Оттенки серого побеждают SEC: победа Давида против Голиафа на крипто-арене

Оттенки серого побеждают SEC: победа Давида против Голиафа на крипто-арене

Отметка времени: 31 августа 2023 г., 7:30

В этом выпуске

  1. SEC рассмотрит заявку Grayscale на ETF
  2. NFT: Следующий в списке SEC?
  3. Самый богатый человек Азии присматривается к цифровым активам

Со стола редактора

Дорогой читатель,

Все любят аутсайдеров. А в криптовалюте аутсайдером может быть любая организация в отрасли, если она борется с самым большим хулиганом в мире, то есть с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).

В прошлом году Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) взбесилась с помощью бензопилы в своем рвении сократить отрасль до размеров после фиаско FTX и других крипто-катастроф. Таким образом, даже такой крупный игрок, как Grayscale – крупнейший в мире биткойн-фонд – может сыграть главную роль в роли маленького героя-героя, одержав победу в суде против отклонения всемогущим регулятором его предложения предложить биржевой биткойн-фонд.

До этого не должно было дойти – и действительно, SEC еще может обжаловать юридическую победу Grayscale – но победа компании в суде открывает путь для нее и других кандидатов в биткойн-ETF к успеху в предложении фондовых продуктов.

Однако открывать шампанское было бы совершенно преждевременно. Мало того, что ожидающие рассмотрения заявки на ETF все еще подлежат одобрению SEC, но также, будучи, по сути, инструментами TradFi, ETF – даже те, которые связаны с криптовалютой – немного разочаровывают, когда речь идет о преобразовательном потенциале цифровых активов.

Тем не менее, победа Grayscale представляет собой прогресс, и мы должны быть за это благодарны. Прогресс также очевиден из событий в Индии, где крупнейший конгломерат страны объявил о вторжении в цифровые активы и где правительство, в настоящее время председательствующее в G20, поддержало программу и призвало группу разработать глобальные правила криптовалют.

Это долгожданное изменение по сравнению с плохими старыми днями – даже не так давно – когда индийские политики призывали к запрету криптовалюты, а центральный банк страны делал все возможное, чтобы задушить отрасль.

Оба события предполагают, что негативная реакция на криптовалюту, вызванная такими компаниями, как FTX и Terra-Luna, может ослабевать. И оба события несут четкий сигнал: власти не могут запретить криптовалюту, поэтому им лучше «признаться в этом и найти способ ее регулировать».

До следующего раза,

Энджи Лау,
Основатель и главный редактор
Forkast.News

1. Мечта Grayscale о биткойн-ETF возродилась

SEC в оттенках серогоSEC в оттенках серого
Это ключевое постановление является не только маяком оптимизма для Grayscale, но также может открыть путь другим финансовым тяжеловесам, таким как BlackRock и Fidelity, ожидающим решения SEC по своим собственным спотовым приложениям Bitcoin ETF. Изображение: оттенки серого/SEC

Апелляционный суд США встал на сторону Grayscale в оспаривании отклонения Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) заявки компании на открытие биржевого фонда биткойнов (ETF), что ознаменовало победу крупнейшего в мире управляющего активами в цифровой валюте, которая может повлиять на множество ожидающих рассмотрения биткойнов. Заявки на ETF. 

