Криптовалютный банкинг находится на пороге переломного момента на пути к массовому внедрению.
Отрасль, пока еще несколько экспериментальная и рискованная, приближается к тому моменту, когда ее можно будет признать зрелой, поскольку она работает достаточно долгое время без каких-либо решающих проблем.
Tether — старейший из них, он был изобретен в 2015 году как способ решения многих проблем, с которыми Bitfinex, одна из криптовалютных бирж OG, сталкивалась при традиционном банковском обслуживании.
Тем не менее, кому-то понадобилось около двух лет, чтобы позаботиться о USDt Tether, но постепенно он нашел применение только на криптовалютных биржах, создав базу для быстрого арбитража, и теперь достиг точки, когда он стал одной из основ в целом, что мы звоним, криптобанкинг.
Интенсивный скептицизм и пристальное внимание, с которым столкнулись Tether, достигли своего пика 24 апреля 2017 года, когда он временно потерял свою привязку, упав до 0.8 доллара на некоторых биржах и 0.91 доллара на всех биржах с предполагаемого 1 доллара за токен.
Ходили слухи, что они потеряли свои банковские возможности, что позже в значительной степени подтвердилось, когда Bitfinex получила новый банковский счет.
Было около 400 миллионов долларов. изъяли в этом новом банке, что привело к тому, что с большой натяжкой можно назвать первой криптовалютной помощью, такой как Bitfinex. привлек $ 1 млрд..
Затем этим делом занялся генеральный прокурор Нью-Йорка, который обнаружил, что Tether полностью обеспечен, хотя и не обязательно только фиатными долларами.
Этого было достаточно, чтобы закрыть одну из самых интересных глав в истории криптовалют, поскольку критики в отрасли убедились, что эта вещь на самом деле вполне законна.
Глава, которую мы вспоминаем, чтобы показать, что то, что сейчас называется defi или крипто-банкинг, было выковано в огне и, возможно, прошло достаточное количество испытаний на стадии экспериментов и прототипирования, чтобы начать движение к бабушке, осмелимся сказать, и к мейнстриму.
Новое банковское дело
Возможно, это еще не совсем так, но это пространство достаточно выросло, чтобы начать создание нового класса, которому мы можем дать много имен, например, менеджер по инвестициям в криптовалюту, или обычный ребенок в семейном офисе, или молодой банкир.
Его мать или сестра получают 0.5% годовых по своим банковским вкладам. Криптовалюта сама по себе, как биткойн или эфир, была бы слишком рискованной, но стабильные цены не подвержены колебаниям, и, следовательно, нет риска волатильности.
Таким образом, вместо этих 0.5% на свои доллары они могут получать до 7% в год на крипто-долларах.
aDAI — это дай-доллары, которые отправляются в Aave. Сам дай, депонированный на Aave, получает 0.5% годовых или 2.5% годовых, и за этот дай плюс проценты вы получаете aDai.
Этот aDai является dai, поскольку вы возвращаете жетон и получаете dai, но это также не так, поскольку adai специфичен для пула Aave и, следовательно, имеет особый спрос со стороны тех, кто заимствовал adai.
Таким образом, мы можем отправить этот адай в пул Curve, и теперь мы получаем процентную ставку Aave 0.5%, а также процентную ставку Curve 7.28%, скажем, на наши 10,000 XNUMX долларов, которые мы конвертировали в доллары дай.
Тогда мы получаем на этом около 800 долларов в год, а не 50, и привлекательность становится очевидной.
Тем не менее, молодым банкирам может быть удобно делать все это со своими собственными деньгами, но с чужими, такими как их собственная мама, возможно, все еще слишком ново, чтобы сделать этот шаг, поскольку это все еще криптовалюта, но, возможно, не слишком новая, чтобы баловаться в этом.
