У BlockFi было 600 миллионов долларов в виде криптозаймов, не покрытых залогом во втором квартале

Платформа крипто-кредитования BlockFi к концу июня удерживала «кредитный риск» на общую сумму 600 миллионов долларов, согласно данным компании.Отчет о прозрачности за 2 квартал 2022 г.», опубликованном в пятницу.

В отчете показано, что BlockFi владеет портфелем институциональных и розничных кредитов на общую сумму 1.8 миллиарда долларов с залогом в размере 1.2 миллиарда долларов. Фирма определяет свою чистую «подверженность» кредитному контрагенту как «справедливую стоимость кредитов, предоставленных контрагенту, за вычетом справедливой стоимости залога, предоставленного контрагентом». Это означает, что более полумиллиарда долларов, предоставленных BlockFi взаймы во втором квартале, не были покрыты залогом.

Под залогом понимаются активы, переданные заемщиками кредиторам в качестве обеспечения от дефолта заемщика. Если заемщик не может погасить свои долги, BlockFi может «ликвидировать» его залог, приняв на себя постоянное владение средствами.

Например, БлокФай ликвидируются ныне обанкротившийся крипто-хедж-фонд Three Arrows Capital в прошлом месяце, а генеральный директор BlockFi Зак Принс заявил, что это событие не повлияло на средства клиентов.

«Мы требуем, чтобы многие, но не все заемщики размещали различные уровни залога в зависимости от кредитоспособности заемщика», — пояснила компания в отчете.

BlockFi сообщила, что справедливая стоимость стейблкоинов и цифровых активов, хранящихся на счетах кошельков ее клиентов, составляет примерно полмиллиона. Учетные записи кошельков — это беспроцентные депозитарные счета, с которых BlockFi не использует активы для «деятельности, приносящей доход», говорится в отчете.

Тем не менее, фирма владеет еще цифровыми активами на сумму 2.6 миллиарда долларов, заимствованными у клиентов в рамках программ BlockFi Interest Account (BIA) и BlockFi Personalized Yield (BPY). Эти активы используются BlockFi для кредитной деятельности своих розничных и институциональных клиентов, а также для облегчения торговли от их имени.

По состоянию на 30 июня общие развертываемые активы платформы, состоящие из BIA, BPY и залога по кредитам клиентов, составили 3.9 миллиарда долларов. В BlockFi кредитное обеспечение также используется для кредитования, инвестирования и реипотеки (повторное использование залога для собственного финансирования BlockFi), при этом фирме не нужно сохранять «подобное количество цифровых активов».

BlockFi принятый возобновляемая кредитная линия на сумму 250 миллионов долларов от FTX в июне, чтобы удержаться на плаву в условиях наступления медвежьего рынка. Принс, тем не менее, попытался дистанцироваться от себя и своей компании от других проблемных фирм, таких как Voyager Digital и конкурирующего крипто-кредитора Celsius, обе из которых объявили о банкротстве и заморозили снятие средств пользователями.