За мгновение до того, как эта статья была завершена, Uniswap внезапно был свергнут с престола как крупнейшая децентрализованная биржа. Около 70% активов Uniswap переехали на другой DEX под названием SushiSwap.
Таким образом, Curve Finance стала золотым медалистом в таблице лидеров DEX. Несмотря на то, что ей не исполнилось и года, Curve Finance теперь также является третьей по величине платформой DeFi по совокупной заблокированной стоимости.
Некоторые из вас могут знать, что Curve Finance является движком теперь известного агрегатора DeFi, тоска.финансы. Тем не менее, это был печально известный запуск CRV, токена управления Curve Finance в прошлом месяце, который действительно сделал Curve Finance популярным. Почему? Потому что, когда токен был запущен, рыночная капитализация CRV была ненадолго выше, чем у Биткойна. Как вы увидите, Curve Finance - это гораздо больше, чем просто еще один DEX.
Кто создал Curve Finance?
Кривая Финанс была создана российским физиком Михаил Егоров. Егоров - опытный ветеран криптовалюты. Он начал с инвестиций в Биткойн во время его пика в 2013 году и, несмотря на потерю своих первоначальных инвестиций, продолжал использовать Биткойн как средство перевода денег через границу и даже ненадолго добыл Litecoin.
В 2016 году Егоров основал компанию под названием НуСайфер, финтех-компания, специализирующаяся на шифровании. NyCypher превратился в проект блокчейна / криптовалюты, который привлек более 30 миллионов долларов США в ходе ICO 2018 года и привлек еще 20 миллионов долларов США в виде частного финансирования в 2019 году. К сожалению, токен NU в настоящее время не котируется на каких-либо крупных биржах.
Егоров также играет с протоколами DeFi с 2018 года, начиная с MakerDAO. В 2019 году он искал хорошую DEX и не очень впечатлился Uniswap. Это побудило его разработать новый DEX под названием StableSwap, для которого он опубликовал технический документ в ноябре 2019.
После написания кода и отладки он опубликовал протокол в январе этого года под названием Curve Finance с радугой. Бутылка Кляйна как привлекательный логотип.
В мае 2020 года Curve Finance намекнула, что выпустит собственный токен управления CRV. В интервью Егоров отметил что большая часть перехода к децентрализованной автономной организации заключалась в том, чтобы обойти любые юридические проблемы, с которыми могла столкнуться команда Curve Finance. Текущая команда Curve Finance находится в Швейцарии и состоит из пять людей в том числе Егоров. Из оставшихся четырех один - разработчик, а остальные трое занимаются социальными сетями и маркетингом.
Что такое Curve Finance?
Кривая Финансы это децентрализованная биржа, построенная на Ethereum. Он специально разработан для обеспечения эффективной торговли между криптовалютами одинаковой стоимости и обеспечения высокой годовой процентной доходности средств в криптовалюте, депонированных в Curve Finance поставщиками ликвидности. Недавний выпуск токена управления CRV превратил Curve Finance в децентрализованную автономную организацию (DAO).
Curve Finance можно представить как серию пулов активов. Все эти пулы содержат криптовалюты, которые имеют одинаковую стоимость. На данный момент 3 из 7 пулов на Curve Finance включают стейблкоины, а остальные 4 включают различные версии обернутых биткойнов, таких как wBTC, renBTC и sBTC. Эти пулы могут давать невероятно высокие проценты по депонированным средствам, в настоящее время принося более 300% годовых поставщикам ликвидности (для пула BUSD).
Вам может быть интересно, как это возможно. Простой и короткий ответ заключается в том, что Curve Finance использует эти депонированные средства для обеспечения ликвидности для других протоколов DeFi, таких как Соединение. Это порождает интерес к сложным и криволинейным финансам, по сути, передает этот интерес поставщикам ликвидности, плюс сокращение торговых комиссий с платформы Curve Finance, плюс некоторые токены CRV. Yearn.finance выводит это на новый уровень, используя Curve Finance для автоматического обмена стейблкоинов на пулы Curve Finance с самой высокой доходностью.
