Эксклюзивный отчет DappRadar: почему NFT обходят крах криптовалюты?

В последние недели ряд макроэкономических событий потряс рынки, напомнив всем о скрытых рисках отрасли и повсеместной волатильности. Проблемы в Казахстане вокруг майнинга биткойнов наделали много шума. С новой вспышкой COVID беспокойство по поводу вероятного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой и последние политические проблемы в Украине создали враждебную среду, тянущую рынки капитала вниз. 

Корреляция между криптовалютой и традиционными рынками оказала широкое влияние на активы блокчейна: Биткойн и эфириум ETH потеряли половину своей стоимости с рекордных максимумов в ноябре. То же самое касается BNB, ADA, SOL, AVAX, SAND, MANA, GALA и некоторых других криптовалют, которые исторически хорошо себя зарекомендовали. Общая капитализация рынка криптовалют сократилась до 1.6 трлн долларов с 2.9 трлн долларов за этот период. 

Без сомнения, рынок криптовалют в настоящее время переживает сложный период. Настроения на рынке сигнализируют о страхе. Однако показатели, связанные с производительностью конкретных вертикалей блокчейна, таких как NFT, могут свидетельствовать об обратном. 

Понимание макроэкономики NFT

В то время как ряд событий препятствовал рынку криптовалют, ряд факторов положительно повлиял на перспективы NFT на макроэкономическом уровне. 

Во-первых, количество знаменитостей и крупных брендов в мире NFT растет с каждым днем. Звезды с огромным социальным охватом, такие как Неймар младший (+200 миллионов подписчиков в Twitter и Instagram) и Кевин Харт (+192 миллиона подписчиков в Twitter и Instagram) публично объявили о своем недавнем вступлении в яхт-клуб Bored Ape (BAYC), один из ведущих проектов NFT. 

Чтобы сделать влияние еще более глубоким, Twitter, возможно, самая популярная платформа социальных сетей среди энтузиастов криптографии и NFT, несколько дней назад запустила свою первую функциональность web3 внутри социальной платформы. Ожидается, что за ними последуют платформы социальных сетей Instagram и Facebook. Тем временем гигант розничной торговли Walmart подал заявку на несколько товарных знаков для использования NFT.

Популярность этих активов растет как никогда. Впервые поиск по термину «NFT» опережает поиск по «крипто». Кроме того, обещает повышенный интерес со стороны Азии. Рынок, на котором доминируют пользователи из Северной Америки и Европы, теперь будет приветствовать азиатскую аудиторию NFT.

Ончейн-метрики NFT рассказывают бычью историю

NFT единолично создали одну из самых впечатляющих метрик, которые мы видели в индустрии блокчейнов в прошлом году. В общей сложности только в 25 году активы этого типа принесли 2021 миллиардов долларов. Это на колоссальные 18,414 XNUMX% больше, чем за четыре предыдущих года вместе взятых. 

В то время как криптовалюты испытывают трудности, NFT, похоже, процветают. Сужая анализ до Ethereum, ответственного за 75% прошлогоднего объема, мы видим положительную динамику. Продажи NFT и количество пользователей увеличились в этом блокчейне, а также к уникальным активным кошелькам (UAW), подключенным к Децентрализованные приложения NFT (предметы коллекционирования и торговые площадки). С декабря 2021 года более 53,300 43 UAW подключались к децентрализованным приложениям Ethereum NFT в среднем в день. Это на 3% выше показателей третьего квартала прошлого года.

В дополнение к позитивным макроэкономическим событиям, центральная роль NFT в нарративах «играй, чтобы заработать» и метавселенной способствовала бычьим показателям в сети, несмотря на неблагоприятные индикаторы криптовалюты. Поиск децентрализованной и совместимой метавселенной приносит пользу NFT. 

Кроме того, поскольку стоимость базовых активов, поддерживающих NFT, снижается, люди могут рассматривать негативную тенденцию криптовалюты как возможность для покупки. Хотя январь еще не закончился, число уникальных трейдеров растет как никогда. Рекордные 1.6 млн уникальных трейдеров позволили Ethereum NFT получить более 3.7 млрд долларов продаж, не считая продаж на LooksRare, и находятся на пути к тому, чтобы побить рекорд, установленный в августе 2021 года, в 4.5 млрд долларов.

