Технический анализ индекса Hang Seng: фаза отскока против тренда, возможно, закончилась – MarketPulse

• Сегодня в основных фондовых индексах Китая и Гонконга наблюдалось слабое движение после публикации отчета об экономической работе премьер-министра Китая Ли Цяна во второй день «Двух сессий».
• Премьер Ли Цян официально объявил о цели роста ВВП Китая на 2024 год на уровне около 5% (в рамках консенсуса) и придерживался той же риторики о целевых мерах стимулирования для достижения цели экономического роста.
• Отсутствие свежих позитивных катализаторов может обратить вспять четырехнедельное ралли, наблюдаемое на основных фондовых индексах Китая и Гонконга.
• Индекс Hang Seng, вероятно, переживает «медвежий флаг» с потенциальным уровнем снижения на отметке 16,080 XNUMX.

Это дополнительный анализ нашего предыдущего отчета «Технический анализ индекса Hang Seng: отскок против тренда в игре, но не значительное дно» от 25 января 2024 года. Нажмите здесь для подведения итогов.

Самый слабый из основных эталонных фондовых индексов за последнее время, Китай и Гонконг снова ожили и стали самым результативным фондовым рынком в феврале с ежемесячным приростом +9.35% по индексу CSI 300, а индекс Hang Seng поднялся на +6.63. %.

Аналогичный ежемесячный звездный рост можно увидеть и в других связанных индексах; Индекс Hang Seng TECH (+14.16%) и Индекс предприятий Hang Seng China Enterprises (+9.32%); все они превзошли американский S&P 500 (+5.17%) и даже Nasdaq 100 (+5.29%) в местной валюте.

Недавний период опережающего роста, наблюдаемый на фондовых рынках Китая и Гонконга, был вызван политикой, нацеленной на торговый механизм фондового рынка, например, запретом или затруднением для высокочастотных компаний и хедж-фондов открытия коротких позиций по китайским акциям. .

Спираль дефляционного риска в экономике Китая остается нетронутой, без новых позитивных катализаторов, содержащихся в докладе премьер-министра Ли об экономической работе.

Следовательно, это лишь краткосрочное решение, и оно с меньшей вероятностью развернет долгосрочную вековую медвежью тенденцию индексов CSI 300 и Hang Seng, существующую с февраля 2021 года, поскольку ведущие китайские политики не видят срочности в решении проблемы спирального дефляционного риска, которая Это проявляется в экономике Китая, поскольку потребители и предприятия сталкиваются с негативным эффектом благосостояния из-за депрессивного рынка недвижимости.

На сегодняшней ежегодной сессии парламента Китая (также известной как «Две сессии») премьер Ли Цян официально объявил, что целевой показатель роста ВВП Китая на 2024 год установлен на уровне около 5%, аналогичный показатель находится в пределах консенсуса, и риторика о целевых мерах стимулирования остается неизменной.

Таким образом, на горизонте нет новых катализаторов, которые могли бы подтолкнуть базовые фондовые индексы Китая и Гонконга к началу среднесрочной фазы восходящего тренда.

Формирование потенциального «медвежьего флага»

Рис. 1: Среднесрочный тренд индекса Hong Kong 33 по состоянию на 5 марта 2024 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)

Рис. 2. Краткосрочный тренд индекса Hong Kong 33 по состоянию на 5 марта 2024 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)

Через призму технического анализа ценовые действия Индекс Гонконга 33 (прокси-фьючерс на индекс Hang Seng) указали, что недавнее движение вверх от минимума 22 января 2024 года, вероятно, будет последовательностью отскока против тренда (так называемого «медвежьего флага»), поскольку дневной импульс RSI только что сформировал прорыв медвежьего импульса. ниже ключевой поддержки параллельной восходящей линии тренда ниже уровня 50 (см. рис. 1).

В краткосрочной перспективе следите за ключевым краткосрочным опорным сопротивлением на отметке 16,670 16,080, и прорыв ниже поддержки «медвежьего флага» на отметке 15,455 2 может спровоцировать дальнейшее ослабление и на первом этапе обнажить следующую краткосрочную поддержку на отметке XNUMX XNUMX (см. рис. XNUMX). ).

С другой стороны, прорыв выше 16,670 17,010 сводит на нет медвежий настрой для движения вверх, при этом следующее краткосрочное сопротивление наступит на отметке 130 16,860/23 после области незначительного максимума колебания 28 2024 XNUMX/XNUMX февраля XNUMX года.

Контент предназначен только для общего ознакомления. Это не инвестиционный совет или решение о покупке или продаже ценных бумаг. Мнения авторов; не обязательно OANDA Business Information & Services, Inc. или любых ее аффилированных лиц, дочерних компаний, должностных лиц или директоров. Если вы хотите воспроизводить или распространять какой-либо контент, содержащийся на MarketPulse, отмеченном наградами сайте анализа форекс, сырьевых товаров и глобальных индексов, а также службе новостей, созданной OANDA Business Information & Services, Inc., воспользуйтесь RSS-каналом или свяжитесь с нами по адресу info@marketpulse.com, Посещение https://www.marketpulse.com/ чтобы узнать больше о ритме мировых рынков. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.