Утешение краев
Вероятно, это было в 2017 или 2018 году, когда было объявлено, что биткойн больше не является экспериментальным. До тех пор считалось само собой разумеющимся, что он может выйти из строя, что все это может перестать работать по какой-то причине. Но после многочисленных расщеплений цепочки и многочисленных исправлений некоторых ошибок стало в некоторой степени ясно, что с технической точки зрения не существует никаких разумно мыслимых причин, по которым он мог бы выйти из строя.
Возможно, в 2022 году было бы смело сказать о defi то же самое, что мы знаем сегодня, в отношении базовой системы облегчения кредитования и заимствования на основе смарт-контрактов.
Эта система до сих пор прошла множество тестов, самым крупным из которых стал март 2020 года, когда произошел огромный сбой криптоактивов с огромной скоростью.
Дай не пострадал, сам жетон. Были некоторые проблемы в основных конвейерах. Вкладчики с залоговой позицией (CPD) потеряли около 6 миллионов долларов из-за перегруженности ботов и отставания ценового потока.
Однако привязка дай едва достигла 0.98 доллара. Таким образом, держатели дай не столкнулись с риском, несмотря на то, что система прошла концептуальный стресс-тест.
Это огромное недооцененное достижение, поскольку оно доказало, что алгоритмическая система стейблкоинов и все обеспечение, на котором она основана, действительно работают.
Global Banking
Банковское обслуживание тех, у кого нет банковских счетов, было мантрой в этом пространстве, но по мере того, как мы удаляемся от окраин, мы можем начать делать более открытую банковскую систему для всего земного шара.
Термин «открытый банкинг» звучит скучно и вряд ли революционно. Вместо того, чтобы помогать бедным в Африке, предоставляя им крипто-банкинг, или в дополнение к помощи изгоям, которые были отменены, мы можем больше двигаться в направлении расширения прав и возможностей среднего класса.
В первую очередь потому, что крипто — это не выравнивание в абсолютном выражении, а скорее выравнивание всех, каждого по средствам и возможностям.
Вот что касается самого банковского дела. Инвестиции в криптографию — это нечто другое, но что касается открытия банковской системы, неясно, насколько выиграют бедные, поскольку у них редко есть сбережения, или насколько выиграют богатые, поскольку у них была эта банковская система на протяжении десятилетий, когда банки дают им столько, сколько они хотят, исходя из залогового богатства или дохода, который они вложили.
Конечно, средний класс, по крайней мере на западе, имел некоторый доступ к этой системе, но крипто-банкинг может вывести ее на тот же уровень удобства, что и для богатых, благодаря чему вы можете без вопросов занять половину своих сбережений.
Чтобы попытаться сформулировать последствия этого, нам, возможно, сначала потребуется указать, что банковское дело без разрешения, открытое банковское дело или криптобанкинг сбивает с толку включением в него слова «банкинг», потому что банка нет.
Тем не менее, слово defi также, возможно, недоступно для непосвященных, потому что оно не сразу указывает на то, что на самом деле существует банк, и все это на самом деле связано с банковским делом.
Просто другой вид банковского дела, где нет реального банка, поскольку смарт-контракты автономно действуют как хранители и посредники банковских услуг.
Это различие как в сущности, так и в форме. По форме само собой очевидно, что оно отличается, но и по существу тем, что банковское дело становится глобальной общественной инфраструктурой.
Банковские услуги, как при их предоставлении, так и при их потреблении, становятся инструментом, который все используют, как Instagram, Facebook или даже 4chan.
То есть прошло почти тысячелетие с тех пор, как было изобретено само банковское дело, что теперь оно начинает доходить до крестьян, которые, наконец, обрели способность сами быть банкирами и выполнять банковские функции.
Глобально. В том, что революционно, потому что ваш банк теперь так же доступен, как Instagram, и имеет некоторые преимущества даже перед ним в том, что вам не нужно ни на что подписываться и в том, что вы можете манипулировать Instagram как кодер, в то время как для обычного пользователя это это то же самое, что писать или публиковать в Instagram.
