Облигационное финансирование: понимание непреодолимой привлекательности кредитов DeFi

[При поддержке]

Общая стоимость ETH, привязанных к платформам DeFi, в настоящее время превышает 60 миллиардов долларов, а всего два года назад эта цифра составляла несколько миллионов. На протяжении десятилетий централизованные системы обслуживали тех, кто нуждался в финансовых услугах, но благодаря средствам развертывания приложений в распределенных сетях появилась возможность децентрализовать финансы.

Услуги, основанные на криптовалюте, все еще относительно новы по сравнению с существующими централизованными финансовыми системами, и им еще предстоит преодолеть множество препятствий. Блокчейн — это сложная система распределенных узлов, которые поддерживают целостность сети посредством эффективных моделей стимулирования.

Децентрализованные финансы — это вариант использования, который выходит за пределы возможностей блокчейна, объединяя некоторые из его наиболее впечатляющих и инновационных функций, таких как смарт-контракты и участие в системе, которая генерирует ценность для криптоэкономики. Кредиты являются фундаментальным компонентом любой экономической системы, и DeFi не является исключением.

С ростом децентрализованные обмены, услуги по размещению и кредитованию криптовалют стали более доступными, чем когда-либо, и это стимулирует все виды роста в пространстве блокчейнов. Фактически, кредиты DeFi сыграли настолько важную роль в росте отрасли за последние пару лет, что когда люди оглядываются назад на наиболее важные достижения, которые помогут проложить путь к массовому внедрению, они, вероятно, укажут на растущее кредитование и заимствование DeFi. экосистемы сегодняшнего дня.

Если оставить в стороне очевидные преимущества децентрализованного финансирования перед его централизованными аналогами, DeFi может многое предложить. Он не только обеспечивает пользователям полную прозрачность данных, но и устойчив к цензуре, позволяя любому человеку в мире совершать быстрые трансграничные транзакции с низкой комиссией. Кроме того, поскольку блокчейн представляет собой неизменяемый реестр транзакций, существует поддающееся проверке доказательство каждого действия, предпринятого в сети, что дает пользователям более глубокое представление о том, как функционирует система, и в то же время не позволяет злоумышленникам манипулировать экономикой DeFi.

Кроме того, DeFi обеспечивает более быстрое время обработки, что приводит к повышению скорости выдачи кредитов, а также обеспечивает большую согласованность при принятии кредитных решений. Поскольку блокчейн представляет собой неизменяемую запись транзакций, совершенных в сети (включая стороны, участвующие в торговле, и переведенную сумму), DeFi со временем может стать полностью совместимым с местной, государственной и федеральной нормативной политикой.

DeFi также не требует разрешений, а это означает, что любой, у кого есть смартфон, может получить доступ к финансовым услугам на блокчейне, не принимая во внимание географическое местоположение и не поддерживая минимальный баланс. Появление программируемых смарт-контрактов обеспечивает полную автоматизацию исполнения сделок, а поскольку проекты ориентированы на совместимость с блокчейнами, взаимодействие с децентрализованными приложениями на других блокчейнах вскоре может стать намного более практичным.

«По сути, мы сейчас говорим на том же языке, что и Уолл-стрит», — сказал Пол Мак, генеральный директор компании. Bonded.Финансы, кредитная платформа DeFi в сети Ethereum. «Только те продукты, которые мы создаем, мы делаем быстрее, дешевле, прозрачнее и свободнее от человеческих ошибок».

Однако одним из наиболее важных аспектов децентрализованного финансирования и кредитной экономики является возможность взять на себя ответственность за ваши активы. Современные кошельки Web3 невероятно безопасны, гарантируя инвесторам DeFi полный контроль над своими инвестициями, а благодаря существующим, казалось бы, бесконечным кредитным платформам пользователи также могут с легкостью зарабатывать проценты по поставленным активам.

Например, Maker позволяет пользователям блокировать залоговые токены, такие как ETH, для генерации алгоритмического DAI стейблкоинов в качестве дохода. Это побуждает пользователей участвовать в операциях сети, а также позволяет пользователям участвовать в принятии управленческих решений, таких как изменение процентных ставок по кредитам и займам.

Другие платформы, такие как Bonded.Finance, вышли на рынок кредитования с помощью объединенных кредитов, где инвесторы сотрудничают, чтобы предоставить капитал заемщикам и разделить проценты. Ее первый проект DeFi, Bonded Accelerator Crypto Loan, позволяет пользователям вносить залоговые токены для вывода своих средств. Используя свой родной BOND токенВладельцы могут бесплатно создавать активы Launchpad IDO, приобретая токены, которые обычно трудно найти.

Обладая более экзотическими предложениями, чем конкурирующие платформы, такие как Aave, Compound и SALT Lending, Bonded.Finance обслуживает инвесторов, которые хотят большего риска и более высокого потенциала доходности. У них также есть несколько способов для инвесторов увеличить прибыль, в том числе получение процента от роста стоимости заблокированных активов в обмен на более низкую процентную ставку по кредитам.

С момента появления автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) на децентрализованных биржах (DEX) в различных сетях блокчейнов было запущено бесчисленное количество платформ для выращивания урожая. DEX на основе AMM предлагают гораздо лучший опыт, чем децентрализованные биржи прошлых лет, но они не идеальны.

Доступ к торговле с высоким кредитным плечом усиливает волатильность рынка. Несмотря на то, что существует множество причин для сохранения кредитного плеча, таких как обнаружение цен и беспроцентная прибыль, это создает чрезмерный стресс для криптоэкономики. Однако по мере того, как разработчики продолжают открывать новые и инновационные способы продвижения этих децентрализованных платформ, а институциональные инвесторы с пеной у рта ждут DeFi, традиционная финансовая система вскоре может подстроиться под блокчейн.