором.

Мы также наблюдаем, что интерес к нашей отрасли исходит в основном из США и Азии. Несмотря на правила, законодательство и исход шахтеров, люди начинают осознавать огромный потенциал роста отрасли. Последние тенденции, такие как микроэкономика «играй ради заработка», подпитывают повествование о массовом внедрении, распространяя такие регионы, как Филиппины, Таиланд и Венесуэла, с представлениями о потенциале криптовалют и блокчейна в целом. 

Более того, мы можем предположить, что инвесторы ведут себя рационально в криптопространстве. Децентрализация играет жизненно важную роль, поскольку демократизация активов делает торговлю доступной для масс. Рынок временами чувствует себя слишком самоуверенным, что приводит к активной и спекулятивной торговле, которая стимулирует всю отрасль в вечном стремлении к массовому внедрению. Пользователи DeFi все активнее участвуют в NFT, поскольку это пространство извлекает выгоду различными способами, чтобы вознаграждать пользователей добавленной стоимостью и перспективными вариантами использования в ближайшем будущем. 

Проанализировав NFT-китов на предмет топовых коллекций Etherum, мы также видим благоприятную тенденцию поведения. Хотя в настоящее время рынок не оказал никакого влияния на растущий спрос на NFT, движение NFT влияет на некоторые макроэкономические показатели криптовалюты. В частности, цена газа ETH. Две недели подряд мы наблюдали, как происходят ценовые войны цен на бензин, когда пользователи пытаются заполучить популярные коллекции, такие как Stoner Cats, CryptoPunks и, с недавних пор, PudgyPenguins. Поскольку коллекции из нескольких кошельков становятся все более разбавленными, NFT создают сообщества, в которых создается реальная ценность за пределами цифрового пространства.

Как уже говорилось, мы явно находимся перед эффективным рациональным рынком, стоящим за отраслью, это всегда важно для DYOR (проведите собственное исследование). Избегание детерминированной и репрезентативной эвристики является ключом к успеху в этом типе отрасли. Предвзятое отношение к определенному типу людей или продуктов может работать в обоих направлениях, поэтому чрезвычайно важно глубоко понимать логику, лежащую в основе этого пространства.

.mailchimp_widget {
выравнивания текста: центр;
поле: 30px авто !важно;
дисплей: гибкий;
граница радиуса: 10px;
переполнение: скрыто;
flex-wrap: обертка;
}

.mailchimp_widget__visual изображение {
максимальная ширина: 100%;
Высота: 70px;
фильтр: тень (3px 5px 10px rgba (0, 0, 0, 0.5));
}
.mailchimp_widget__visual {
фон: #006cff;
гибкий: 1 1 0;
обивка: 20px;
align-items: center;
выравнивание содержимого: по центру;
дисплей: гибкий;
flex-direction: столбец;
цвет: #fff;
}

.mailchimp_widget__content {
обивка: 20px;
гибкий: 3 1 0;
фон: # f7f7f7;
выравнивания текста: центр;
}

.mailchimp_widget__метка содержимого {
размер шрифта: 24px;
}

.mailchimp_widget__content input[type="text"],
.mailchimp_widget__content input[type="email"] {
отступ: 0;
отступ слева: 10px;
граница радиуса: 5px;
тень коробки: нет;
границы: твердый # CCC 1px;
высота строки: 24 пикселя;
Высота: 30px;
размер шрифта: 16px;
нижняя граница: 10px !важно;
маржа сверху: 10 пикселей! важно;
}

.mailchimp_widget__content input[type="submit"] {
заполнение: 0! важно;
размер шрифта: 16px;
высота строки: 24 пикселя;
Высота: 30px;
поле слева: 10px !важно;
граница радиуса: 5px;
граница: нет;
фон: #006cff;
цвет: #fff;
курсор: указатель;
переход: все 0.2 с;
нижняя граница: 10px !важно;
маржа сверху: 10 пикселей! важно;
}

.mailchimp_widget__content input[type="submit"]:hover {
box-shadow: 2px 2px 5px rgba(0, 0, 0, 0.2);
фон: #045fdb;
}

.mailchimp_widget__inputs {
дисплей: гибкий;
выравнивание содержимого: по центру;
align-items: center;
}

экран @media и (max-width: 768px) {
.mailchimp_widget {
flex-direction: столбец;
}
.mailchimp_widget__visual {
flex-направление: строка;
выравнивание содержимого: по центру;
align-items: center;
обивка: 10px;
}
.mailchimp_widget__visual изображение {
Высота: 30px;
маржа справа: 10 пикселей;
}
.mailchimp_widget__метка содержимого {
размер шрифта: 20px;
}
.mailchimp_widget__inputs {
flex-direction: столбец;
}
.mailchimp_widget__content input[type="submit"] {
поле слева: 0 !важно;
верхняя граница: 0 !важно;
}
}

О DappRadar 

Мы хотим сделать изучение, отслеживание и управление децентрализованными приложениями познавательными, удобными и полезными для всех. Мы начали свою работу в 2018 году, предоставляя глобальной аудитории высококачественную и точную информацию о децентрализованных приложениях, и быстро стали популярным и надежным отраслевым источником. Сегодня мы являемся отправной точкой для обнаружения децентрализованных приложений — размещаем более 6000 децентрализованных приложений по более чем 20 протоколам — предлагаем комплексную оценку NFT и управление портфелем, а также лидируем в отраслевой отчетности на основе данных.

По всем вопросам СМИ и дополнительным комментариям обращайтесь: [электронная почта защищена]