Инсайдерские трейдеры Coinbase заработали $1.5 млн с 2018 года: академическое исследование

Федеральные регуляторы США в прошлом месяце заряженный бывший сотрудник Coinbase, занимающийся инсайдерской торговлей. Теперь ученые обнаружили, что увеличение числа сотрудников ведущей криптобиржи может оказаться бесполезным.

Инсайдерская торговля предположительно имела место перед листингом Coinbase на 10-25% в период с сентября 2018 года по май 2022 года. Исследование опубликовано Сиднейским технологическим университетом 12 августа. Decrypt.

Они считают, что инсайдеры получили прибыль в размере 1.5 миллиона долларов, торгуя до объявления. «Наши выводы выявили дела, по которым еще не возбуждено уголовное дело», — написали преподаватели по финансам Эстер Фелез Винас и Талис Путнинс, а также кандидат наук Люк Джонсон. 

Объем исследования ограничен, так как образцы были извлечены только из Coinbase.

Торговля до публичного листинга, основанная на недобросовестном информационном преимуществе, является нарушением закона о ценных бумагах. Coinbase — крупнейшая публично торгуемая криптовалютная биржа, и новые списки токенов на платформе регулярно вдохновлять скачки цен делают ранние покупки прибыльными.

Инсайдерская торговля может быть хуже на децентрализованных биржах

Ученые основывали свое исследование, которое еще не рецензировалось, на листингах Coinbase. Они использовали архивный сайт, чтобы проверить дату и время исходных объявлений.

Их окончательный размер выборки включал 146 списков токенов, 6 из которых дебютировали на Coinbase. Они отслеживали движение цен на токены между 300 часами до объявления о листинге Coinbase и 100 часами после.

«Из визуального осмотра мы отмечаем, что существует очевидная схема скачка [цены] до объявления о листинге, начиная с -250 часов», — пишут исследователи.

«Подготовка продолжается до момента объявления о листинге, где мы видим скачок цены из-за новой информации, поступающей на рынок, и реакции трейдеров на новости. Модель роста, которую мы наблюдаем, согласуется со скачками в судебных делах об инсайдерской торговле на фондовых рынках».

Ученые пришли к выводу, что инсайдерская торговля чаще всего происходит на децентрализованных биржах (DEX), которые обычно не имеют строгих проверок личности и допускают торговлю под псевдонимом. 

В ответ на исследование Coinbase заявила, что биржа «невероятно серьезно относится к обвинениям в опережающем продвижении, и мы прилагаем все усилия, чтобы обеспечить всем участникам рынка доступ к одной и той же информации».

«Мы нетерпимы к незаконному поведению и отслеживаем его, проводя расследования, где это необходимо», — сообщил Blockworks представитель компании в ответе по электронной почте.

В Майский блог, главный юрисконсульт Пол Гревал написал, что у биржи есть команда, занимающаяся предотвращением и выявлением случаев финансовых преступлений. 

«Если расследование обнаружит, что сотрудник Coinbase был причастен к неправомерному использованию информации компании, связанной со списками активов, мы без колебаний прекратим их», — написал он.

Бывший менеджер по продуктам Coinbase не признает себя виновным в инсайдерской торговле

В июле Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила бывшего менеджера по продуктам Coinbase Ишана Вахи в том, что он якобы торговал перед несколькими листингами криптоактивов на основе конфиденциальной информации. 

Вахи вступил в не признание вины, а его адвокат Дэвид Миллер утверждает, что обвинения должны быть сняты, поскольку инсайдерская торговля касается только ценных бумаг или товаров.

По его словам, криптоактивы, которыми торговал Вахи, не были ценными бумагами, а это значит, что они не подпадают под компетенцию SEC.

Миллер уверен, что Вахи будет оправдан. «В этом деле есть серьезные юридические проблемы, и у нас есть веские основания для ходатайств об отклонении и подавлении», — сказал он Blockworks в электронном письме.

Эта статья была обновлена в 8:54 утра по восточному времени включить комментарии от Coinbase.

Получайте самые свежие новости о криптовалюте и аналитические данные, которые каждый вечер доставляют на ваш почтовый ящик. Подпишитесь на бесплатную рассылку Blockworks сейчас.