Криптовалюта ищет свободы в ОАЭ — это нормативная уловка?

Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) стали основной целью для отважных криптовалютных компаний, стремящихся выйти на прибыльный рынок, но остаются вопросы относительно того, выдержит ли этот регион шумиху. 

Ранее в этом году эмират Дубай принял новый закон, призванный прояснить, как именно местные регулирующие органы будут контролировать зарождающийся класс активов, открыв ведущие криптобиржи, включая Binance, FTX и Crypto.com.

Ассоциация закон, часть стремления ОАЭ стать крупным крипто-хабом, предлагает юридические определения для цифровых активов. Он устанавливает режим лицензирования и предусматривает штрафы, если фирмы обнаружат, что они действуют за пределами установленных правил.

Он также создал Управление по регулированию виртуальных активов (VARA), основной надзорный орган за криптовалютой в Дубае, ответственный за пресечение отмывания денег и финансирования терроризма.

Однако закон исключает деятельность в Дубайском международном финансовом центре (DIFC), своего рода свободной экономической зоне с собственным набором правил цифровых активов, контролируемых Управлением финансовых услуг Дубая.

Действительно, ОАЭ — технически единая страна — юридически сложна. Дубай является лишь одним из четырех юрисдикционных органов, включая федеральное агентство. 

Абу-Даби, столица, позиционирует себя как первая в мире юрисдикция, которая ввела «всеобъемлющую и индивидуальную» нормативно-правовую базу для криптовалюты, работающую параллельно с мерами лицензирования и охраны Дубая.

В регионе уже давно действует собственный свод правил на Глобальном рынке Абу-Даби (ADGM) — еще одной свободной зоне — через руководство выпущено в соответствии с подразделом Положения о финансовых услугах и рынках от 2015 года, которое позже было введено в действие в 2018 году.

Отдельному агентству, Регуляторному органу финансовых услуг, поручено контролировать деятельность цифровых активов в рамках ADGM.

ОАЭ продвигают криптографическую чистоту

Структуры Дубая и Абу-Даби пытаются предложить достаточную ясность для криптофирм, чтобы закрепиться на Ближнем Востоке.

«Я думаю, что главная приманка — это кажущаяся простота получения лицензии или одобрения регулирующих органов для создания там криптовалютного бизнеса», — сказал в интервью Blockworks Адриан Тан, бывший главный специалист по рискам Matrix. Матрица стала визитной карточкой Абу-Даби первая регулируемая платформа для торговли виртуальными активами почти год назад.

«Лично, если бы я открыл там бизнес, мне было бы трудно ориентироваться в различных системах и правилах, — сказал Тан. 

Тан, который вернулся в свой родной штат Сингапур, проведя некоторое время в Абу-Даби, сказал, что криптовалютному бизнесу было сложно найти опору в ОАЭ, поскольку банки регулируются различными центральными банковскими органами, каждый из которых имеет разные правила.

Криптовалютные юрисдикции существуют, в том числе Сингапур, где находится множество известных криптобирж, несмотря на то, что Binance вывод объявлен в декабре. Но в основном это экзотические налоговые гавани. Багамы — где FTX недавно открыла штаб-квартиру, а Сейшельские и Каймановы острова являются фаворитами отрасли.

Кажется, что все эти регионы предлагают более дружественное регулирование криптовалюты, что делает плавание более плавным. Тем не менее, по мнению участников криптоиндустрии, часть привлекательности ОАЭ заключается в том, что регион предлагает престижную привлекательность, основанную на обещании поддерживать четкие рабочие отношения с регулирующими органами.

Когда его спросили, не оправдает ли Дубай ожиданий в ближайшие годы — аналогично тому, как Мальта много обещала криптовалютным предприятиям, подавшим заявки на лицензии в 2018 году, прежде чем передать их в регулятивное чистилище — возмутился Тан.

«Я думаю, что еще рано говорить об этом. Они [Дубай] совсем недавно объявили о своих намерениях и все еще находятся в процессе создания VARA. Таким образом, правила менее зрелые, что также означает менее сложные, чем, скажем, в Сингапуре в настоящее время. Наверное, это одна из достопримечательностей».

Kraken со штаб-квартирой в Сан-Франциско, который стал Абу-Даби первая криптобиржа Чтобы получить разрешение на финансовые услуги (FSP) от ADGM в апреле, недавно открыла офис и команду на местах.

Это решение было частью трехлетнего «обдуманного выбора», в ходе которого учитывались различные факторы, в том числе нормативно-правовая база региона и скорость принятия криптовалюты, Бенджамин Ампен, управляющий директор Kraken в регионе MENA, сказал в интервью Blockworks.

«Ближний Восток — один из самых быстрорастущих крипторегионов в мире. Есть явный интерес. Есть также доказательства бизнеса», — сказал Ампен.