  • В июне 2022 года SEC отклонены Приложение Grayscale для конвертации его трастового продукта Bitcoin (GBTC) в спотовый Bitcoin ETF. Тогда оттенки серого подали в суд SEC потребовать рассмотрения заявления.
  • В решении суда во вторник Апелляционный суд округа Колумбия заявил, что «отказ в предложении Grayscale (Bitcoin ETF) был произвольным и капризным» и удовлетворил ходатайство Grayscale, а это означает, что SEC теперь должна рассмотреть заявку компании, которую она отклонила ранее.
  • Решение суда является «исторической вехой для американских инвесторов, экосистемы Биткойн и всех тех, кто выступает за раскрытие информации о Биткойне посредством дополнительной защиты оболочки ETF», — заявил генеральный директор Grayscale Майкл Зонненшейн. — сказал в объявлении вторника.
  • Согласно решению суда, цена Биткойна выросла с примерно 26,000 28,000 долларов США во вторник вечером в Азии до примерно XNUMX XNUMX долларов США в среду утром, что является самым большим дневным приростом за несколько месяцев, согласно данным CoinMarketCap.
  • «Несомненно, это событие является сильным позитивным сигналом для рынка», — сказал Маттео Греко, аналитик канадской инвестиционной компании в цифровые активы Fineqia International, в комментарии по электронной почте. «Однако окончательные решения о том, когда и сможет ли Grayscale включить свой продукт в список ETF, еще не приняты».

Forkast.Insights | Что это означает?

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), исторически критикующая индустрию криптовалют, имеет значительное влияние на одобрение долгожданного финансового инструмента: спотового биткойн-ETF. 

Несмотря на непростое лето для цен на криптовалюту (и для мировой экономики), отрасль добилась определенного юридического успеха. Ripple Labs из Сан-Франциско добилась заметного успеха. частичная победа против регулятора, поскольку суд постановил, что публичные продажи криптовалюты XRP не нарушали правила ценных бумаг. 

Юридическая победа Grayscale еще больше подчеркнула эти позитивные события, хотя она не гарантирует автоматически одобрение ее фонда GBTC в качестве первого спотового биткойн-ETF в США. Однако это решение повысило его перспективы. 

Предстоящие вердикты SEC по многочисленным заявкам на биткойн-ETF, включая материалы от отраслевых гигантов BlackRock и Верность, с нетерпением ждут. Пионер запуска спотового биткойн-ETF в США получит решающее преимущество на рынке, но первопроходец еще не определен. 

Наблюдатели рынка в основном согласны с потенциальным влиянием такого финансового продукта на цены биткойнов, о чем свидетельствует заметный рост цен после победы Grayscale. 

2. Война SEC с NFT

SEC США NFTSEC США NFT
Штраф SEC в размере 6.1 миллиона долларов США за теорию воздействия может сигнализировать о кардинальном сдвиге в регулировании NFT. Изображение: создано искусственным интеллектом с помощью Midjourney.

Первый выстрел в войне SEC против NFT был сделан, начиная с расходы против медиа-студии Web3 Impact Theory за продажу незарегистрированных ценных бумаг. Теория воздействия быстро устоялась, но многие убеждены, что это только начало гораздо более продуманной атаки на NFT со стороны правительства США.

  • Impact Theory, запущенная в октябре 2021 года, предлагала три уровня NFT: легендарный, героический и безжалостный. Каждый уровень NFT предлагает разный уровень доступа, скидок и льгот для проектов в своей экосистеме.
  • На компанию Impact Theory был наложен штраф в размере 6.1 миллиона долларов США за «возврат средств, проценты за предвзятое решение и гражданский штраф». Компания также обязана «сжечь» все имеющиеся у нее KeyNFT, опубликовать уведомление на своем веб-сайте, пересмотреть свой смарт-контракт, удалить роялти на любой торговой площадке и предложить возмещение всем покупателям первичной продажи своих NFT.
  • Каждый NFT использовал стандарт токенов ERC-1155, что делало их полувзаимозаменяемыми с неуникальным оформлением и нумерацией на всех уровнях. Около 30 миллионов долларов США было собрано в ходе первичной продажи Impact Theory, а продажи ее NFT на вторичных рынках составили более 39 миллионов долларов США. Самой дорогой вторичной продажей стал Founder's Key. #217, который был продан за 17,460.05 13 долларов США 2021 октября XNUMX г.
  • Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что Impact Theory планирует использовать средства, полученные от продажи NFT, для разработки продуктов, привлечения большего количества команд и создания большего количества проектов.
  • Ключевыми фактами в деле Комиссии по ценным бумагам и биржам против Impact Theory были ранние заявления о том, что компания «пытается построить следующий Disney», имеет цель предоставить «огромную ценность ключевым покупателям основателей» и что NFT «получат экономическую ценность от роста компании, которую они поддерживают», среди более чем дюжины прямых комментариев о будущей ценности NFT и планах проекта.

Forkast.Insights | Что это означает?

Неудивительно, что SEC в конечном итоге обратит свое внимание на NFT с целью разрушить или ослабить отрасль. Мы видели нежелание Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) внести ясность в криптовалюту, и, точнее, похоже, что она активно работает против отрасли. Поскольку в 2021 году NFT вошли в основной поток разговоров и на рынки, публичные заявления SEC об использовании NFT ясно дали понять, что многие из них оказались под прицелом из-за того, что они являются незарегистрированными ценными бумагами.

Ценная бумага — это финансовый актив, который может быть продан или продан на финансовом рынке и представляет собой вложение денег, сделанное в бизнес с ожиданием получения прибыли благодаря усилиям кого-то другого, кроме инвестора. Теория воздействия, похоже, проверяет довольно многие, если не все, из этих пунктов. Проблема остальной части экосистемы NFT заключается в том, что большинство проектов работают практически одинаково. 

В течение многих лет коллекционеров соблазняли обещаниями нового способа строительства для авторов и нового способа для предпринимателей по сбору средств. Тот, который будет свободен от ненужной бюрократической волокиты, которую предлагает традиционный мир бизнеса и финансов. Попутно индустрия NFT, как со стороны создателей, так и со стороны коллекционеров, просила SEC дать рекомендации и структуру для построения, но ни разу этого не получила. Теперь у нас есть десятки тысяч проектов NFT, которые, большинство из которых с лучшими намерениями, создали NFT, используя эту новую технологию для создания, обеспечивая при этом как абстрактную, так и финансовую ценность для коллекционеров. 

Том Билье, соучредитель Impact Theory, заявил, что уровень агрессии со стороны SEC высок, и что они определенно сейчас рассматривают множество других проектов. Я считаю, что теперь вы должны предположить, что почти по каждому крупному проекту NFT ведется активное расследование SEC, которое, вероятно, продолжается большую часть года. 

Проекты с изображением профиля, которые предлагали полезный опыт покупателям своих NFT, рассказывали о повышении ценности для держателей, использовали продажи NFT для построения своего бизнеса и, вероятно, большинство проектов, разработавших криптовалюту, больше всего пострадают от обвинений SEC. С другой стороны, чистые предметы коллекционирования и произведения искусства не должны ощущать никакого влияния. Фактически, это те активы, которые будут процветать.

Рынок NFT, как и многие проекты и трейдеры, уже чувствует давление. Индекс Forkast 500 NFT отражает спад на рынке NFT, потеряв 1.87% своей стоимости с тех пор, как в понедельник были объявлены обвинения SEC против Impact Theory. Вероятно, это лишь верхушка айсберга. Коллекционеры могут начать продавать свои NFT до каких-либо потенциальных обвинений, поскольку наказание за предложение незарегистрированных ценных бумаг будет смертным приговором для большинства проектов.

Используйте критическое мышление и задайте себе эти вопросы о вашем любимом проекте NFT: предлагают ли эти проекты NFT (финансовый актив), который можно продать или обменять на финансовом рынке (OpenSea) и является ли он инвестицией денег (криптовалюта)? , сделанный в бизнесе (проект NFT), с ожиданием получения прибыли усилиями кого-то другого, кроме инвестора («ВАГМИ» или «на Луну!»).

3. рискнуть

Блокчейн самого богатого человека АзииБлокчейн самого богатого человека Азии
Мукеш Амбани, самый богатый человек в Азии и председатель Индийской компании Reliance, уже давно является сторонником технологии блокчейн. Изображение: Canva/Forbes

Reliance Industries – крупнейшая частная компания в Индии – изучает технологии блокчейна и цифровые валюты центральных банков (CBDC), сказал председатель и управляющий директор Reliance Мукеш Амбани, который также является самым богатым человеком в Азии.

