Содержание
Понимание Ethereum как инвестиции
После введения спотовые ETF на биткойны, все внимание приковано к потенциальному ETF Ethereum.
В случае одобрения это станет важным моментом для Ethereum, поскольку инвесторы смогут легко добавлять Ethereum в свои портфели без необходимости управлять криптокошельками: это принесет ETH в массы.
Однако ETF на Ethereum будут сильно отличаться от ETF на биткойны. Ethereum предлагает вознаграждение в виде доходность ставок, аналогично дивидендам в традиционном финансовом мире, которых нет у биткойна. ETH также имеет полезность помимо своего инвестиционного потенциала — он нужен вам для проведения транзакций в сети Ethereum.
В этом руководстве мы рассмотрим ETF Ethereum от начала до конца, уделяя особое внимание этому ключевому вопросу: стоит ли вкладывать в них деньги?
Ставки: большой вопрос
Главный вопрос в отношении ETF Ethereum: «Как они будут справляться с вознаграждениями за ставки?»
После того, как Ethereum перешел на механизм консенсуса Proof-of-Stake, стейкинг стал основной функцией: участники блокируют свой ETH, который затем используется для проверки новых транзакций, и им выплачиваются «вознаграждения за стейкинг». (Узнайте больше о ставках в нашем руководстве для начинающих..)
Алгоритм Ethereum выбирает валидаторов для проверки каждого нового блока данных в зависимости от того, сколько криптовалюты вы поставили. Чем больше вы сделаете ставку, тем выше ваши шансы быть выбранным. Если этот флажок установлен, валидатор получает вновь созданную криптовалюту в качестве награды за свою работу, также называемую «доходностью».
Таким образом, доходность от ставок часто сравнивают с дивидендами в традиционном финансовом пространстве. Если дивидендная доходность представляет собой долю прибыли, распределяемой корпорациями, то доходность от ставок представляет собой вознаграждение, выплачиваемое за участие в процессе проверки.
Исторически сложилось так, что ставки оказались более волатильными, чем дивиденды, но в среднем приносили более высокие вознаграждения.
ETF Ethereum по всему миру
Хотя одобрение SEC для американского фонда остается под вопросом, ETF Ethereum работают на канадских и европейских рынках уже несколько лет.
Такие фонды, как КИ Галактика Эфириум (Тикер: ETHX.B) и ETF для ставок на эфир 3iQ (Тикер: ETHQ) были запущены в апреле 2021 года для канадского рынка, а 21Shares ETP для ставок на Ethereum и ВанЭк Эфириум ETN были запущены в марте 2019 и марте 2021 года соответственно.
A Исследование CoinGecko показывает, что Европа доминирует на глобальной сцене ETF ETF с долей рынка более 81.4% и AUM в размере 4.6 миллиарда долларов. Канада занимает второе место не так уж и близко с долей рынка 16.6% и AUM в размере 949 миллионов долларов.
Итак, как эти ETF Ethereum справляются со стейкингом? Некоторые спотовые ETF ETH предоставляют вознаграждение за ставки в Ether, а другие нет..
Например, фонд 21Shares в настоящее время предлагает вознаграждение по доходности в размере 1.48%: они делают ставки за вас, а затем платят вам процент от прибыли. Это также один из крупнейших ETF криптовалютных активов по рыночной капитализации с общей суммой активов в размере 380.5 миллионов долларов США.
Хотя стейкинг остается решающим преимуществом Ethereum, он также вызвал некоторые тревожные сигналы в глазах SEC. Возможность делать ставки демонстрирует определенную степень централизации, учитывая, что большие группы вкладчиков теперь поддерживают его инфраструктуру.
Вероятно, в ближайшее время мы не увидим вознаграждений за ставки, предлагаемых ETF Ethereum, поскольку SEC спускаемся на платформы которые предоставляют централизованное размещение ставок как услугу, например Kraken.
Как ETF Ethereum повлияет на цену ETH?
Хотя потенциальный ETH ETF, скорее всего, будет полезен для Ethereum в долгосрочной перспективе, следует ожидать значительного ценового движения, прежде чем средства появятся на рынке. Одной из потенциальных стратегий является старая торговая поговорка: «Покупай слухи, продавай новости».
В этой стратегии инвесторы стремятся извлечь выгоду из движений рынка, открывая позицию на основе слухов и закрывая ее после подтверждения новостей. (Другими словами, они будут покупать ETH сейчас, а затем продавать после того, как ETF Ethereum будет одобрен – что может произойти, а может и не произойти!)
