Входит ли криптовалюта в ваш пенсионный портфель?

Деньги, меняющие жизнь. Вот что случилось с Джоном Рэтклиффом. В 2013 году разработчик программного обеспечения из Колорадо приобрел 150 биткойнов. Сегодня его ставка в 15,000 долларов стоит миллионы, так как цена на криптовалюту (криптовалюту) взлетела до небес. Еще один человек, который в этом году тоже начал заниматься деньгами, изменившими жизнь, - это Виталик Бутерин. 27-летний бросивший колледж и соучредитель Ethereum теперь является самым молодым криптовалютным миллиардером в мире, поскольку стоимость эфира подешевела со 130 долларов в 2020 году до более 4,000 долларов в 2021 году.

Истории вроде Рэтклиффа и Бутерина привели к падению спроса на популярный новый класс активов. Безусловно, быстрое повышение цен на криптовалюту за последний год вызвало повышенное внимание средств массовой информации и, возможно, подпитывает безумное поведение некоторых участников рынка токенов, таких как Биткойн, Эфириум и даже Догикоин, из опасения упустить.

Но что такое криптовалюты? И что еще более важно, принадлежат ли они к пенсионному портфелю?

Что такое крипто?

Мерриам-Вебстер определяет криптовалюту как «Любая форма валюты, которая существует только в цифровом виде, которая обычно не имеет центрального эмиссионного или регулирующего органа, но вместо этого использует децентрализованную систему для записи транзакций и управления выпуском новых единиц, и которая полагается на криптографию для предотвращения подделки и мошеннических транзакций». Другими словами, криптовалюта создается группой независимых участников, а не центральным правительством.

Итак, откуда взялась криптовалюта? Что ж, во многих случаях эти виртуальные валюты производятся из воздуха компьютерами, которые решают криптографические головоломки. Эта деятельность называется добычей полезных ископаемых. Чем больше головоломок решается, тем больше криптографии зарабатывает человек или коллектив в качестве оплаты за свои усилия по майнингу в различных сетях блокчейнов.

Еще один важный момент, который следует понимать в отношении криптовалюты, заключается в том, что они не регулируются и не проходят через традиционные финансовые каналы, такие как евро, иена или доллар США. Эти виртуальные активы хранятся не в банке, а в цифровых кошельках, что в настоящее время ограничивает их использование в экономике в целом.

Крипто - это просто шумиха?

Многим дисциплинированным инвесторам трудно не увидеть, что происходит в криптопространстве, и спросить, не готовится ли еще одна тюльпаномания, пузырь Южного моря, безумие Dot-Com или пузырь жилья. Тем не менее, различные индикаторы предполагают, что эта технология - больше, чем преходящее увлечение, поскольку технологии блокчейна все чаще находят широкое распространение как в приложениях государственного, так и частного секторов.

Например, Федеральная резервная система в мае объявила, что центральный банк опубликует документ, в котором изучается потенциал его собственной цифровой валюты Центрального банка (CBDC). Между тем Народный банк Китая уже тестирует цифровой юань.

С точки зрения частного сектора, Visa, Mastercard, Paypal и Apple недавно заявили о своем намерении активно участвовать в пространстве виртуальной валюты. Таким образом, можно с уверенностью сказать, что на данный момент криптовалюта может быть чем-то большим, чем просто пустяком.

Каковы перспективы криптовалют?

Хотя сети блокчейнов существуют уже более десяти лет, технология все еще находится в зачаточном состоянии. Тем не менее, ключевым потенциалом использования технологии блокчейн и криптовалюты является децентрализованное финансирование (DeFi). В частности, криптовалюту можно использовать для преобразования способов проведения крупных транзакций между учреждениями и частными лицами.

Например, традиционный международный перевод на высокую сумму может занять несколько дней. Однако технологии блокчейн, поддерживающие переводы в цифровой валюте, могут предложить средства для проведения крупных транзакций за считанные минуты, а не дни, и при существенно более низкой стоимости. Для платежных систем это большая новость и ключевая причина, по которой Visa и Mastercard вошли в эту сферу.

Безусловно, внедрение блокчейна может также найти свое отражение в широко распространенных сервисах обработки платежей для торговых предприятий. В то время как банки и другие посредники часто взимают около 2% за транзакции с торговыми картами, технологии блокчейн могут способствовать усилению конкуренции в сфере обработки платежей, что приводит к снижению комиссий и увеличению прибыли как для малого, так и для крупного бизнеса.

Входит ли криптовалюта в ваш пенсионный портфель?

Можно привести доводы в пользу технологии блокчейн, но принадлежит ли криптовалюта вашему пенсионному портфелю? Хотя быстрое повышение курса токенов привело к изменению жизни денег для некоторых людей, мы считаем, что дисциплинированные инвесторы должны рассматривать криптовалюту как долгосрочное спекулятивное вложение, которое может упасть до нуля по двум ключевым причинам.

Во-первых, вопрос о долгосрочном внедрении токенов все еще не решен. В то время как Биткойн остается крупнейшей сетью, Ethereum становится все более популярным. Это связано с тем, что сеть Ethereum собирается резко снизить потребление энергии, увеличить вычислительную мощность и потенциально положить конец доминированию блокчейна Биткойна. В любом случае, лидерство в этой сфере, вероятно, несколько раз изменится в ближайшие годы, что значительно затруднит выбор выигрышной криптовалюты в краткосрочной перспективе.

Риск регулятора - еще одна причина, по которой мы рассматриваем криптовалюту как спекулятивные краткосрочные инвестиции. Недавно правительство Китая приняло меры по ограничению добычи биткойнов. Это важно, потому что на страну приходится 65% хешрейта майнинга биткойнов в мире. Точно так же в мае политики США намекнули на необходимость усиления регулирования криптовалюты. Более того, центральные банки во всем мире находятся в процессе разработки собственных цифровых валют.

Безусловно, инвестору в криптовалюту должна быть комфортна идея, что его инвестиции сведутся к нулю. Тем не менее, блокчейн, вероятно, будет играть трансформирующую роль в финансах, предоставляя возможность для долгосрочных тематических инвестиций. С этой точки зрения мы рассматриваем диверсифицированное распределение среди традиционных компаний, которые способствуют внедрению блокчейнов, как привлекательный компонент пенсионного портфеля.

Source: https://fm-advisors.medium.com/does-crypto-belong-in-your-retirement-portfolio-c41a9ee014c5?source=rss——-8—————–cryptocurrency