Ампен указал на государственный суверенный фонд Эмиратов Mubadala и его криптографические усилия в конце 2021 года как доказательство растущего аппетита к цифровым активам. Мубадала общая сумма активов под управлением к концу прошлого года составил примерно четверть миллиарда долларов.

«Мы не можем контролировать то, что делает страна или регулирующий орган, но долгосрочные отношения и многолетнее доверие помогут», — сказал Ампен.

VARA не совсем легкое прикосновение

Binance и Crypto.com также сообщили Blockworks, что разговоры с регуляторами региона на сегодняшний день были дружескими и «прогрессивными», поскольку они оба стремятся вписаться в рамки, начатые в феврале. 

«[ОАЭ] стремятся упростить бизнес», — сказал представитель Crypto.com. «Конечно, это привлекательное место для жизни, за исключением нескольких влажных летних месяцев, но погода, климат, экономика — все было достаточно позитивным».

Временные лицензии на работу в Дубае также получили такие OKX., Komainu и Huobi. Но термин «временный» означает, что они пока не могут предлагать какие-либо криптоуслуги.

Тим Буин, глобальный специалист по связям с государственными органами материнской компании OKX, сказал, что, хотя VARA была доступна и открыта для вопросов, она не имеет легкого регулирующего воздействия. «Процесс комплексной проверки включает более 100 элементов данных или документов, которые нам необходимо предоставить», — сказал он, пояснив, что в этом процессе есть этапы.

«Это означает, что регулятор достаточно уверен, чтобы действовать, в то время как другие регуляторы не используют эту структуру. Они просто ждут, пока не дадут вам полную лицензию», — добавил Буйн, который сам занимал несколько регулирующих должностей в течение 16 лет. На данный момент у OKX в Дубае около 10 сотрудников, но ожидается, что это число заметно увеличится. 

В настоящее время VARA разрабатывает полный набор правил для цифровых активов. Это позволит Всемирному торговому центру Дубая (DWTCA), который стремится стать хаб для крипто-компаний выдавать крипто-лицензии. 

Полное лицензирование планируется начать в конце этого года, сообщили в Центре Blockworks. Таким образом, любой обмен, получивший предварительное одобрение, фактически застревает до тех пор.

«DWTCA будет стремиться выдавать лицензии широкому кругу виртуальных активов (виртуальные активы) и VASP (поставщики услуг виртуальных активов), включая цифровые активы, продукты, операторов и биржи. Окончательный список лицензий будет опубликован после завершения разработки новых правил для виртуальных активов и виртуальных активов», — сказал представитель.

В ОАЭ богатые инвесторы, в Дубае нет налогообложения криптовалют

ОАЭ в числе лучших 10 самых богатых стран в мире и оценивается в 92,600 XNUMX долларов США. миллионеры — еще одна приманка для криптофирм.

Дэвид Мария, глава отдела регулирования Bittrex, сказал, что богатая клиентская база Дубая привлекательна для компаний, которые ищут инвесторов или людей для использования их услуг. «У вас есть готовая клиентская база, у которой есть деньги, которые можно потратить, и которая заинтересована в [крипто] активах, так что это очень хорошая отправная точка», — сказала Мария. 

В соответствии с политикой в ​​городе, инвесторы также полностью освобожден от уплаты налогов на прибыль криптовалюты.

Но вопрос о том, насколько строгими в ОАЭ будут законы о ценных бумагах, по-прежнему актуален. В США перетягивание каната разразилась между Комиссией по ценным бумагам и биржам и Комиссией по торговле товарами и фьючерсами по поводу того, кто будет регулировать криптоактивы. 

Проблема менее сложна в Дубае, где VARA является единственным специализированным регулятором, контролирующим виртуальные активы. Это определяет виртуальные активы в широком смысле — подразумевая, что криптовалюты, токены и NFT входят в его сферу действия.

«Огромное преимущество иметь единого регулятора и четкое регулирование», — сказала Мария, добавив, что агентству еще предстоит проделать гораздо больше работы в плане руководства.

Анри Арсланян, бывший глобальный лидер PwC в области криптовалют, согласился с тем, что создание регулятора, специализирующегося на криптовалютах, является огромным преимуществом. Арсланян недавно оставил свою должность в PwC создать в Дубае фонд цифровых активов под названием Nine Blocks Capital, который получил предварительное одобрение. 

«Это важно, потому что криптовалюта настолько уникальна как класс активов, что вы хотите иметь дело с регулирующими органами, которые ее понимают», — сказал Арсланян, добавив, что криптовалютные компании чувствовали себя желанными в Дубае, в отличие от многих других мест.

Без сомнения, учитывая, что регуляторные препятствия сохраняются в других местах, криптоиндустрия в целом делает ставку на то, что эти теплые приемы превращаются в свободу, к которой они стремились годами, и осталось изучить несколько юрисдикций.

Получайте самые свежие новости о криптовалюте и аналитические данные, которые каждый вечер доставляют на ваш почтовый ящик. Подпишитесь на бесплатную рассылку Blockworks сейчас.