Давайте посмотрим на более свежие примеры акций технологических компаний.
В 2024 году искусственный интеллект станет одной из самых обсуждаемых тем в акциях технологических компаний. Многие технологические компании уже извлекают выгоду из этого притока интереса, включая ИИ в свою линейку продуктов. Nvidia ($NVID), ведущий мировой производитель чипов, несомненно, стала благотворителем в 2023 году, поскольку она обеспечивает большую часть вычислительной мощности ИИ, необходимой этим компаниям.
За несколько дней до объявления о прибылях в четвертом квартале 4 года акции Nvidia продемонстрировали однодневный рост на целых 2023%. В день объявления, после получения положительных новостей, акции выросли на 8.5% перед часами работы, но к концу дня упали. На следующий день снижение продолжилось: $NVID закрылся снижением на -10%.
«Покупай слухи, продавай новости».
За неделю, предшествовавшую утверждению биткойн-ETF, мы увидели однодневный прирост до 6.9%. Всего через два дня после объявления биткойн упал на -7.7% и даже потерял целых -21.6% от своего пика за неделю.
Цены на биткойны в 2019-2024 годах. Обратите внимание, что биткойн-ETF был одобрен в конце января 2024 года. В течение 2023 года наблюдается явный рост цен, особенно в четвертом квартале, непосредственно предшествующем объявлению об одобрении ETF.
Будут ли ETF Ethereum в США предлагать вознаграждение за стейкинг?
Создание приносящего вознаграждение ETH ETF в США — непростая задача. Эмитенты должны предоставить структуру, соответствующую нормативной базе SEC. Как упоминалось выше, SEC уже высказала некоторые опасения по поводу предложения ставок в качестве инвестиционного продукта.
Кроме того, эмитентам может быть нерационально запускать свои узлы валидаторов, учитывая регуляторные риски. Вероятно, мы увидим, что первая партия эмитентов будет иметь «простую ванильную» архитектуру, просто отслеживая цену Эфириума, не предлагая вознаграждений.
Практическое правило: Если вознаграждения не предлагаются, вам лучше покупать и ставить ETH самостоятельно..
Еще одним недостатком поставщиков ETF является то, что доходность определяется факторами, которые не всегда находятся под их контролем. Волатильность цен, объем и технические сбои влияют на размер вознаграждения при ставке. Помните, что, хотя вознаграждения фиксируются с течением времени, размер поставленного капитала меняется, поэтому большую роль в вознаграждениях играет спрос как со стороны сети, так и со стороны инвестора.
Практическое правило: Если предлагаются вознаграждения, возможно, будет проще купить ETF Ethereum, особенно если они предлагают низкие комиссии.. Фонд возьмет на себя техническую головную боль за вас, и вы сможете хранить Ethereum прямо на своем брокерском счете.
Дополнительные возможности инвестирования
Учитывая позитивный прогноз для спотовых ETH-ETF, как это повлияет на рынок в целом и какие стратегические инвестиции следует сделать инвесторам?
Фьючерсы ETH ETF
Помимо инвестирования в платформы, инвестор также может получить прибыль, покупая и держа фьючерсные ETH ETF, такие как Стратегия VanEck Ethereum ETF и ETF стратегии ProShares Ether, оба доступны инвесторам из США. Во фьючерсном ETF вы делаете ставку на будущую цену Ethereum, в отличие от спотовых ETF Ethereum, которые – в случае одобрения – будут напрямую отслеживать цену Ethereum.
Покупайте и держите ETH
Самый простой и прямой способ получить доступ к потенциальному росту цен — это купить и удерживать ETH. Будь то биржа криптовалют или кошелек, вы можете хранить Ethereum и брать на себя риски волатильности, но вам никогда не придется платить комиссию за производительность или управление.
Явным преимуществом хранения ETH является возможность делать ставки на Ethereum и получать вознаграждения за доход. Независимо от того, делаете ли вы ставку в одиночку или используете ставку как услугу, решение в конечном итоге остается за вами, а это больше, чем вы получите при инвестировании через ETF.
Инвестируйте в Coinbase ($COIN)
Coinbase, обладающая инфраструктурой и ноу-хау для предоставления услуг по стейкингу, может стать значительным бенефициаром ETF Ethereum по трем причинам:
- Инфраструктура: Coinbase обладает ресурсами и знаниями, чтобы сделать ее привлекательной для учреждений, которые ищут партнерские отношения с вознаграждением за ставки, включая запуск узлов валидатора. (Coinbase уже является предпочтительным хранителем для всех спотовых биткойн-ETF в США.)
