Coinbase привлечет 1.25 млрд долларов на продажу облигаций всего через месяц после выхода на биржу

Coinbase в понедельник объявил, что намерен привлечь дополнительно 1.25 миллиарда долларов за счет продажи так называемых конвертируемых облигаций, типа облигаций, которые позволяют покупателю получать проценты или же конвертировать активы в акции.

Этот шаг стал неожиданностью, учитывая, что у компании положительный денежный поток, и публично посредством прямого листинга чуть более месяца назад. Этот листинг, однако, не предполагал продажи новых акций, поэтому объявление о выпуске облигаций представляется стратегическим решением для привлечения дополнительного капитала в то время, когда процентные ставки остаются на исторических минимумах.

«Это увеличение капитала представляет собой возможность укрепить и без того сильный баланс Coinbase с помощью низкозатратного капитала, который поддерживает операционную свободу и сводит к минимуму разводнение для акционеров Coinbase», - говорится в сообщении компании, объявляющем об этом решении.

Один аналитик предположил, что решение Coinbase было разумным способом обеспечить стабильный баланс наличных денег в случае, если рынки будут расти или падать.

На данный момент неясно, намерена ли Coinbase использовать какие-либо деньги, которые она собирает, для добавления криптовалюты в свой баланс. В сообщении говорилось, что компания будет использовать выручку для «общих корпоративных целей, которые могут включать в себя оборотный капитал и капитальные затраты», но не содержало более подробной информации. Coinbase не сразу ответила на запрос о комментарии.

Публичные компании относительно редко выпускают конвертируемые банкноты такого рода, но это не беспрецедентно. Tesla, например, неоднократно обращалась к таким бумагам для сбора денег, в том числе в 2014 году для финансирования своего завода по производству аккумуляторов, а в 2019 году - для общих целей.

Между тем MicroStrategy - еще одна публичная компания, которая Bitcoin-использованные конвертируемые векселя для финансирования недавних покупок криптовалюты. А в понедельник Сквер (тоже большой Bitcoin держатель) объявила о планах выпустить облигации, хотя компания не уточнила, будут ли вырученные средства использованы для покупки биткойнов.

План Coinbase по выпуску облигаций по-прежнему является предварительным, но, если компания продолжит свою деятельность, они будут проданы в частных сделках институциональным инвесторам - все они смогут конвертировать их в акции класса A, если захотят.

Объявление Coinbase также прозвучало в связи с тем, что акции компании упали до рекордно низкого уровня после волны медвежьих новостей о криптовалюте в минувшие выходные, включая слухи о том, что Tesla может отказаться от своих биткойн-холдингов. В понедельник акции Coinbase на закрытии рынка торговались по 248 долларов, что почти на 45% ниже максимума в 429 долларов, достигнутого вскоре после того, как акции впервые начали торговаться.

Источник: https://decrypt.co/71189/coinbase-raise-1-25-billion-bond-sale