В отличие от многих других протоколов DeFi, Curve Finance очень искренне относится к потенциальные риски использования своей платформы. Код DEX Curve Finance уже дважды проверялся, а контракт токена CRV и DAO проверялись трижды.
Егоров подчеркнул, что необходимо постоянно проверять код, чтобы убедиться в отсутствии проблем. Таким образом, Curve Finance предлагает баги стоимостью до 50 000 долларов США для всех, кто может найти какие-либо ошибки в своем коде DEX, CRV или DAO.
Как работает Curve Finance?
Если последние два абзаца оставили вас почесать голову, не расстраивайтесь. Чтобы полностью понять, как работает Curve Finance, необходимо освежить в памяти некоторые важные термины.
Знание этого также поможет вам понять, как Curve Finance и аналогичные DEX могут иметь невероятно высокую ликвидность по сравнению с централизованными биржами и выполнять огромные сделки с почти нулевым проскальзыванием.
Что такое поставщик ликвидности?
Поставщик ликвидности - это термин, используемый для описания того, кто вносит криптовалюту в протокол DeFi, обычно децентрализованный обмен. Это сделано для повышения качества DEX для людей, которые его используют, поскольку им не придется вечно ждать завершения своей сделки.
Во многих случаях поставщики ликвидности могут заработать солидное вознаграждение за предоставление ликвидности. Эти вознаграждения обычно возникают из-за сокращения любых сборов за протокол и за счет выдачи токенов протокола (если таковые имеются). Эти стимулы известны как схемы добычи ликвидности. Практика определения самых высоких годовых процентных ставок по депонированным средствам называется выращиванием урожая.
Что такое автоматизированный маркет-мейкер?
Автоматизированный маркет-мейкер - это любой протокол, который полагается на смарт-контракт, а не на книгу заказов для определения цены актива. На централизованных биржах идет борьба между покупателями и продавцами.
Вы, наверное, заметили разные торговые комиссии на централизованных биржах, предлагаемые маркет-мейкерам и тейкерам. Создатели - это те, кто помещает предложение о покупке или продаже криптовалюты в книгу заказов по цене, отличной от текущей цены, а берущие - это те, кто просто покупает актив по текущей цене листинга.
Помня об этой терминологии, автоматические маркет-мейкеры вместо этого используют соотношение активов в данном пуле для определения цены актива. Поставщики ликвидности заинтересованы предоставлять определенные активы в эти пулы, чтобы обеспечить сбалансированность соотношений. Это то, что делают DEX, такие как Uniswap и Curve Finance, и почему поставщики ликвидности должны обеспечивать равные соотношения двух (или более) криптовалют, чтобы создать пул ликвидности на этих платформах.
Например, представьте, что у вас в пуле 10 Ethereum и 1000 USDC. Это означает, что каждый Ethereum стоит 100 долларов США, так как соотношение составляет 1-100. Предположим, кто-то приходит и покупает 1 Ethereum из пула. Теперь это соотношение изменилось, и как только вы его подсчитаете, цена Ethereum теперь составляет 111 долларов США.
Это дает кому-то стимул к арбитражу (воспользоваться разницей в ценах на двух торговых платформах) и купить 100 долларов США на другой бирже, например Coinbase, и продать его в этом гипотетическом пуле за 111 долларов США, восстановив равновесие (которое является фактической текущей рыночной ценой актива - 100 долларов США).
Что такое кривая сцепления?
Если бы вы изобразили автоматическое уравнение маркет-мейкера, вы бы увидели нечто, известное как кривая связи. Он показывает, что чем больше актива в пуле покупается по сравнению с другими, тем дороже он становится, экспоненциально возрастая до теоретически бесконечной цены.
Это делает практически невозможным для кого-либо купить всю криптовалюту в пуле и дает арбитражным трейдерам больше стимулов прийти и восстановить баланс, когда соотношение между объединенными активами (и, следовательно, цена) слишком сильно отклоняется.
