Как DAO бросают вызов венчурным капиталистам в гонке за финансирование проектов Web3

Инвестиции в крипто- и блокчейн-стартапы значительно выросли в 2021 году и изменили способ получения венчурного финансирования в проектах Web3. Теперь, с появлением децентрализованных автономных организаций (DAO), традиционные венчурные капиталисты столкнулись с конкуренцией. Им нужно переосмыслить, как они помогают компаниям собирать деньги.

Несмотря на скалистый старт в 2016 году, DAO адаптировались и изменились. Некоторые ранние примеры включают dxDAO, DAOStack's Genesis DAO или MolochDAO, которые проложили путь для более поздних проектов. Вслед за растущим интересом к децентрализованным финансам (DeFi) и невзаимозаменяемым токенам (NFT), DAO являются одной из самых интересных тем в криптографии прямо сейчас.

Крипто-сообщества, возникающие по мере того, как DAO объединяют свои средства в казначейства DAO и позволяют участникам голосовать и решать, как следует управлять проектом. Венчурные капиталисты больше не монополизируют сцену финансирования, и им придется изменить то, как они работают, как они инвестируют в проекты и какую ценность, если таковая имеется, они приносят, особенно по мере роста Web3.

Web3 предлагает новые инвестиционные возможности

Венчурные капиталисты традиционно инвестируют в компании на ранней стадии в обмен на акции. Однако Web3 изменил это, заменив капитал токенами для получения ценности. SushiSwap, децентрализованная биржа, которая также является DAO, насчитывает около 74,000 держателей токенов. Когда венчурные капиталисты пришли и захотели кусок пирога, владельцы суши поставил под сомнение приверженность венчурных капиталистов к будущему протокола, прося их доказать, как они могут повысить ценность. 

Web3-инвестирование также позволяет инвесторам финансировать новые классы активов. как NFT, как отмечает NFT-ориентированный Flamingo DAO. Однако на данный момент кажется, что венчурные капиталисты осторожно делают шаг, вкладывая средства в NFT. инвестиций на торговой площадке NFT OpenSea и Lightspeed Ventures Присоединенные силы с инвестиционным подразделением Соланы, Solana Ventures, для финансирования игровых проектов Web3. В другом месте контракты могут быть токенизированы как долги, так и с центрифуга а подписанные контракты могут быть хешированы и действовать как протокол подтверждения присутствия (POAP) с Web3.

Web3 обеспечивает основу для доверенных транзакций без необходимости доверять участникам, в то время как DAO дают стартапам возможность собирать деньги без необходимости участия третьих сторон. По мере согласования Web3 и DAO у них есть потенциал для больших изменений в финансировании проектов.

Венчурные капиталисты обращаются к DAO

Венчурный капитал в его современной форме существует с 1970-х годов. Поскольку DAO представляют следующее поколение венчурного финансирования, венчурные капиталисты не только инвестируют и участвуют в DAO, но и становятся DAO. укладчика Ventures является одним из примеров превращения венчурного капитала в DAO, что помогает инвестировать в новые активы на ранней стадии.

a16z, венчурная компания, является еще одним примером участия компании в пространстве DAO, особенно в сфере управления, например, с Uniswap, протоколом децентрализованного финансирования (DeFi). IDEO CoLab, инвестиционный фонд ранней стадии, специализирующийся на разработке блокчейнов, также принимает участие в интересном прямом участии и подал заявку на Криптофонд 100 миллионов долларов с SEC.

Заглядывающие в будущее венчурные капиталисты, которые уже осознали, что DAO проложат путь для гораздо более динамичного способа функционирования организаций, вкладывают средства в него на раннем этапе. Крипто-стартап Layer3, который предоставляет инструменты для децентрализованных автономных организаций (DAO), недавно собрал 2.5 миллиона долларов в рамках раунда посевного финансирования который возглавляли традиционные венчурные капиталисты и бизнес-ангелы.

Изменение статус-кво

Венчурные капиталисты понимают важность DAO, поэтому многие предоставляют начальное финансирование инвестиционным DAO. По мере того как Web3 и DAO объединяются и демонстрируют, что есть другие способы сбора денег для различных проектов, венчурные капиталисты понимают, что им необходимо продемонстрировать, какую ценность они могут принести в эту новую эру финансирования. Чтобы не отставать, венчурные капиталисты должны принять участие, когда дело касается потенциала, предоставляемого DAO; только тогда венчурные капиталисты смогут оставаться актуальными.

Лукас Шор менеджер по продукту в Гнозис Сейф, платформа цифровых активов.

Источник: https://thedefiant.io/how-daos-are-challenging-vcs-in-the-race-to-fund-web3-projects/