Но вместо того, чтобы тщетно изображать себя, мы говорим о возможном главном координаторе власти в мире, о самих деньгах.
Не отставать
Децентрализованная автономная организация (DAO) может подвергнуться обвинению в том, что она просто некорпоративная компания.
Однако вместо того, чтобы заново изобретать концепцию компании, DAO переделывает или совершенствует ее.
Акционер публичной компании, например, имеет множество прав, но нам не удалось найти панель инструментов, которая показывает, какие важные решения должны приниматься акционерами с учетом прошлых голосов.
Потому что таких цифровых дашбордов не существовало, когда была изобретена структура компании, и не существовало даже до 90-х годов.
Однако голосование акционеров существует, но вы или ваш брокер должны физически присутствовать на собрании акционеров.
Изобретение телефона, возможно, уменьшило это «физическое» требование, а теперь Интернет, возможно, даже привел к тому, что некоторые компании беспокоятся о наличии внутренней панели инструментов.
Но, вообще говоря, они по-прежнему остаются бумажными системами, с новыми технологиями, добавленными поверх конструкции, которая остается неизменной вот уже полтысячелетия.
Впервые за 500 лет у этого поколения есть возможность еще раз взглянуть на этот дизайн. Возможно, это мало что изменит, но в первую очередь они будут цифровыми компаниями, а это значит, что они изначально будут использовать все возможности цифровых технологий.
Как и многое в этом пространстве, это дает нам возможность воспеть небу такую трансформацию или сделать так, чтобы это звучало так скучно, что ничего не происходит, потому что во многих отношениях ничего не меняется, в то время как во многих других отношениях все тоже меняется.
Точно так же мы не заново изобретаем банковское дело, а переделываем его таким образом, чтобы оно было в первую очередь цифровым, и это включало всю мощь цифровых технологий: глобальную, открытую, недискриминационную, быструю и с настоящим изобретением правила кода. .
Управление обновлением
С технической точки зрения задача проста: постепенные улучшения до тех пор, пока все грани не будут сглажены до разумной степени.
С точки зрения управления, вопрос о риске и естественном желании его устранить или свести к минимуму представляет этому поколению дилемму из-за выбора, который мы будем преувеличивать и упрощать до выбора коммунизма или рискованного капитализма.
Например, кастодиальные стейблкоины предлагается ввести в ту же банковскую систему, которую это пространство пытается модернизировать.
«К счастью, у нас есть эффективный инструмент для снижения риска банкротства: банковское регулирование. Эмитенты стейблкоинов, подпадающие под банковское регулирование, дадут держателям этих стейблкоинов уверенность в том, что эти монеты так же надежны и «денежны», как и банковские депозиты». — сказал ранее в этом месяце исполняющий обязанности контролера OCC Майкл Дж. Сюй.
Это звучит привлекательно. Нашей маме не придется беспокоиться о том, что USDt или USDc потеряют свою привязку, потому что американские налогоплательщики коллективно дадут ей 1 доллар за USDt, что бы ни случилось.
Почему они должны, это первый очевидный вопрос с точки зрения справедливости. Работник McDonalds, который теперь должен платить более высокие прямые налоги или косвенно через инфляцию, не пошел на риск — и выгоды — как наша мама сделала, погнавшись за этой более высокой доходностью. Так почему этот бургер-флиппер должен субсидировать нашу маму?
Сю вполне может сказать, потому что это сделка, которую мы заключили в 2008 году, но если бы все думали, что это хорошая сделка, то биткойнов не было бы с самого начала.
Эта сделка не минимизирует риск, она коммуницирует его и в процессе, возможно, увеличивает риск, поскольку тот, кто идет на риск, не имеет стимула к наказанию, чтобы быть благоразумным.
Кроме того, 7 лет, когда Tether поддерживал свою привязку, является свидетельством того факта, что ему не нужен кто-то вроде Хсу, потому что у него было много «набегов на банки» и он прекрасно справлялся, потому что, в отличие от дробного банкинга, он действительно может удовлетворить все вкладов до востребования.
