Некоторые из наших сообщений могут иметь партнерские ссылки, в том числе и эту. Это означает, что если вы делаете покупку, я могу получить комиссию (без дополнительной оплаты для вас). Чтобы узнать больше об этом, прочитайте наш Раскрытие страницы
Децентрализованные биржи (DEX) продолжают преследовать централизованные биржи (CEX) в этом году, поглощая большую часть их ликвидности.
В августе ведущему DEX Uniswap удалось значительно опередить Coinbase Pro в ежедневном объеме торгов. В настоящее время данные из Coingecko показывает, что ежедневный торговый оборот Uniswap составляет $ 389, в то время как Coinbase Pro всего 303 миллиона долларов.
В результате роста децентрализованные финансы (DeFi), все больше трейдеров и инвесторов перешли на DEX.
Поскольку большинство проектов в секторе DeFi стоимостью 10 миллиардов долларов невозможно найти на CEX, большая часть ликвидности осталась и переведена в такие места, как Uniswap.
Очевидно, это создает огромную проблему для «старой гвардии». При более низких уровнях ликвидности также наблюдается более низкая торговая активность.
Таким образом, меньше людей будет заинтересовано в торговле на платформе.
Кроме того, это предотвратит дальнейшее развитие биржи CEX, поддержку новых токенов и внедрение многих других новых функций.
Трудно не задаться вопросом: централизованные обмены есть будущее и если децентрализованные платформы станет доминирующей силой. Итак, есть ли у CEX ответ?
Представляли ли CEX какие-либо новые интересные функции для восстановления ликвидности?
Большинство опытных трейдеров уже знают все плюсы и минусы обоих типов бирж. Однако они также знают, что плюсы CEX не компенсируют недостаток ликвидности.
Как мы упоминали ранее, децентрализованные биржи забирали значительную часть ликвидности с CEX. В конце концов, трейдеры любого размера во многом полагаются на ликвидность биржи. Вопрос в том, как CEX планируют улучшить ситуацию?
Централизованные биржи планируют бороться с этой проблемой путем введения отрицательных комиссий. Чтобы лучше понять это, мы должны взглянуть на то, как работают комиссии за торговлю для мейкеров и тейкеров.
За каждую сделку биржа взимает с мейкеров и тейкеров определенный процент комиссионных.
Makers, известные как маркет-мейкеры, представляют пользователя, который размещает сделку в книге заказов. Их называют маркет-мейкерами, потому что они обеспечивают ликвидность книги заказов биржи и всего рынка.
Takers, известные как маркет-тейкеры, представляют пользователя, который выполняет сделку, уже существующую в книге заказов. Результат? Они забирают ликвидность с рынка.
По сути, производители и получатели представляют собой разные стороны одной медали. В то время как один обеспечивает ликвидность бирже, другой забирает у нее.
Теперь становится ясно, что для повышения ликвидности биржи должны мотивировать производителей к увеличению ликвидности. Как они это делают? Они предлагают более низкие комиссии или, что еще лучше, отрицательные комиссии.
Решение проблемы ликвидности с отрицательной комиссией
Чтобы противостоять потоку ликвидности на децентрализованные биржи, CEX ввели отрицательные комиссии. При отрицательной комиссии CEX будут платить поставщикам ликвидности за участие в их платформе.
Традиционно и производители, и покупатели должны были платить комиссию за создание или выполнение заказов. Сегодня биржи будут стимулировать производителей, предоставляя им так называемые отрицательные комиссии.
В качестве примера того, как это работает в реальном мире, мы будем использовать Коинума. Coinuma - это новая CEX, базирующаяся в Европе, которая в первую очередь направлена на создание сильного сообщества криптотрейдеров для испаноязычных стран.
Прибыв в то время, когда сектор DeFi находился в центре внимания торгов, биржа быстро поняла, что необходимо будет стимулировать пользователей для обеспечения ликвидности на своей платформе. Для этого ввели обратные комиссии.
Чтобы привлечь ликвидность, Coinuma взимает с получателей комиссию в размере 0.3% за каждый заказ, а производителя - 0.1% комиссии. Чтобы лучше объяснить финансовый стимул, мы можем подсчитать, сколько получат производители и сколько получатели заплатят в контракте BTC / USDT.
Допустим, создатель создает лимитный ордер на 10 BTC, а получатель создает рыночный ордер на 10 BTC. Если цена исполнения этих ордеров составляет 10000 долларов США за BTC, мы можем вывести следующие комиссии:
Комиссия тейкера: 10 x 10000 x 0.3% = 300 долларов США
Комиссия производителя: 10 x 10000 * -0.1% = -100 долларов США
Как только заказ будет выполнен, покупатель заплатит 300 долларов США, а Создатель получит 100 долларов США. Таким образом, производители могут получать 100 долларов каждый день просто за предоставление ликвидности бирже.
Это можно сравнить с тем, как DEX вознаграждают поставщиков ликвидности (LP), снабжая их ликвидностью. Если CEX предложат ту же концепцию для существующих клиентов, они смогут вернуть ликвидность, которую DEX заняли во время бума DeFi 2020 года.
Чего не хватает DEX
В то время как DEX востребованы из-за их прочных основ, анонимности, безопасности и децентрализации, большинство инвесторов пошли на DEX только по одной причине.
Они перечислили больше новых спекулятивных проектов DeFi.
Реальность такова, что помимо продолжающейся ажиотажа вокруг DeFi, DEX нежизнеспособны в долгосрочной перспективе. Почему? Им не хватает большинства торговых инструментов и возможностей, которые предлагают централизованные биржи.