Этот набор сетевых метрик рассказывает историю принятия нового класса активов и позитивного настроения рынка. Тем не менее, другой показатель делает еще более очевидным рост NFT: минимальная цена. 

Анализ минимальной цены

Минимальная цена является одним из наиболее важных показателей для оценки коллекции NFT, особенно с точки зрения инвестора. Пол коллекции NFT — это минимальная запрашиваемая цена, представляющая самый низкий входной барьер. 

Недавний анализ минимальных цен для некоторых важных коллекций Ethereum показывает, что NFT ведут себя как активы, сохраняющие стоимость. Класс активов превосходит важные криптовалюты и даже традиционные активы, такие как золото или индекс S&P 500. 

Ценность пространства NFT в целом возрастает. Согласно минимальной (ценовой) рыночной капитализации для 100 лучших коллекций NFT, стоимость NFT снизилась на 2.4 миллиарда долларов с ноября и в настоящее время оценивается в 14.8 миллиарда долларов. Несмотря на 50-процентное падение ETH, стоимость наиболее продаваемых коллекций практически не пострадала на 15%, что свидетельствует о том, что категория выдержала крах. 

Одной из коллекций NFT, которые оказали непосредственное влияние на положительный тренд NFT, является BAYC. В начале ноября, когда BTC и ETH были на пике, минимальная цена коллекции колебалась в районе 30 ETH. Неделей позже минимальный порог BAYC увеличился более чем на 60% и превысил 50 ETH, несмотря на падение цены ETH на 15%. К концу года самый дешевый BAYC можно было купить за 60 ETH, что превысило 90 ETH. Это означает, что для покупки самого доступного по цене Bored Ape придется потратить более 225,000 XNUMX долларов США по текущим ценам ETH.

В то время как самые важные криптовалюты потеряли около половины своей стоимости за последние два месяца, BAYC прибавил 207% в отношении ETH с 10 ноября. Но самое главное, пол коллекции вырос на 14% с точки зрения фактической измеренной стоимости. в долларах США. Владение BAYC с 10 ноября по сегодняшний день будет означать прирост капитала в размере 14%, в то время как владение любой из соответствующих криптовалют принесет убытки в размере около 50%. Справедливо сказать, что BAYC стал классом активов, сохраняющим стоимость.

BAYC — не единственная коллекция аватаров, ценность которой увеличилась. World of Women, еще одна коллекция аватаров Ethereum, с 383 ноября выросла на 10% в ETH, прибавив 185% в реальной стоимости за тот же период времени. Минимальные цены CyberKongz и их воксельных (VX) версий выросли на 27% и 68% соответственно в реальной стоимости с декабря прошлого года. То же самое происходит с дудлами, минимальная цена которых с ноября увеличилась на 224% в долларах США. 

В случае с CryptoPunks, исторически значимой коллекцией NFT, анализировать сложнее. Несмотря на то, что эта коллекция не работает на том же уровне, что и ее аналоги, панки все же превзошли несколько криптоактивов. Пол Cryptopunks достиг 100 ETH 2 ноября и опустился до 83 ETH через неделю, в тот же день, когда BTC и ETH достигли своего исторического максимума. С этой даты минимальная цена в ETH снизилась на 9.6%. В то время как фактическая стоимость сократилась только до 229,000 254,000 долларов с XNUMX XNUMX долларов. Тем не менее, можно с уверенностью сказать, что CryptoPunk — это активы, сохраняющие ценность.

Стоимость аватаров значительно возросла, но NFT, связанные с виртуальными мирами и играми, показали себя исключительно хорошо. Так обстоит дело с Forgotten Rune Wizards, чья минимальная цена в ETH выросла на 210% с 10 ноября, а ее реальная стоимость на 132% выше, чем в декабре. Точно так же минимальная цена Gala Games VOX NFT увеличилась на 145% в ETH с ноября.