Curve Finance использует уникальную кривую привязки - уникальную, потому что она предназначена для уменьшения цены до более узкой маржи (1 доллар США для стейблкоинов). В результате эта кривая больше похожа на сторону восьмиугольника, чем на реальную кривую. Проще говоря, это дает больше возможностей для отклонения соотношения между стейблкоинами в пуле.
Это означает, что вы можете покупать больше без проскальзывания. Егоров отмечает что обычная кривая привязки не будет работать для стейблкоинов или привязанных активов по причинам, изложенным ранее (их цены будут слишком сильно колебаться при использовании обычной кривой привязки).
Что такое проскальзывание в Crypto?
На централизованных биржах часто случается проскальзывание, и это то, что вы, вероятно, испытали, если когда-либо покупали альткойн с небольшим объемом. Вы можете увидеть, что по текущей рыночной цене доступно 100 альткойнов, но следующие 100, продаваемые в книге заказов, могут быть на 5% выше. Это повышение цены по мере того, как вы покупаете у более дорогих продавцов, является проскальзыванием.
Curve Finance имеет чрезвычайно низкое проскальзывание из-за своей уникальной кривой связи и невероятно большого объема криптовалюты, депонированной поставщиками ликвидности. Егоров заявила что вы можете легко совершить сделку по Curve Finance на сумму более 5 миллионов долларов США и испытать проскальзывание менее 0.4%. Представьте, если вы попытаетесь купить такое количество стейблкоина на криптовалютной бирже - вы уничтожите книги заказов после большого проскальзывания!
Что такое непостоянная потеря?
Проще говоря, непостоянная потеря - это потенциальная потеря, которую испытывает поставщик ликвидности из-за внесения своей криптовалюты в протокол, а не просто ее хранения. Непостоянная потеря может произойти, когда, скажем, кто-то покупает 1 ETH из вышеупомянутого гипотетического пула в 10 ETH и 1000 USDC.
Если цена ETH растет, поставщик ликвидности может упустить несколько дополнительных долларов прибыли, если у него были все 10 ETH вместо 9 ETH + дополнительных USDC, депонированных лицом, купившим 1 ETH.
Как видите, эта «потеря» часто небольшая и обычно временная, но может стать постоянной, если пользователь снимает свои средства. Тот факт, что Curve Finance использует стейблкоины (и другие привязанные активы), означает, что непостоянные убытки также намного ниже по сравнению с другими платформами, такими как Uniswap, потому что цена актива не меняется в той же степени.
Дорожная карта Curve Finance
Curve Finance не имеет четко определенной дорожной карты. Однако следует отметить одну очень важную вещь. Егоров упомянул в интервью что команда Curve Finance обыгрывает идею добавления в Curve Finance большего количества криптовалют, а не только стейблкоинов.
Он объяснил, что это потребует создания дополнительных кривых связи, которые лучше поддержат более волатильные активы. Это потенциальное изменение, как и любые другие, по сути, остается за держателями CRV.
Токен криптовалюты CRV
CRV - это токен ERC-20 используется для управления в Кривая Финанс DAO. Хотя сам DEX не может быть изменен, держатели CRV могут заблокировать свой CRV (который превращает его в veCRV - CRV с депонированным голосованием), чтобы голосовать, чтобы добавить новые пулы доходности, изменить существующие структуры комиссий и даже ввести графики сжигания токенов для CRV.
Сила голосования может быть увеличена в зависимости от того, как долго токены CRV заблокированы. Текущий максимальный срок блокировки составляет 4 года, что дает 2.5-кратное право голоса для выделенных держателей CRV (в форме veCRV).
Любой пользователь с минимум 2500 veCRV может разместить предложение, разместив его в Curve Finance DAO. форум управления. По крайней мере 33% существующих veCRV должны участвовать в голосовании, чтобы предложение было рассмотрено, с кворумом голосования 50% (более 50% veCRV должны проголосовать утвердительно). Любые изменения параметров DEX выполняются командой Curve Finance. Сама Curve Finance DAO построена с использованием Арагон.