  • Jio Financial Services (JFS) — недавно созданное финансовое подразделение Reliance — «будет не только конкурировать с текущими отраслевыми стандартами, но и исследовать новаторские функции, такие как платформы на основе блокчейна и CBDC», — заявил Амбани в понедельник на ежегодном собрании акционеров Reliance. , в соответствии с CNBC.
  • JFS знаменует выход Aliance на рынок цифровых финансовых продуктов, который в июле объявило партнерство с ведущим мировым управляющим активами BlackRock с целью создания Jio BlackRock – совместного предприятия с соотношением 50:50, в котором обе компании планируют первоначальные инвестиции в размере 150 миллионов долларов США.
  • В феврале розничный филиал Reliance и политические лидеры принимать платежи в цифровой рупии, что делает ее крупнейшей индийской фирмой, внедрившей национальную розничную систему CBDC, которая была запущена в декабре прошлого года и в настоящее время пилотируется более чем в дюжине городов.
  • По данным местных индийских СМИ, Амбани уже давно проявляет интерес к пространству блокчейнов, заявив в декабре 2021 года, что блокчейн — это технология, в которую он верит и которая может переопределить финансовую индустрию. Бизнес-стандарт.
  • Тем временем на конференции G20 во вторник премьер-министр Индии Нарендра Моди показали необходимость создания международной нормативно-правовой базы для регулирования криптовалют после того, как страна выпустил дорожная карта глобального регулирования криптовалюты в начале августа.

Forkast.Insights | Что это означает?

Когда Reliance Industries – самая ценная компания Индии по рыночной капитализации – решается войти в какой-либо новый сектор, наблюдателям за отраслью следует сесть и обратить на это внимание. Когда корпоративный гигант совершает набег на цифровые активы, он, вероятно, не ошибется, если начнет делать длинные ставки на будущее класса активов.

Мукеш Амбани, старший из двух сыновей основателя Reliance Industries, обрел легкую известность во главе компании. почти беспрецедентное влияние в политической жизни Индии. Его описывают как человека, которого министры правительства опасаются из-за его огромной власти, и чья компания действует практически как государство в государстве.

С этой точки зрения время объявления Reliance о цифровых активах и блокчейне – всего за день до того, как правый премьер-министр Индии Нарендра Моди призвал «Большую двадцатку» приступить к работе над глобальной нормативной базой для криптовалют – имеет смысл, подчеркивая Тесная связь Между бизнесменом и политиком, оба гуджаратцы, чьи связи начались еще во времена Моди на посту главного министра штата.

Несмотря на то, как это может выглядеть, по крайней мере, Индия, похоже, получила эту записку, признав, что криптовалюта никуда не денется, и, учитывая это, ей следует что-то делать с ее регулированием.

Сравните это принятие – каким бы неохотным оно ни было – с отношение другой крупной державы Азии, который занял явно дирижистскую позицию в отношении криптовалюты и пришел к резкому выводу, что единственная форма регулирования, которая должна к ней применяться, — это полный запрет. Если исказить фразу, то единственным инструментом Пекина, кажется, является молоток, поэтому неудивительно, что он рассматривает любую проблему как гвоздь.

Как бы ни формировался интерес Reliance к цифровым активам и как бы компания ни пользовалась политической поддержкой, последние шаги в пространстве цифровых активов Индии, безусловно, лучше этого.

Для новых отраслей, таких как эта, инвестиции плюс регулирование часто могут означать взлет. Таким образом, несмотря на двухпозиционный подход к криптографии, у страны теперь, похоже, есть больше возможностей позиционировать себя на переднем крае развития сектора, а не оставаться на стартовой площадке.

Отметка времени:

Больше от Forkast