NFT, представляющие виртуальные миры, сохранили ценность, полученную в результате цикла ажиотажа метавселенной. Виртуальные земли в The Sandbox и Decentraland, например, сохранили свою минимальную цену на уровне, наблюдаемом после объявления Facebook о ребрендинге, хотя и со снижением их реальной стоимости в долларах США. Между тем, минимальная цена виртуальных квартир внутри Worldwide Webb выросла на 242% в ETH с ноября, несмотря на негативную тенденцию в криптовалюте, в то время как этажные участки Cryptovoxels стоят на 17% больше ETH, чем в ноябре. 

Анализ минимальной цены коллекции проливает свет на стабильность проекта с инвестиционной точки зрения. Недавний анализ подтверждает, что некоторые NFT сопротивляются негативной тенденции на рынках. Но почему этот сценарий разыгрывается? Почему NFT оказываются устойчивыми к изменениям цен на криптовалюты?

Почему NFT сопротивляются последнему краху криптовалюты?

Ответ на этот вопрос может быть не таким однозначным. Сочетание определенных факторов делает некоторые NFT привлекательными для рациональных инвесторов. 

C

Существует аргумент, согласно которому некоторые НФТ следует рассматривать как элементы культуры, а не как цифровые активы. И, как и некоторые произведения искусства, некоторые NFT могут рассматриваться некоторыми людьми как реальные инвестиционные возможности. «Первые 5000 дней» от Beeple представили невзаимозаменяемые токены новой аудитории на аукционе Christie's за 69 миллионов долларов. Коллекции генеративного искусства, такие как Fidenza, Ringers или Autoglyphs, представлен как новые способы самовыражения и стоит как минимум тысячи долларов. 

Точно так же BAYC и CryptoPunks вышли на массовую стадию. 23 августа VISA объявила о покупке CryptoPunk #7610 за 150,000 101 долларов, укрепив статус панков как активов для сохранения стоимости. Кроме того, 24 предмет из коллекции BAYC был продан на аукционе Sotheby's за XNUMX миллиона долларов.

На данный момент только несколько коллекций достигли статуса. Тем не менее, потенциальные приложения в музыке, билетах, спорте и моде маячат за углом. В общем, NFT сходятся с глубокими человеческими эмоциями. Только время покажет, окажут ли некоторые NFT культурное влияние, выходящее за пределы поколений.

утилита

Одним из важных аспектов, которые разделяют успешные проекты NFT, являются вознаграждения, предоставляемые членам их сообщества: добавленная стоимость или полезность, унаследованные за владение NFT любого из этих проектов. 

Например, после того, как владельцы CryptoPunks получили бесплатный Meebit, компания Larva Labs популяризировала проект утилиты, увеличив фактический прирост капитала от первоначальных инвестиций. То же самое можно сказать о таких проектах, как Cool Cats (минимальная цена в ETH выросла на 150% с 10 ноября), The Meta Key (370%), Doodles или сам BAYC. 

Полезность также можно найти в доходных NFT. Проекты, которые ежедневно распространяют собственные служебные токены, как в случае с CyberKongz и их токеном BANANA. Владельцы Genesis Kongz ежедневно получают десять токенов BANANA стоимостью 24 доллара каждый при написании. Аналогичный сценарий встречается у SupDucks (35%) и токена VOLT, а также у Cool Cats и их будущего токена MILK. 

Кроме того, NFT сходятся с другими категориями, такими как DeFi и игры. Наглядным представлением смешения DeFi и NFT являются такие платформы, как NFTfi, которые позволяют пользователям использовать NFT в качестве залога. Фракционирование NFT или такие проекты, как Pixel Vault, чьи NFT MetaHero Universe (57%) могут быть поставлены для получения токена POW. 

И, конечно же, есть весьма актуальный игровой элемент. Mirandus NFT и Aurory Villagers сохранили свою минимальную стоимость, несмотря на значительное падение цен на ETH, SOL, GALA и AURY. Ранее мы также наблюдали оценку Forgotten Rune Wizards, еще одного сборника NFT с игровой механикой. Несмотря на то, что поддерживать минимальные цены на множество альтернативных игр сложно, можно с уверенностью сказать, что спрос на игры с блокчейном растет, что повышает ценность этих типов NFT.

