Фиаско FTX снижает доверие к криптобиржам, опуская акции Coinbase до нового минимума

В понедельник (21 ноября 2022 г.) цена акций Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN) упала до нового исторического минимума.

8 ноября 2022 года финансовый директор Coinbase опубликовал блоге (под названием «Наш подход к прозрачности, управлению рисками и защите прав потребителей»), в котором она сказала:

Во-первых, с самого первого дня Coinbase стремилась стать самой безопасной и совместимой криптобиржей. И сегодня Coinbase и наши клиенты не находятся в прямой опасности ликвидности или кредитного риска. Независимо от того, будет ли завершена транзакция Binance/FTX, мы очень мало подвержены воздействию FTX и не имеем никакого отношения к его токену FTT. В настоящее время у нас есть депозиты на FTX на сумму 15 миллионов долларов США для облегчения деловых операций и сделок клиентов. Мы не связаны с Alameda Research, и у нас нет кредитов FTX. 

Во-вторых, как публично торгуемая компания в США, мы также построили свой бизнес таким образом, который позволяет нам быть прозрачными в отношении нашего послужного списка, устойчивости баланса, а также эффективно и разумно управлять рисками для наших клиентов и для нас самих.

Она продолжала говорить:

• В Coinbase не может быть «набега на банк». Как вы можете прочитать в нашей общедоступной, прошедшей аудиторскую проверку финансовой отчетности, мы держим активы клиентов 1:1.
• Мы находимся в сильной позиции капитала. Наша публика, проверенные финансовые отчеты подтверждаем, что у нас нет проблем с ликвидностью — мы в основном храним наши активы в долларах США.
• У нас есть опытная, преданная своему делу команда по управлению рисками. Члены нашей команды имеют многолетний опыт управления торговым и кредитным бизнесом в различных экономических циклах.

11 ноября 2022 г. FTX.com выпустила следующий пресс-релиз:

А вот как — в тот же день — SBF объявила о крахе империи FTX:

Следующее видео из Wall Street Journal хорошо описывает, как FTX обанкротилась:

13 ноября 2022 года соучредитель и генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг поделился своими мыслями о действиях SBF на FTX. Согласно отчету от Daily Hodl, вот что сказал Армстронг во время выступления в эпизоде ​​All-In Podcast, выпущенном 13 ноября 2022 года:

У них была эта проблема с платежеспособностью, и вместо того, чтобы просто позволить этому взорваться, Сэм просто сказал: «Эй, у нас есть куча клиентских активов здесь, в FTX», или он каким-то образом взял кредит от FTX в Alameda, пытаясь поддержать его. Я не знаю, почему он это сделал. Я думаю, это тот момент, когда он перешел черту, вероятно, совершив мошенничество. Я думаю, что он, вероятно, лгал пользователям, лгал инвесторам, и он ходил и пытался выручить эти разные компании, такие как Voyager и BlockFi, чтобы как бы оторваться от этой вещи, и, возможно, он думал, что сможет торговать...

Я думаю, что здесь есть некоторый риск заражения. Я думаю, что есть и другие фирмы, у которых были деньги, которые просто сидели в FTX, и сейчас они проходят через суд по делам о банкротстве. Так что это было плохо. Multicoin [Capital] публично заявил, что 10% их портфеля отсортировано на FTX. Есть и другие фирмы, с которыми у Аламеды могли быть кредиты, и эти фирмы, вероятно, борются.

Я не хочу говорить кто, но мы получили пару входящих звонков от других людей, пытающихся получить экстренное финансирование. Есть люди, которые, возможно, — в отличие от FTX и Alameda — просто имели свой собственный портфель, на который они брали маржу или кредитное плечо, чтобы купить криптовалюту, и теперь, когда цены немного снизились, они останавливаются, так что все было очень сложно.

Беспокойство по поводу здоровья некоторых видных членов криптоэкосистемы (такие как Genesis Trading), после краха империи FTX беспокойство по поводу платежеспособности/безопасности всех централизованных криптобирж и очень агрессивная продажа биткойн-майнерами за последние пару недель еще больше снизила цены на криптовалюту.

Сегодня цена акций Coinbase упала до исторического минимума в 40.68 доллара к 1:00 по восточному времени 21 ноября 2022 года, а затем немного восстановилась и закрылась на уровне 41.23 доллара (снижение на 8.9% сегодня и снижение на 87.94% с момента выхода на рынок 16 апреля 2021 года).

В соответствии с отчету CNBC, «Банк оф Америка понизил рейтинг Coinbase в пятницу, сославшись на «риск заражения» для платформы обмена криптовалютой, даже если это не «еще одна FTX», а старший аналитик по акциям Джейсон Купферберг пишет: «Это не делает их невосприимчивыми к более широким последствиям в крипто-экосистеме».

По словам Блумберга, «Ослабление убежденности Уолл-стрит в Coinbase Global Inc. мало что сделало, чтобы удержать Кэти Вуд», поскольку фонды Ark увеличили свою долю на 19% в этом месяце, а Ark теперь владеет «примерно 4.7% находящихся в обращении акций Coinbase».