DeFi для инвесторов: в поисках следующего крипто-единорога

Представьте, что у вас есть сверхдержава, которая позволит вам инвестировать в следующий Google, Amazon или Apple.

Я представляю это как своего рода «паучье чутье», которое позволяет вам определить следующую быстрорастущую компанию с миллиардным оборотом. Назовем эту сверхдержаву «Uni-Sense».

Сегодня я помогу вам раскрыть эту сверхдержаву.

Это смелое заявление, но именно в этом я уверен в росте DeFi, технологии децентрализованных финансов, которая захватит банки. Я даже более уверен, что они понятия не имеют, что происходит: DeFi пожирает банки.

Если вы новичок в этой сфере, DeFi - это новый вид индустрии финансовых услуг, частично разработанный в ответ на запутанный правовой статус криптовалют. Поскольку правительства не могут принять решение, вокруг них идет яростный толчок к инновациям, которые невозможно остановить.

Всемирный экономический форум имеет отличную Набор инструментов разработчика политики DeFi, чтобы помочь банкам и правительствам узнать, как это работает и как они могут отреагировать. Этот отчет необходимо прочитать инвесторам в блокчейн, особенно эту диаграмму:

Этот «стек Defi» - потрясающая модель для понимания этой новой финансовой системы. Как только вы поймете эти разные уровни, вы сможете разработать свой Uni-Sense, который поможет вам определить следующего единорога (т. Е. Ведущую компанию или проект) на каждом уровне.

Распаковываем эти слои более подробно. Снизу вверх у нас есть:

Слой поселения

Это инфраструктура, на которой построен DeFi. Для подавляющего большинства проектов DeFi этим слоем является Ethereum. Как я уже сказал снова и aусиление, Самый простой способ инвестировать в DeFi - просто купить и держать ETH. Это основа DeFi и основа интеллектуального инвестиционного портфеля DeFi (включая мой).

Уровень активов

Это стейблкоины, которые служат «ступеньками» и «ступенями» между традиционными и цифровыми финансовыми системами. Большинство этих стейблкоинов привязаны к доллару, поэтому нет смысла «инвестировать» в них, поскольку они не будут расти в цене, хотя компании, выпускающие стейблкоины станут чрезвычайно ценными, когда они станут публичными на традиционном фондовом рынке. (Смотрите мою статью на Акции Coinbase.)

Уровень шлюза

Это кошелек, в котором хранится ваша криптовалюта. В DeFi подавляющая часть рынка принадлежит Metamask, который является продуктом Consensys. В настоящее время Consensys является частной компанией, но я ожидаю, что ситуация изменится. (Coinbase недавно запустила собственный кошелек конкурента Metamask - еще одна причина подумать об инвестировании в Запас монет.)

Уровень приложений

Здесь все становится интересно. Они похожи на приложения, которые запускаются на вашем компьютере или телефоне, и в отчете WEF они разделены на четыре категории (наверняка их будет больше).

1) Децентрализованные биржи: Эти платформы позволяют обменивать (или обменивать) одну криптовалюту на другую. Подумайте о биржах, таких как Coinbase или Binance, но децентрализованная. Это еще больше упрощает задачу для инвесторов: вместо того, чтобы ждать, пока они выйдут на фондовый рынок, вы просто покупаете и держите их токены, цена которых отражает то, чего инвесторы считают будущей стоимостью. Текущий лидер DEX - Uniswap (UNI), который - верный своему названию - уже является единорогом.

2) Кредит: Вместо того, чтобы брать займы в банках, платформы DeFi позволяют пользователям занимать друг от друга. Вы зарабатываете собственные токены платформы для кредитования и заимствования, и эти токены обычно растут по мере того, как платформа привлекает больше пользователей (см. Шаг 3 на диаграмме выше).

Текущий лидер в этом пространстве Соединение, который также является единорогом. Чтобы было ясно, есть два способа инвестировать в COMP: вы можете либо одолжить много криптовалюты через Compound, чтобы заработать токены COMP (см. Шаг 3 выше), либо, если вы верите в долгосрочный потенциал проекта, вы можете просто купить и удерживайте COMP напрямую.

3) Производные: Здесь все усложняется. Производный инструмент - это токен на основе блокчейна, привязанный к какому-либо другому активу. Их слишком много, чтобы назвать их: фьючерсы, опционы, рынки прогнозов и даже NFT - все это типы производных инструментов. Опасность инвестирования в деривативы заключается в том, что вы можете быстро построить Башня Дженга - т.е. производные от производных - что может внезапно рухнуть. Действуйте осторожно.

4) Страхование: Торговля в DeFi рискованна, поэтому одна из самых больших возможностей - просто инвестировать в компании, страхующие от всего этого риска. (Вспомните огромные инвестиции Уоррена Баффета в страховую компанию GEICO, одну из его самых выгодно когда-либо.)

Страхование DeFi защищает пользователей от ошибок смарт-контрактов или взлома протоколов: нынешний лидер здесь Нексус Взаимный, чей токен NXM еще не имеет статуса единорога, что делает его интересной возможностью для инвестирования. Наблюдайте за этим пространством лазерными глазами.