Знаменитости и NFT

Еще одна актуальная тенденция, положительно сформировавшая NFT, — это участие знаменитостей и известных брендов. BAYC начал набирать обороты, когда к элитному клубу присоединились спортивные суперзвезды, такие как Дез Брайант из НФЛ, Стивен Карри из НБА, Пост Мэлоун, Снуп Догг и Эминем. Сообщество BAYC стало еще более эксклюзивным после появления Джимми Фэллона, Пэрис Хилтон, Неймара и Кевина Харта. Примером положительного влияния Celebrity является World of Women, коллекция, минимальная цена которой выросла на 250% всего через несколько часов после того, как Ева Лонгория объявила о своей покупке. Doodles — еще один проект, который выиграл от известных персонажей NFT, таких как Pranksy, Loopify и Steve Aoki. 

Точно так же существует влияние крупных традиционных игроков. Такие бренды, как Adidas, Coca-Cola, Pepsi, Budweiser и некоторые другие, либо выпустили свои предметы коллекционирования, либо сотрудничали с важными командами NFT, чтобы внести свой вклад в эту отрасль. То же самое касается гигантов моды Gucci, Dolce & Gabbana, Burberry и других, которые воспользовались шумихой вокруг метавселенной.

Команды становятся брендами

Команды, создающие коллекции NFT, несут большую ответственность за судьбу своего проекта. Окружение команды талантливыми художниками и опытными разработчиками — успешный рецепт, найденный некоторыми командами. И как только команда добьется успеха, она может стать подлинным брендом в пространстве. 

Это случай RTFKT, команды Clone-X, ответственной за уникальные части NFT в сотрудничестве с Джеффом Стэплом и Fewocious. Бренд цифрового дизайна и моды неизменно оправдывает ожидания и правильно решает любые проблемы. RTFKT стал одним из самых влиятельных брендов в пространстве Web3 и был приобретен Nike за нераскрытую сумму в декабре прошлого года.

Дефицитные активы

Наконец, существует фактор дефицита. Важный, поскольку он имеет непосредственное отношение к человеческой психологии. Страх упустить что-то, также известный как FOMO, связан с ограниченными активами и инвестиционными рынками. NFT сочетают в себе и то, и другое.

Большинство коллекций запускают ограниченную поставку NFT, которая останется неизменной навсегда. Будь то 10,000 20,000 или XNUMX XNUMX экземпляров, ограниченный тираж данного издания всегда будет оставаться неизменным. Это магия блокчейна. 

В результате NFT постепенно превратились в отдельный класс активов. В то время как корреляция с криптовалютами сохранится из-за характера этой технологии, NFT медленно создают экономику для себя, с их макрособытиями и рыночными факторами, положительно или отрицательно влияющими на пространство. 

Сумма ранее пересмотренных факторов, таких как культурная ценность, дополнительная полезность, участие знаменитостей, узнаваемость бренда и нехватка этих активов, привели к последней волне принятия NFT. 

Самое приятное то, что то, что мы видим, — это только верхушка айсберга. Такие проекты, как Larva Labs, BAYC, Cool Cats, RTFKT, CyberKongz и Doodles, будут активно участвовать в повествовании о метавселенной. Трения и сопротивление со стороны пользователей, не использующих криптовалюту, уменьшатся с запуском продуктов, которые уменьшат трения клиентов, таких как ожидаемая торговая площадка Coinbase, которая будет интегрировать платежи MasterCard. Существует множество потенциальных вариантов использования NFT в традиционных бизнес-моделях. 

Пока неизвестно, продлится ли текущий медвежий тренд на рынке криптовалют еще две недели или еще два года. Тем не менее, NFT сохраняют и увеличивают свою реальную стоимость в текущих условиях, зарекомендовав себя как цифровые активы, способные хранить ценность.

Прочтите исходный пост на Вызывающий.

Источник: https://thedefiant.io/dappradar-nft-report/