CRV Криптовалюта ICO
У токена CRV не было ICO. Вместо этого токен был выпущен неожиданно 13 августа.th когда твиттер с ручкой 0xc4ad (0xChad) внезапно развернул смарт-контракт CRV, заплатив более 8000 долларов США в виде платы за газ Ethereum.
Он / она / они смогли сделать это, используя код на Github Curve Finance в качестве справочника. Команда первоначально отклонила запуск токена, но неожиданно приняла его как законный после проверки кода.
Если вам интересно, как именно распределялись эти токены CRV, вас ждет небольшая головная боль. Как вы уже догадались, 0xChad, по-видимому, предварительно добыл более 80 токенов CRV, которые продавались за колоссальные 3.1 ETH (1275 долларов США) за CRV на Uniswap сразу после выпуска, что временно дает CRV потрясающую рыночную капитализацию в размере более 3.8 триллиона долларов США.
Общее количество CRV составляет чуть более 3 миллиардов. 5% (151 миллион) CRV будет выпущено на адреса, которые обеспечили ликвидность Curve Finance до запуска токена, пропорционально тому, какой объем ликвидности они предоставили. Эти средства будет разблокироваться постепенно ежедневно в течение одного года (365 дней).
Еще 5% пойдут в резервы Curve Finance DAO, 3% пойдут сотрудникам Curve Finance с тем же графиком разблокировки, что и поставщики ранней ликвидности, и 30% пойдут акционерам (Егоров плюс 2 бизнес-ангела) с 4-летним и 2-летним период выпуска соответственно.
Остальные 62% токенов (1.86 миллиарда) будут переданы текущим и будущим поставщикам ликвидности на Curve Finance. 766 000 CRV будут распределяться между поставщиками ликвидности каждый день. Ежедневная сумма будет уменьшаться на 2.25% каждый год. Когда вы делаете математику, это означает, что потребуется около 300 лет для всех токенов CRV, которые будут выпущены.
Анализ цен CRV
Как упоминалось в предыдущем разделе, CRV первоначально торговалась по цене 1275 долларов США на Uniswap сразу после запуска. Это произошло потому, что уравнение AMM Uniswap работает во многом так же, как и уравнение Curve Finance.
Это означает, что низкое соотношение токенов CRV в пулах Uniswap по сравнению с другими криптовалютами придало CRV такую абсурдную цену. По мере того, как в пул добавлялось больше токенов, соотношение становилось более сбалансированным, поэтому цена CRV соответственно снижалась.
Цена CRV продолжала падать в течение примерно 10 дней, а к концу августа стабилизировалась на уровне около 3 долларов США. Ранее в этом месяце CRV подскочила почти до 5 долларов, а затем упала до менее чем 2 долларов. Это было вместе со многими другими токенами, ориентированными на DeFi, которые откат более 50% в цене за 3-х дневный период. С тех пор CRV колеблется в районе 2 долларов, показывая небольшой восходящий тренд в последние дни.
Где взять криптовалюту CRV
Хотите верьте, хотите нет, но Binance объявило они будут перечислять токен CRV в течение 24 часов после неудачного запуска. К 14 августаth, CRV торговался на Binance и с тех пор котируется на других авторитетных биржах, таких как OKEx и Huobi.
Вы также можете включить CRV Uniswap, но вам может быть лучше просто фармить его, предоставив ликвидность пулам Curve Finance, если у вас есть запасные стейблкоины под подушками вашего дивана.
Кошельки CRV с криптовалютой
Поскольку CRV является токеном ERC-20, вы можете хранить его практически на любом кошельке, который поддерживает активы на основе Ethereum. Кошельки криптовалюты CRV включают Атомный кошелек (настольный и мобильный), Исход кошелек (настольный и мобильный), Trezor (оборудование) и Ledger (оборудование).
Вы также можете использовать кошелек браузера Web 3.0, например Metamask. Это особенно удобно, если вы планируете использовать CRV для голосования, поскольку вам требуется кошелек Web 3.0 для взаимодействия с Curve Finance DEX и его DAO.
