Отчет Cornerstone Research: Действия Комиссии по ценным бумагам и биржам против публичных компаний и дочерних компаний снова снизились в 2021 финансовом году

В прошлом мы наблюдали снижение активности подачи заявок после смены администрации. Уменьшение количества действий с 2020 по 2021 финансовый год, когда Гэри Генслер занял пост председателя SEC, согласуется с тенденциями, наблюдаемыми в 2013 и 2017 годах, в другие годы, когда был приведен к присяге новый председатель SEC.

НЬЮ-ЙОРК (PRWEB) 17 ноября 2021

В 2021 финансовом году Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала меньше исполнительных мер против публичных компаний и дочерних компаний, что является самым низким показателем за семь лет. В отчете, опубликованном сегодня Центром права и бизнеса Поллака Нью-Йоркского университета и Cornerstone Research, отмечается, что правоприменительные меры замедлились, поскольку в 2021 финансовом году продолжалось воздействие пандемии COVID-19 и переход к новому председателю Комиссии по ценным бумагам и биржам.

В докладе, Правоприменительная деятельность SEC: публичные компании и дочерние компании — обновление за 2021 финансовый год, анализирует данные из Эмпирическая база данных по ценным бумагам (СЕМЯ). SEC подала 53 новых иска против публичных компаний и дочерних компаний в 2021 финансовом году, который закончился 30 сентября. Общее количество исков за 2021 финансовый год снизилось на 15% по сравнению с 62 исками в предыдущем финансовом году и резко упало с рекордно высокого уровня в 95 исков в 2019 финансовом году. .

«В прошлом мы наблюдали снижение активности подачи заявок после смены администрации. Уменьшение количества действий с 2020 по 2021 финансовый год, когда Гэри Генслер занял пост председателя SEC, согласуется с тенденциями, наблюдаемыми в 2013 и 2017 годах, в другие годы, когда новый председатель SEC был приведен к присяге», — сказал соавтор отчета. Сара Гилли, вице-президент компании Cornerstone Research. «Хотя SEC указала, что общее количество принудительных действий увеличилось в 2021 финансовом году, мы наблюдаем снижение количества действий против публичных компаний и дочерних компаний».

Несмотря на меньшее количество принудительных мер в отношении публичных компаний и дочерних компаний, денежные расчеты SEC, введенные в 2021 финансовом году, составили 1.8 миллиарда долларов, что немного больше, чем общая сумма в 2020 финансовом году, составившая 1.6 миллиарда долларов, которая также была средней суммой за 2012–2020 финансовые годы. 38 миллионов долларов, что на 10 миллионов долларов больше, чем в среднем на 28 миллионов долларов в предыдущем финансовом году. Медианный денежный расчет в 2021 финансовом году составил 1 миллион долларов, что ниже, чем в предыдущие годы.

SEC отметила сотрудничество 58% публичных компаний и дочерних ответчиков в исках, урегулированных в 2021 финансовом году, что ниже, чем 62% в 2020 финансовом году, но соответствует среднему показателю за 2012–2020 финансовый год. Тем не менее, количество ответчиков по публичным компаниям или дочерним компаниям, которые признали свою вину, уменьшалось в каждый из последних двух лет: с пяти в 2019 финансовом году до двух в 2020 финансовом году и до нуля в 2021 финансовом году.

«Впервые за 10 лет ни одна публичная компания или дочерняя компания не признали себя виновными в 2021 финансовом году», — сказал соавтор отчета. Стивен Чой, профессор права и бизнеса Бернарда Петри в Школе права Нью-Йоркского университета и директор Центра права и бизнеса Поллака. «Будет интересно посмотреть, изменится ли эта тенденция, поскольку SEC недавно объявила о политике добиваться признания в определенных случаях как способ повысить сдерживающую силу принудительных действий».

Более половины (51%) исков против публичных компаний и дочерних компаний в 2021 финансовом году были связаны с обвинениями эмитентов в отчетности и раскрытии информации, что было наиболее частым типом обвинений в течение восьми из последних 10 финансовых лет. 2021 финансовый год стал первым финансовым годом, в котором более половины правоприменительных действий SEC относились к одному и тому же типу обвинений.

Дополнительные моменты

•     SEC возбудила 87% (46) исполнительных действий против ответчиков в порядке административного производства по сравнению с 13% (семь) в федеральном суде. Шесть из семи исков федерального суда не имели одновременного решения.
•     В 2021 финансовом году 40% урегулированных ответчиков имели денежные расчеты и не сотрудничали, что немного выше, чем в среднем 37% с 2012 финансового года по 2020 финансовый год.
•     В 8 финансовом году на действия Закона о борьбе с коррупцией за рубежом приходилось лишь 2021% всех исков против публичных компаний и дочерних компаний, что является самым низким показателем за годы, которые отслеживала SEED.
•     В 2021 финансовом году SEC подала первый иск, связанный с COVID-19, против публичной компании или дочерней компании.
•     В 2021 финансовом году против SPAC был подан один иск против публичной компании или дочерней компании, это первый иск против SPAC в SEED.

Об эмпирической базе данных по ценным бумагам (SEED)

Ассоциация Эмпирическая база данных по ценным бумагам (SEED) отслеживает и записывает информацию о принудительных действиях SEC, поданных против публичных компаний и их дочерних компаний. SEED также включает информацию о лицах, которые названы ответчиками по этим делам. SEED, созданный Центром права и бизнеса Поллака Нью-Йоркского университета в сотрудничестве с Cornerstone Research, облегчает анализ и отчетность о правоприменительных действиях SEC посредством регулярных обновлений новых заявок и информации об урегулировании текущих правоприменительных действий.

О Центре права и бизнеса Поллака Нью-Йоркского университета

Основанная в 1997, Центр права и бизнеса Поллака Нью-Йоркского университета является совместным предприятием Юридической школы Нью-Йоркского университета и Школы бизнеса Стерна. Его миссия состоит в том, чтобы обогатить учебную программу обеих школ в областях, где пересекаются право и бизнес; способствовать профессиональному взаимодействию и академическим исследованиям преподавателей, разделяющих интерес к структуре, регулированию и функционированию рыночной экономики; и вносить свой вклад в общественное благосостояние, поддерживая стипендии, которые помогают государственным и частным политикам в их стремлении к повышению производительности бизнеса.

Об исследовании Cornerstone

Cornerstone Research предоставляет консультации по экономическим и финансовым вопросам и дает экспертные показания на всех этапах сложных судебных и нормативных разбирательств. Фирма работает с обширной сетью известных преподавателей и специалистов-практиков, чтобы определить наиболее квалифицированного специалиста для каждого задания. Cornerstone Research заслужила репутацию за неизменно высокое качество и эффективность благодаря тщательному, современному анализу в течение более 30 лет. Фирма имеет более 700 сотрудников и офисов в Бостоне, Чикаго, Лондоне, Лос-Анджелесе, Нью-Йорке, Сан-Франциско, Силиконовой долине и Вашингтоне.

Смотрите Cornerstone Research's веб-сайт для получения дополнительной информации о возможностях фирмы в экономический и финансовый консалтинг и показания эксперта.

https://www.cornerstone.com

Twitter: @Cornerstone_Res

Поделиться статьей о социальных сетях или электронной почте: