Гинденбург раскрывает удивительные подробности о блокировке Джека Дорси, платежная фирма отвечает

После двухлетнего расследования Гинденбург пришел к выводу, что Block (ранее известная как Square) «систематически использовала демографические преимущества, которые, как она утверждает, помогает». В отчете фирма обвиняется в содействии «мошенничеству против потребителей и правительства», а также в «уклонении от регулирования». Он также назвал ссуды и сборы Блока «хищническими» по своему характеру и предназначенными для «введения инвесторов в заблуждение завышенными показателями».

Базирующийся в США продавец коротких позиций заявил, что его исследование включало многочисленные интервью с бывшими сотрудниками, партнерами и отраслевыми экспертами, а также обширный обзор нормативных и судебных документов, а также запросов FOIA и публичных документов.

Отчет Гинденбурга о блоке

В отчету выпущенный 23 марта, Гинденбург заявил, что Block «похоже, не предлагает заметного преимущества» над своими ключевыми конкурирующими платформами, такими как PayPal/Venmo, Zelle или Apple. В отчете также говорится, что компания использовала несоблюдение требований как тактику для расширения своей пользовательской базы, охватывая очень малообеспеченную часть населения – преступников.

Гинденбург добавил, что более дюжины бывших сотрудников CashApp признали давление со стороны руководства, что привело к игнорированию положений о борьбе с отмыванием денег (AML) и «Знай своего клиента» (KYC). Он также утверждал, что Block разрешал мошеннические учетные записи, которые способствовали росту мошенничества в приложении Cash, принося незаконный доход, а также завышая пользовательские показатели.

В отчете также говорилось, что Джек Дорси, который ушел в отставку в качестве генерального директора Twitter в середине 2021 года вместе с другими инсайдерами Block — Джеймсом Маккелви, финансовым директором Амритой Ахуджей и менеджером Cash App Брайаном Грассадонией — продали акции компании на сумму более 1 миллиарда долларов, цена которых выросла «на фоне содействия мошенничества».

«Мы также считаем, что Джек Дорси построил империю и накопил личное состояние в 5 миллиардов долларов, заявляя, что глубоко заботится о демографии, которой он пользуется. Поскольку Дорси и топ-менеджеры уже продали акций на сумму более 1 миллиарда долларов из-за стремительного роста пандемии Блока, они позаботились о том, чтобы с ними все было в порядке, независимо от исхода для всех остальных».

Обвинения, выдвинутые против Block, также касались увеличения его доходов и роста пользователей за счет содействия мошенничеству на миллиарды долларов в связи с пандемией. Именно тогда компания переключила свое внимание на потенциальное использование Cash App для борьбы с пандемией.

В отчете говорится, что почти 11 миллионов человек активировали функцию прямого депозита, чтобы получать стимулы и выплаты по безработице от правительства США. В то время как средства поступали в систему Cash App, Block взимал огромную комиссию в размере от 0.5% до 1.75% за ускорение платежей, которые в противном случае заняли бы 1-3 рабочих дня.

В отчете также говорится, что Блок закрывал глаза на «явные признаки мошенничества», несмотря на получение предупреждений от бывших сотрудников, а также от правительства.

Блокировать ответы

Блок ответил на короткого продавца, назвав отчет фактически «неточным и вводящим в заблуждение». В своем последнем обновлениеКомпания сообщила, что сотрудничает с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), а также изучает возможность судебного иска против Hindenburg Research. Далее в нем утверждается, что отчет «призван обмануть и запутать инвесторов».