- Соответствие нормативным требованиям: Coinbase имеет долгую историю соблюдения требований, что делает ее идеальным партнером для учреждений.
- Существующие сервисы ставок: У Coinbase уже есть услуги по стейкингу в виде Зарабатывайте на платформе Coinbase. У Coinbase есть ресурсы и опыт, чтобы упростить процесс размещения ставок для повышения вовлеченности пользователей и увеличения доходов.
Вывод для инвесторов
Мы считаем, что одобрение спотового ETF Ethereum станет отличной новостью для держателей ETH в долгосрочной перспективе, хотя трудно предсказать краткосрочный рост цен – или произойдет ли одобрение вообще!
Опытные инвесторы могут покупать и ставить ETH прямо сейчас, используя такой сервис, как Зарабатывайте на Coinbase. ETF Ethereum предложит упрощенную покупку и продажу, хотя инвесторы откажутся от части (или всех) вознаграждений за ставки в обмен на удобство.
В долгосрочной перспективе мы верим в Ethereum, потому что это блокчейн смарт-контрактов номер один в мире. У него есть устойчивое конкурентное преимущество. И хотя у него нет традиционной управленческой команды, у него есть способный номинальный руководитель в лице Виталика Бутерина, которого поддерживает сильное сообщество.
Вам не нужно ждать ETF на Ethereum: на наш взгляд, это одна из лучших инвестиций в криптовалюту на данный момент.
Подпишитесь на нашу ежедневную рассылку новостей для криптоинвесторов чтобы получить первоочередной доступ к новым инвестициям в криптовалюту.
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
- ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
- ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
- Источник: https://www.bitcoinmarketjournal.com/ethereum-etfs/
- :имеет
- :является
- :нет
- :куда
- $UP
- 1
- 16
- 2019
- 2021
- 2023
- 2024
- 400
- 600
- 8
- a
- способность
- О нас
- выше
- доступ
- Учетная запись
- Действие
- Добавить
- плюс
- влиять на
- После
- против
- AI
- AIR
- алгоритм
- Все
- Позволяющий
- уже
- причислены
- всегда
- количество
- an
- и
- Объявление
- признательность
- утверждение
- утвержденный
- апрель
- архитектура
- МЫ
- около
- AS
- активы
- At
- внимание
- АУМ
- доступен
- в среднем
- назад
- основанный
- BE
- , так как:
- становиться
- было
- до
- не являетесь
- верить
- верующие
- бенефициар
- ЛУЧШЕЕ
- Лучшая
- Ставки
- большой
- миллиард
- Bitcoin
- Биткойн ETF
- Заблокировать
- блокчейн
- изоферменты печени
- приносить
- брокерский
- но
- Бутерин
- купить
- покупка
- by
- под названием
- CAN
- Канада
- канадские
- глава
- возможности
- способный
- столица
- капитализировать
- капитализация
- централизация
- централизованная
- шанс
- изменения
- проверка
- чип
- выбор
- Очистить
- закрыто
- закрытие
- coinbase
- CoinGecko
- обязательство
- сообщество
- Компании
- сравненный
- конкурентоспособный
- Соответствие закону
- Обеспокоенность
- Консенсус
- механизм консенсуса
- продолжающийся
- контракт
- вкладчики
- контроль
- удобство
- Основные
- Корпорации
- может
- решающее значение
- крипто-
- крипто активов
- криптообмен
- Crypto Investment
- криптовые инвестиции
- крипто кошельки
- В настоящее время
- попечитель
- ежедневно
- данным
- день
- Дней
- сделка
- решение
- Отклонить
- Степень
- Спрос
- демонстрирует
- определены
- различный
- направлять
- непосредственно
- отчетливый
- распределенный
- дивиденды
- do
- приносит
- не
- доминирует
- Dont
- вниз
- нижняя сторона
- каждый
- зарабатывать
- Заработок
- легче
- легко
- конец
- обязательство
- особенно
- ETF
- ETF
- ETH
- эт цена
- Ether
- Стейкинг эфира
- Эфириума
- эфирная сеть
- Эфириум
- Европе
- Европейская кухня
- Даже
- пример
- Примеры
- обмена
- ожидать
- опыт
- Экспозиция
- Глаза
- факторы
- Сборы
- финансы
- финансовый
- First
- припадки
- фиксированной
- Флаги
- плоский
- Что касается
- форма
- Рамки
- каркасы
- от
- функция
- фонд
- средства
- будущее
- Будущая цена
- Фьючерсная торговля
- Gain
- Доходы
- Galaxy
- получить
- Дайте
- данный
- Глобальный
- хорошо
- большой
- инструкция
- происходить
- Жесткий
- Есть
- имеющий
- высший
- история
- Удар
- держать
- держатели
- проведение
- ЧАСЫ
- Как
- HTTPS
- огромный
- идеальный
- if
- немедленно
- Влияние
- in
- В других
- В том числе
- включения
- расширились
- приток
- Инфраструктура
- учреждения
- интерес
- в
- Введение
- Грин- карта инвестору
- инвестирование
- инвестиций
- Вложения
- инвестор
- Инвесторы
- эмитенты
- IT
- ЕГО
- январь
- JPG
- Основные
- знания
- Kraken
- большой
- крупнейших
- Крупнейшая криптовалюта
- Поздно
- запустили
- ведущий
- такое как
- Вероятно
- линия
- Блокировка
- Длинное
- долгосрочный
- посмотреть
- искать
- потерянный
- Низкий
- поддерживать
- сделать
- производитель
- Создание
- управлять
- управление
- Команда
- многих
- Март
- рынок
- Рынок
- доля рынка
- Области применения:
- массы
- макс-ширина
- Май..