Если вместо этого превратить что-то вроде Tether в банк, то у него будет возможность работать с частичными резервами, что означает, что вкладчик не может быть полностью уверен, что получит 1 доллар, а 0.10 доллара, потому что даже при том, что расчетная единица будет 1 к 1, стоимость этой единицы будет увеличена на 90%, если они должны погасить все депозиты по требованию во время банкротства.
Вы могли бы сказать, что уловка с уверенностью заключается в том, что не будет банкротства, если они смогут погасить депозиты, но мы бы сказали, что уловка обмана заключается в том, что расчетная единица уже завышена на 90%, и поэтому вы даже не есть вариант от 1 до 1 ad initio, причем с самого начала предлагается только от 1 до 0.10.
Вы можете сказать, что в любом случае это то, что предлагается, поскольку крипто-доллары являются лишь небольшой частью долларовой системы, в которой есть встроенный обманный трюк, которому также подвержены крипто-доллары, потому что они отслеживают доллар.
Но если такое же дробление открыто для стейблкоинов, то мы увеличиваем весь трюк на 90% и, что более важно, мы лишаем себя возможности не использовать тот же трюк.
Банки, конечно, могут предложить такой хитрый вариант, но лишать их конкуренции через опцию 100% резервирования — это даже не политический выбор, а прямое злоупотребление властью.
Потому что такие вещи, как Tether или Coinbase и USDc Circle, — это не банки, а трасты. Они находятся в доверительных отношениях, когда они держат на доверительном управлении 1 аналоговый доллар, а бенефициар получает 1 криптовалютный доллар.
Если Tether или Coinbase злоупотребят этим доверием, они должны быть отправлены в тюрьму, как любой доверительный управляющий, убегающий с деньгами, в функционирующей системе.
Эта система до сих пор работала нормально, так зачем ей нужен Сюй, помимо потенциального желания банков, которые он фактически представляет, чтобы испортить все это?
И если желательна гарантия 1 к 1, то Tether или Coinbase должны получить частную страховку, чтобы они и их пользователи платили дополнительный налог, а не флиппер для гамбургеров.
Такие вещи, как dai или sUSD, могут создать им конкуренцию, и поэтому молодые банкиры могут выбирать, какой уровень риска они хотят для себя и своих матерей. Вместо этого Сюй решает за всех, как если бы он управлял какой-то командной экономикой, а не оставлял это на усмотрение свободного рынка.
Что-то им больше не нравится. Свободный рынок, по-видимому, почти разрушил банки, а не несуществующая конкуренция в банковской сфере, монополия, которая теперь рискует разрушить правительства или страны из-за безумного уровня долга, приветствующего инфляцию.
У тех же банков наконец-то появились конкуренты, и по сигналу мы получаем этих захваченных супернинтендо, предполагающих, что закон может заставить вас прекратить конкуренцию и вернуться к старому способу банкротства стран посредством монопольных привилегий.
Однако они не имеют права голоса в таких вещах, как дай, где их система полностью воспроизведена с более чем 100% резервами, и поэтому они не могут полностью остановить надлежащую конкуренцию.
Вместо этого они могут быть постепенно поглощены, поскольку они возятся на краях, потому что теперь у нас есть системы, в которых все это может быть реплицировано кодом с такими вещами, как привязь, вероятно, скорее как переходное устройство во времена, когда смарт-контракты еще не существовали.
Поскольку эти смарт-контракты теперь сделали доступным буквально глобальный банкинг, включающий создание компаний в DAO, формирование публичного капитала в токенизации, хранение в самом смарт-контракте, а также кредитование и заимствование под проценты.
Кроме того, этот банковский протокол обладает гибкостью, поскольку является частью стека, так что вы просто копируете и вставляете библиотеку крипто-банкинга, чтобы включить ее в свой веб-сайт или приложение.
Таким образом, каждый может быть банкиром, без каких-либо юрисдикций, без каких-либо брандмауэров на уровне протокола.