Вот некоторые из наиболее важных функций, которых нет на DEX:
Ограниченные торговые инструменты
На DEX торговля ведется посредством обмена токенов. Это делает торговлю очень ограниченной, поскольку пользователи не имеют доступа к расширенным торговым инструментам. Нет опций для маржинальной торговли или стоп-лосса.
Опытные трейдеры не могут даже использовать ботов с торговыми алгоритмами.
Еще одним ограничивающим фактором является отсутствие централизованной книги заказов, обеспечивающей более быструю торговлю.
Обмен токенов иногда может занимать всего несколько минут, но когда сеть Ethereum сталкивается с высокой активностью, для прохождения одной транзакции требуются часы.
Это делает реальную торговлю практически неэффективной.
Фактически, эксперты рассматривают DEX только как способ для спекулянтов инвестировать в новые проекты, не имея возможности торговать.
Более того, если трейдерам DEX посчастливится столкнуться с быстрой транзакцией, они все равно будут иметь дело с высокими комиссиями. За последние пару месяцев трейдеры на таких платформах, как Uniswap, должны были платить до 40 долларов за одну транзакцию.
Таким образом, высокие комиссии не позволяют никому активно торговать, не тратя целое состояние на комиссионные. Подобная среда больше подходит для китов и других людей с большими портфелями.
Риск потери доступа к средствам
DEX по большей части хвалят за их децентрализованный дизайн. Благодаря децентрализованной платформе пользователи имеют полный контроль над своими средствами. Активы хранятся не на самой бирже, а в кошельках пользователей.
Звучит здорово, правда? Хотя полный контроль над своими деньгами может показаться хорошим, все же остается несколько рисков.
Большинство пользователей не знают, что относительно легко потерять доступ ко всем своим средствам. И в случае, если они это сделают, их буквально невозможно восстановить.
Пользователи, которые потеряли свои данные для входа или отправили активы по неправильным адресам, потеряют свои активы навсегда, если будут торговать на DEX. Поскольку платформа не контролирует ваш кошелек, у них нет возможности вернуть ваши активы.
На CEX все, что вам нужно сделать, чтобы вернуть свои деньги, - это обратиться в службу технической поддержки. На большинстве бирж отправка запроса и решение вашей проблемы займет всего несколько минут.
Если вы совершите ошибку и отправите несколько тысяч долларов на неправильный адрес кошелька актива, биржа всегда будет стремиться вам помочь.
Кроме того, легко получить доступ к своей учетной записи, даже если вы потеряли все данные для входа. Подтвердив свою личность и показав бирже, что вы являетесь настоящим владельцем кошелька, вы сможете получить его.
С другой стороны, на DEX это невозможно. Если вы забыли данные для входа или исходные фразы, вы, скорее всего, обречены.
Здравствуйте и добро пожаловать в Go Cryptowise.
Меня зовут Пер Инглунд, я давний поклонник, инвестор и трейдер биткойнов и других криптовалют. Я привлек внимание Биткойн, как и многие другие, несколько лет назад, но впервые примерно в 2016/2017 году я по-настоящему заинтересовался криптовалютами и технологией блокчейн.
С тех пор я торговал, покупал, исследовал и узнал об этом новом появляющемся пространстве в полной мере. Когда я не создаю крипто-контент, я создаю и разрабатываю новые продукты и бизнес. И я хочу объединить свой деловой опыт с моей страстью, чтобы создавать значимый контент для всех наших читателей.
И я привожу это видение в свое письмо и о том, как работает Go CryptoWise.
Связаться со мной на LinkedIn, Спроси меня что-нибудь здесь.
Свяжитесь со мной, чтобы узнать больше о Go CryptoWise и о том, что нас волнует.
Источник: https://gocryptowise.com/blog/cexs-answer-to-dexs-absorbing-liquidity/
- 100
- доступ
- Учетная запись
- Affiliate
- алгоритм
- Все
- Анонимность
- около
- Активы
- миллиард
- Bitcoin
- блокчейн
- Технологии блочейна
- бум
- боты
- BTC
- бизнес
- бизнес
- заботится
- пойманный
- заряд
- расходы
- Монета
- coinbase
- Coinbase Pro
- CoinGecko
- комиссии
- сообщество
- продолжать
- контракт
- страны
- Пара
- крипто-
- криптотрейдеры
- криптография
- криптовалюты
- Текущий
- Клиенты
- данным
- день
- сделка
- Децентрализация
- децентрализованная
- Defi
- Проект
- Dex
- долларов
- Окружающая среда
- Эфириума
- эфирная сеть
- Европе
- обмена
- Биржи
- эксперты
- что его цель
- лица
- Особенность
- Особенности
- Сборы
- финансовый
- First
- поток
- полный
- Основы
- средства
- будущее
- хорошо
- большой
- здесь
- High
- Как
- HTTPS
- огромный
- Личность
- изображение
- В том числе
- информация
- инвестор
- Инвесторы
- IT
- ведущий
- Ограниченный
- Ликвидность
- основной
- производитель
- маржинальную торговлю
- рынок
- Мета
- миллиона
- деньги
- месяцев
- сеть
- Новые функции
- новые продукты
- предлагают
- Опции
- заказ
- заказы
- Другое
- владелец
- ОПЛАТИТЬ
- Люди
- Платформа
- Платформы
- Блог
- цена
- Pro
- Продукция
- проектов
- Стоимость
- читатели
- Реальность
- Recover
- Сохранность
- семя
- So
- РЕШАТЬ
- Space
- Расходы
- Прожектор
- поддержка
- Технический
- Технологии
- время
- знак
- Лексемы
- трогать
- торговать
- Торговцы
- Торговля
- сделка
- Uniswap
- USDT
- пользователей
- видение
- объем
- Кошелек
- Кошельки
- КТО
- в
- Работа
- работает
- Мир
- письмо
- X
- год
- лет