- механизм
- упомянутый
- миллиона
- чеканились
- момент
- БОЛЕЕ
- самых
- движения
- много
- должен
- Необходимость
- сеть
- никогда
- Новые
- новая криптовалюта
- вновь
- Новости
- следующий
- нет
- узлы
- в своих размышлениях
- сейчас
- номер
- Nvidia
- of
- предлагают
- предложенный
- предлагающий
- Предложения
- .
- Старый
- on
- консолидировать
- ONE
- только
- открытие
- or
- Другое
- Другое
- наши
- Outlook
- внешнюю
- за
- общий
- выплачен
- Парк
- новыми участниками
- участвующий
- особый
- партнер
- партнерства
- ОПЛАТИТЬ
- Вершина горы
- процент
- производительность
- Часть
- Платформы
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- играет
- карманы
- портфели
- должность
- положительный
- потенциал
- мощностью
- предшествующий
- предсказывать
- цена
- Стоимость ДЕЙСТВИЙ
- Цены
- процесс
- обработка
- Вычислительная мощность
- Продукт
- доходы
- Корректор из-кола
- доказанный
- обеспечивать
- поставщики
- приводит
- вопрос
- поднятый
- Рациональный
- причины
- получает
- получение
- последний
- Red
- Красные флаги
- регуляторы
- остатки
- помнить
- обязательный
- Полезные ресурсы
- соответственно
- возвращают
- Показывает
- доходы
- Предложение
- Награды
- правую
- рисках,
- Роли
- Run
- Бег
- s
- видел
- сцена
- SEC / КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ
- Во-вторых
- посмотреть
- выбранный
- продаем
- Продать новости
- продажа
- обслуживание
- Услуги
- несколько
- Поделиться
- краткосрочный
- должен
- значительный
- аналогичный
- упрощенный
- упростить
- просто
- с
- умный
- умный контракт
- So
- соло
- некоторые
- скоро
- Space
- Спотовая торговля
- доля
- Поставлено
- Стейкинг
- Ставки наград
- услуги по размещению
- Начало
- акции
- Акции
- Стратегический
- Стратегия
- сильный
- Поддержанный
- хлынули
- Всплески
- комфортного
- взять
- команда
- технологии
- технологические компании
- технические акции
- Технический
- чем
- который
- Ассоциация
- Будущее
- мир
- их
- тогда
- Там.
- Эти
- они
- задача
- этой
- хоть?
- три
- Через
- тикер
- время
- в
- топ
- Темы
- Всего
- трек
- Отслеживание
- Торговля
- традиционный
- традиционные финансы
- Сделки
- переход
- два
- нам
- В конечном счете
- несомненно
- В отличие от
- us
- используемый
- Информация о пользователе
- через
- утилита
- VALIDATE
- Проверка
- Validator
- узлы валидатора
- валидаторы
- проверено
- с помощью
- Вид
- виталик
- виталик бутерин
- летучий
- Изменчивость
- объем
- ждать
- от
- Кошелек
- Кошельки
- законопроект
- Путь..
- we
- неделя
- были
- Что
- когда
- будь то
- который
- в то время как
- будете
- в
- без
- слова
- Работа
- Мир
- мире
- бы
- лет
- Уступать
- уступая
- доходность
- Ты
- ВАШЕ
- ваш
- зефирнет