(Краткое) Учебное пособие по финансам Curve
Использовать Curve Finance просто. Как мы только что отметили, вам понадобится кошелек Web 3.0, например Metamask. Хотя ретро-интерфейс DEX может показаться немного подавляющим (или ностальгическим), в основном все, что вам нужно знать, находится на главной странице Curve Finance.
Если вы хотите переключаться между стейблкоинами и обернутыми биткойнами, первое поле с заголовком «Обмен с использованием всех пулов кривых» - это то, с чем вы хотите взаимодействовать. Вы можете настроить дополнительные параметры прямо над кнопкой «Продать».
Прокрутка вниз откроет одни из самых зеленых пастбищ в урожайном земледелии - пулы Curve Finance. В третьем столбце показаны разные APY (годовые процентные ставки), которые вы получите за предоставление ликвидности каждому пулу, а также активы, которые вы получите взамен (если таковые имеются).
Как видите, каждый пул предоставляет токены CRV поставщикам ликвидности, и, если учесть рыночную цену CRV, это то, что превращает и без того безумную годовую процентную ставку в размере 34.76% в душераздирающую годовую процентную ставку в размере 337%.
После того, как вы решили, какой пул вы хотите предоставить ликвидность, просто нажмите на него и внесите соответствующий стейблкоин (или завернутый биткойн). Обратите внимание, что это будет стоить некоторую сумму платы за газ Ethereum, которая рассчитана для вас.
Обязательно учтите это в своих расчетах! Проценты начисляются за каждый блок Ethereum (примерно 15 секунд) и автоматически соединяется. CRV накапливается каждую секунду. Вы можете снять деньги в любое время, чтобы потребовать свои средства и накопленный CRV, но помните, что это будет стоить вам бензина.
Вы можете обратиться к прошлый месяц Видео на YouTube, в котором сравниваются основные DEX, для более подробного ознакомления с принципами работы, а также ознакомьтесь с подробные руководства на Curve Finance.
Наш взгляд на Curve Finance
На первый взгляд привлекательность и потенциал Curve Finance не так очевидны. Вы можете спросить, в чем смысл наличия платформы, которая позволяет вам торговать только между активами на одинаковую сумму.
Честно говоря, нас интересует то же самое, но похоже, что в DeFi есть законный спрос на эти типы свопов. Кроме того, привлекательность Curve Finance в основном сводится к высокой процентной доходности средств, размещаемых поставщиками ликвидности.
Потенциал Curve Finance сильно недооценивается. Мы вкратце отметили в разделе «Дорожная карта» этой статьи, что команда Curve Finance играет с идеей поддержки активов помимо стейблкоинов и различных разновидностей упакованных биткойнов. Если бы это произошло, Curve Finance могла бы стать одним из самых мощных DEX на рынке.
Хотя о Curve Finance DEX нельзя сказать ничего плохого, Curve Finance DAO - это немного другая история. Все это сводится к невероятному количеству голосов, которое Егоров имеет по сравнению с другими держателями токенов, поскольку он имеет наибольшее количество CRV с большим отрывом.
Создатель Yearn.finance Андре Кронье публично критикуют Егорову за это. Егоров в ответ дал слово, что не будет злоупотреблять этой властью (однако смарт-контракт будет лучше, чем его слово).
С другой стороны, по мере того, как больше токенов CRV передается бывшим поставщикам ликвидности Curve Finance и выдается новым поставщикам ликвидности, тем более децентрализованным станет DAO. Также стоит отметить, что огромное количество голосов Егорова не представляет такой большой угрозы, как в других DAO, поскольку количество переменных, которые могут быть изменены в Curve Finance держателями токенов, гораздо более консервативно по сравнению с некоторыми другими DEX и протоколами, управляемыми сообществом. .
В общем, у Curve Finance впереди невероятно светлое будущее. Сам Егоров заявил, что у проекта есть без вопросов формирование новых партнерских отношений. Тот факт, что команда Curve Finance находится рядом с другими крупными проектами DeFi, такими как Aave (который также находится в Цуге, «Крипто-долина» Швейцарии) означает, что это действительно только начало для Curve Finance и, следовательно, стоимости токена CRV. Хотя, вероятно, он никогда больше не будет стоить больше, чем биткойн!
