Неплатежи по кредитным картам: начинается пузырь

By Брайан Райли

Все знают об инфляции. Если вы банкир, вы можете видеть знаки как Чистый капитал домохозяйств США начинает снижаться или, что возобновляемый долг снова начинает расти, на этот раз по годовой ставке 11.6%. Вы, вероятно, испытали шок от наклеек в продуктовом магазине как потребитель. По трем эталонным продуктам, на которые я смотрю, фунту филея, галлону молока и фунту вкусных яблок, инфляция еще далека от завершения. Как это влияет на просроченные платежи по кредитным картам?

Короче говоря, люди платят больше наличными, что не поспевает за уровнем инфляции.

Последующая проблема заключается в том, что просроченные платежи по кредитным картам будут увеличиваться, и кредиторам придется ужесточить свою практику кредитования, когда потребителям потребуется доступ к кредитным линиям, чтобы удержаться на плаву.

Цифры просроченной задолженности по кредитным картам указывают на растущий риск. Хорошей новостью в цифрах является то, что потребители в значительной степени погасили свои долговые обязательства, когда Закон CARES наводнил счета налоговыми льготами, льготами для потребителей и защитой занятости. Исторический минимум просрочек по кредитным картам с 1980 года был в третьем квартале 3 года, когда просрочки составляли 2021%. С тех пор произошло три последовательных увеличения просроченной задолженности, последние цифры составили 1.56%.

Но определенные ниши более чувствительны, чем другие. По мере того, как рецессия будет разворачиваться, те, кто находится в нижней части спектра кредитного качества, и те, у кого меньший бюджет домохозяйства, вероятно, будут разрушаться быстрее, чем те, кто находится выше средний уровень дохода домохозяйства 70,784 XNUMX доллара США..

Взгляд на более уязвимые сегменты — это канарейка в угольной шахте для менеджеров по кредитной политике. Во-первых, рассмотрим эрозию, обсуждавшуюся вчера с Apple Card и Goldman Sachs. агрессивное кредитование субстандартных кредитов FICO Scores (>660). Теперь подумайте о рынке частных кредитных карт (PLCC). Консультативная группа Mercator глубоко изучила рынок PLCC в это классика.

Две крупные компании PLCC, Bread Financial (ранее Alliance Data) и Synchrony, проявляют признаки стресса. Согласно с Poszukiwana Alpha Хлеб Финансовый,

• Хлеб Финанс (NYSE: BFH) заявил в четверг, что его кредитная карта уровень просрочек и чистых списаний за август вырос по сравнению с месячной давностью по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

• Уровень просроченной задолженности вырос до 5.3% с 4.8% в июле и 3.6% годом ранее.

• Его чистая ставка списания также составила 5.3% по сравнению с 4.5% в предыдущем месяце и 4.0% в августе 2021 года.

Теперь рассмотрим Synchrony, прямого конкурента Bread:

• Synchrony Financials (NYSE: SYFПо данным Регистрация SEC Понедельник.

• Уровень просроченной задолженности в августе вырос до 3.1% с 2.9% в июле до 2.3% годом ранее, что указывает на то, что качество кредита продолжает нормализоваться с исторически низких уровней во время пандемии Covid-19.

• Скорректированная чистая ставка списания составила 3.1% в августе, по сравнению с 3.0% месяцем ранее и 2.4% годом ранее.

Менеджеры по кредитной политике в настоящее время составляют свои бюджеты по просроченным платежам и списаниям на 2023 год. Имейте в виду, что вещи начинают пузыриться. Вершина сто банков сейчас на здоровом уровне 1.84%. Меньшие банки, не входящие в первую сотню, имеют удручающие 5.98%. Если вы планируете свои MBO на 2023 год, добавление ста базисных пунктов, вероятно, будет неплохой идеей для ведущих банков. А для более мелких банков, если не будут предприняты немедленные корректирующие действия, ожидайте, что цифры приблизится к рекордным уровням, наблюдавшимся во время Великой рецессии.

Ссылка: https://www.paymentsjournal.com/credit-card-delinquency-the-bubble-begins/

Источник: https://www.paymentsjournal.com