Слой агрегации

Здесь можно объединить все эти услуги DeFi, что действительно уникально для этого пространства, и где банки просто не могут конкурировать. Поскольку все это основано на программном обеспечении, криптовалюта, которую вы вложили в DeFi, может быть автоматически перераспределена, постоянно преследуя наилучшую отдачу от ваших денег. (Думайте об этом как о робо-советнике по стероидам.) К этой категории относятся:

1) Агрегаторы DEX: Подумайте о Kayak или Google Авиабилеты, которые представляют собой сервисы агрегирования рейсов, которые экономят ваше время на поиск лучших авиабилетов. Если вы пытаетесь обменять один токен на другой, агрегаторы DEX автоматически просканируют все ведущие децентрализованные биржи, найдут лучший курс и направят туда вашу торговлю. Ведущий сервис в настоящее время 1inch. (Также см. Нашу статью о Лучшие агрегаторы DEX.)

2) Управление активами и доходностью: Традиционные управляющие активами - это люди, которые вкладывают ваши деньги в хорошо диверсифицированный портфель. В DeFi все это можно сделать в коде. Одним из примеров является Балансер (BAL), который похож на индексный фонд с самовосстановлением. Если вы хотите сохранить портфель из 70% биткойнов и 30% Ethereum, пул балансировщика будет автоматически балансировать их для вас, совершая сделки за кулисами по мере изменения цены BTC и ETH. Эти новые веб-сайты по управлению активами серьезно подорвут традиционные финансовые менеджеры.. Бизнес-модели быстро развиваются, так что тренируйте свои возможности Uni-Sense в этой сфере.

Секретная книга для развития вашего Uni-Sense

Среди успешных инвесторов в блокчейн есть книга с подпольным культом: Технологические революции и финансовый капитал академическим исследователем Карлотой Перес. (Твердый переплет продается по цене 125.00 долларов США на Amazon, и оно того стоит.)

Перес утверждает, что технологические революции приходят волнообразно: промышленная революция, железнодорожная революция, Интернет-революция и так далее. Каждая из этих технологических революций требует огромных денег, потому что для каждой нужна своя собственная инфраструктура. Таким образом, финансовая и технологическая революции идут рука об руку.

Например, чтобы совершить автомобильную революцию, вам также необходимо построить дороги, получить доступ к дешевому топливу, автосалонам и многое другое. Множество денег вливаются в эти смежные отрасли, создавая новые финансовые инновации, такие как автострахование и автокредитование. Мир начинает меняться в корне и непредсказуемо: автомобили означают свободу, поэтому люди начинают больше отдыхать, переезжать в пригород и так далее. Таким образом, эти технологические и финансовые революции вызывают постоянные, долгосрочные изменения в обществе.

Любители блокчейна любят эту книгу, потому что мы рассматриваем нынешнюю эпоху как начало новой технологической революции. Биткойн, криптовалюты и теперь DeFi являются одними из компонентов этой новой волны, которая, вероятно, будет столь же разрушительной и далеко идущей, как промышленная революция.

Но именно эту страницу я отсканировал и прикрепил к своему рабочему столу, когда впервые прочитал книгу:

На одной странице Перес аккуратно резюмировал пять типов финансовых инноваций, сопровождающих эти технологические революции. Я регулярно смотрю на эту таблицу, чтобы отточить свои способности восприятия единорога, и я призываю вас потратить время на изучение этих пяти категорий: они также улучшат ваш Uni-Sense.

Самые ценные компании завтрашнего дня будут лидерами блокчейнов в каждой из этих категорий.

Обратите внимание, что многие из них не будут «компаниями» в традиционном смысле: это будут децентрализованные проекты. Несмотря на это, вы можете инвестировать в них сегодня, просто купив и удерживая соответствующий токен.

Собираем все вместе

Теперь давайте объединим категории Переса с категориями DeFi из отчета Всемирного экономического форума:

Финансовые инновации	Категория DeFi	Нынешние лидеры	Инвестиционный актив
Предоставление капитала для новых продуктов или услуг	Stablecoins	Tether, USDC (Круг / Coinbase)	Акции Coinbase
Помощь в росте или расширении	Кредит	Соединение	COMP
Модернизация самих финансовых сервисов	Распределенные реестры, централизованные биржи, децентрализованные биржи, кошельки	Эфириум, Бинанс, Uniswap, Coinbase, ConsenSys	ETH, BNB, UNI, акции Coinbase
Получение прибыли и распределение инвестиций и рисков	Страхование, деривативы	Нексус Взаимный	НХМ
Обязательства по рефинансированию или мобилизация активов	Агрегаторы DEX, управление активами, управление доходностью	Балансир, 1 дюйм	BAL, 1 дюйм

Это ваша основа для будущего финансов.

Как и в первые дни Интернета, дела идут быстро. Это нынешние лидеры, но каждую неделю появляются новые претенденты. Некоторые из этих проектов могут исчезнуть через пять лет, но более крупная тенденция сохранится: DeFi модернизирует финансовые услуги, и это открывает огромные возможности для инвесторов..

TLDR: Самый простой способ инвестировать в DeFi - это купить и держать ETH. Тем, у кого есть время и деньги, рассмотрите возможность диверсификации акций и блоков в таблице выше, поскольку они, вероятно, станут единорогами будущего (некоторые из них уже являются единорогами сегодня). Сделайте свое исследование. Развивайте свой Uni-Sense. Погрузитесь в закат.

Вам также может быть интересно прочитать:

Источник: https://www.bitcoinmarketjournal.com/crypto-unicorn/