И это только началось, потому что «игрушки» теперь становятся реальными конкурентоспособными продуктами с реальными преимуществами, которые могут быть востребованы далеко за пределами этого пространства.
Источник: https://www.trustnodes.com/2022/01/31/crypto-dollar-the-new-global-banking.
- $ 400 миллионов
- 000
- 2020
- 2022
- 7
- 98
- О нас
- Absolute
- доступ
- По
- Учетная запись
- через
- Ad
- адрес
- Принятие
- Преимущества
- Африка
- Все
- уже
- американские
- приложение
- обжалование
- апрель
- арбитраж
- Активы
- автономный
- катапультирование
- Банка
- Банковское дело
- Банки
- начало
- не являетесь
- Преимущества
- Крупнейшая
- Bitcoin
- Bitfinex
- Заимствование
- боты
- Храбрый
- брокер
- ошибки
- Может получить
- столица
- капитализм
- заботится
- изменение
- Глава
- код
- coinbase
- Coins
- Компании
- Компания
- конкурс
- доверие
- контракт
- контрактов
- может
- страны
- Crash
- крипто-
- Crypto Exchanges
- кривая
- Содержание под стражей
- DAI
- DAO
- приборная панель
- сделка
- Долг
- децентрализованная
- Defi
- Спрос
- Проект
- устройство
- DID
- различный
- Интернет
- цифровой
- не
- Доллар
- долларов
- вниз
- экономику
- Edge
- Эффективный
- Еще
- расширение прав и возможностей
- ETH
- все члены
- многое
- пример
- Биржи
- что его цель
- сталкиваются
- Объект
- всего лишь пяти граммов героина
- семья
- БЫСТРО
- Fiat
- в заключение
- конец
- Для пожарных
- First
- Впервые
- форма
- найденный
- Бесплатно
- Общие
- получающий
- Отдаете
- Глобальный
- будет
- хорошо
- управление
- Правительства
- имеющий
- здесь
- история
- держать
- держатели
- Как
- HTTPS
- огромный
- включение
- доход
- промышленность
- инфляция
- Инфраструктура
- страхование
- интерес
- Процентные ставки
- Интернет
- инвестирование
- инвестиций
- IT
- юрисдикции
- закон
- ведущий
- привело
- кредитование
- уровень
- Библиотека
- Длинное
- Mainstream
- основное принятие
- Мантра
- Март
- Марш 2020
- рынок
- Вопрос
- миллиона
- деньги
- самых
- мать
- двигаться
- имена
- New York
- многочисленный
- предлагают
- открытый
- Возможность
- Опция
- организация
- Другое
- бумага & картон
- ОПЛАТИТЬ
- возможно
- перспектива
- Много
- политический
- бассейн
- состояния потока
- мощностью
- довольно
- цена
- тюрьма
- частная
- процесс
- Продукция
- протокол
- макетирования
- что такое варган?
- вопрос
- Стоимость
- "Регулирование"
- отношения
- представляет
- Снижение
- Run
- Бег
- Услуги
- установка
- акционер
- небольшой
- умный
- умный контракт
- Смарт-контракты
- So
- Кто-то
- удалось
- Space
- скорость
- stablecoin
- Stablecoins
- Этап
- Начало
- стресс
- вещество
- система
- системы
- говорить
- налог
- Налоги
- технологии
- Технический
- Технологии
- тестXNUMX
- Тестирование
- тестов
- Tether
- закон
- мир
- Через
- время
- сегодня
- знак
- лексемизацию
- топ
- трек
- традиционный
- традиционный банкинг
- трансформация
- Доверие
- банковские услуги
- us
- USDC
- USDT
- пользователей
- ценностное
- Изменчивость
- голосов
- голосование
- Богатство
- Вебсайт
- запад
- Что
- Что такое
- КТО
- в
- без
- Работа
- работавший
- работает
- Мир
- письмо
- год
- лет
- Уступать