Большое спасибо Михаилу Егорову, самому себе в Curve Finance, который помог нам заполнить пробелы при написании этой статьи.
Избранные изображения через Curve и Shutterstock
Отказ от ответственности: это мнение автора, и его не следует рассматривать как инвестиционный совет. Читатели должны провести собственное исследование.
Источник: https://www.coinbureau.com/review/curve-finance-crv/
- &
- 000
- 100
- 2016
- 2019
- 2020
- 7
- 9
- дополнительный
- плюс
- совет
- Все
- Altcoin
- обжалование
- арбитраж
- около
- гайд
- активы
- Активы
- Автоматизированный
- Автоматизированный маркет-мейкер
- автономный
- БАНКОР
- миллиард
- binance
- Немного
- Bitcoin
- Книги
- Коробка
- браузер
- BTC
- BUSD
- купить
- покупка
- случаев
- Звено цепи
- изменение
- код
- Кодирование
- coinbase
- Coindesk
- Column
- сообщество
- Компания
- Соединение
- контракт
- создатель
- CRV
- крипто-
- Crypto Valley
- криптовалюты
- криптовалюта
- Cryptocurrency Exchange
- торговля криптовалютами
- Текущий
- кривая
- DAI
- DAO
- данным
- день
- децентрализованная
- Децентрализованная биржа
- Defi
- Спрос
- развивать
- Застройщик
- Dex
- DID
- долларов
- Рано
- излучение
- сотрудников
- шифрование
- Английский
- ERC-20
- ETH
- Эфириума
- обмена
- Биржи
- Впечатления
- Face
- сельское хозяйство
- Сборы
- финансы
- FinTech
- First
- форма
- финансирование
- средства
- будущее
- ГАЗ
- плата за газ
- GitHub
- Отдаете
- Глобальный
- Золото
- хорошо
- управление
- Аппаратные средства
- High
- история
- Как
- HTTPS
- огромный
- ICO
- идея
- изображение
- В том числе
- Увеличение
- интерес
- Процентные ставки
- Интервью
- инвестирование
- инвестиций
- Инвесторы
- вовлеченный
- вопросы
- IT
- Король
- большой
- запуск
- Ledger
- Юр. Информация
- Правовые вопросы
- уровень
- Ликвидность
- провайдеры ликвидности
- листинг
- Litecoin
- логотип
- Длинное
- основной
- производитель
- карта
- рынок
- Рынок
- Маркетинг
- математике
- Медиа
- MetaMask
- миллиона
- Горнодобывающая промышленность
- Мобильный телефон
- деньги
- предлагают
- Предложения
- Официальный представитель в Грузии
- OKEx
- Мнения
- заказ
- Другое
- партнерства
- Люди
- Платформа
- Платформы
- бассейн
- Пулы
- мощностью
- цена
- частная
- Прибыль
- Проект
- проектов
- рассматривается
- что такое варган?
- Стоимость
- читатели
- причины
- исследованиям
- Возвращает
- обзоре
- Награды
- продаем
- Продавцы
- Серии
- Шоппинг
- Короткое
- просто
- небольшой
- умный
- умный контракт
- So
- Соцсети
- социальные сети
- проданный
- stablecoin
- Stablecoins
- Начало
- магазин
- поставка
- поддержка
- Поддержка
- сюрприз
- Швейцария
- Технический
- временный
- время
- знак
- Лексемы
- топ
- торговать
- Торговцы
- торги
- Торговля
- Tweet
- Uniswap
- us
- USD
- USDC
- ценностное
- ветеран
- Видео
- объем
- Голос
- голосование
- ждать
- Кошелек
- Кошельки
- войны
- wBTC
- Web
- еженедельно
- КТО
- Википедия.
- в
- Работа
- работает
- стоимость
- письмо
- год
- лет
- Уступать
- YouTube
- Цуг