Как метрики Dapp могут управлять криптоинвестициями

Откройте для себя новые способы анализа криптопространства

Приложения блокчейна или децентрализованные приложения вполне могут помочь вам инвестировать в определенные криптотокены. Эти так называемые децентрализованные приложения предоставляют уникальные показатели, и в этом отчете мы покажем, как криптоинвесторы могут использовать эти показатели в своих интересах.

Технический анализ цен криптовалютных токенов — это стандартизированный способ прогнозирования будущего движения цен. Но становится все больше и больше показателей, которые могут дать лучшее представление о том, что на самом деле происходит в блокчейне прямо сейчас. Конечно, используется в тандеме с другими показателями. В этой статье я рассмотрю идею использования уникальных данных активного кошелька. доступно бесплатно на DappRadar в качестве руководства к будущему успеху приложения блокчейна и лежащего в его основе собственного токена. 

Фактически, огромное количество людей не осознают, что многие популярные токены на самом деле представляют собой децентрализованные приложения. Такие токены, как UNI, CAKE и SKILL, привязаны к децентрализованным приложениям. Более того, все они полезны в децентрализованных приложениях. Если услуга, связанная с токеном, процветает и используется, мы можем предположить, что цена токена последует этому примеру. 

Перво наперво 

Рост, конечно, важный показатель. Но в мире блокчейнов мы измеряем рост посредством взаимодействия блокчейн-кошельков с децентрализованными приложениями. Важно отметить, что кошелек или уникальный активный кошелек (UAW) не принадлежит одному человеку. Фактически один человек может контролировать 10 кошельков. Также важно отметить, что для некоторых децентрализованных приложений потребуется больше транзакций, чем для других. 

Децентрализованное приложение DeFi, такое как Uniswap, например, где пользователь просто обменивает токены, обычно генерирует две транзакции. Одна транзакция необходима для утверждения токена (если он новый или ранее не использовался), а другая транзакция фактически меняет токены. Это две транзакции от одного пользователя. 

В игре с блокчейном, где игрок исследует 2D-мир, наполненный предметами, которые нужно обнаружить, людьми, с которыми можно поговорить, и другими взаимодействиями. Будет проведено гораздо больше транзакций, поскольку каждое взаимодействие может потребовать какой-либо транзакции между кошельком блокчейна и платформой. Здесь игрок может совершить до гипотетических 50 транзакций за 1-часовую игровую сессию. Приложение Wax Alien Worlds представляет собой отличный пример такой деятельности. 

Тем не менее, уникальные активные взаимодействия с кошельком дают нам четкое представление об активности внутри децентрализованного приложения. Более того, благодаря тщательному анализу роста этого показателя можно сделать определенные выводы о силе проекта, его команды и, что самое важное для инвесторов, его символа. 

Рост пользователей 

Теперь, когда вы знаете вышеизложенное, мы можем перейти к идее использования роста уникальных активных кошельков (UAW) в качестве показателя успеха. Как уже упоминалось, наряду с традиционными показателями, такими как цена токена. Чтобы сделать статью более понятной, я отобрал несколько децентрализованных приложений с собственными токенами, которые, как я знаю, уже показали признаки успеха. Мы будем смотреть на пользовательские данные и цену токена с течением времени и искать корреляции. Затем теорию можно будет применить к большему количеству проектов на разных стадиях их жизненного цикла. 

Важно отметить, что, как и в случае с ценами на криптовалюту, присутствует волатильность. Например, децентрализованное приложение может запустить кампанию по стейкингу и привлечь тысячи кошельков за небольшой промежуток времени, а затем исчезнуть, пока не появится другая кампания, чтобы привлечь пользователей. Более того, некоторые децентрализованные приложения требуют, чтобы пользователи посетили сайт только один раз, не оставляя причин возвращаться после совершения транзакции или покупки. CryptoKitties представляет собой пример этого: пользователи бросились чеканить NFT, но у них не было причин возвращаться. Это не означает, что децентрализованные приложения и NFT мертвы — просто деятельность теперь завершается через эту конкретную платформу или смарт-контракт. 

Кроме того, некоторые децентрализованные приложения работают через централизованные организации, такие как Binance, и имеют возможность подключаться к массовому маркетингу и огромным готовым сообществам. Хотя эти пики и спады действительно отражают активность пользователей, мы ищем более устойчивую активность с течением времени, которая может указывать на принятие. Важно отметить, что, как уже упоминалось, оценка децентрализованного приложения по данным UAW означает для начала понимание того, является ли это полезным показателем. Как мы видим выше, в случае с CryptoKitties, строго говоря, этого не будет. 

Как видите, нам предстоит войти в сложный мир. Со временем вы тоже сможете более детально понять динамику децентрализованных приложений и использовать DappRadar в своих интересах. 

Axie Infinity 

Как ведущая блокчейн-игра «играй и зарабатывай» Axie Infinity, обладающая собственной токен-экономикой и вторичным рынком, может стать отличным примером. Мы хотим знать, насколько тесна корреляция между количеством уникальных активных кошельков и ценой токена AXS с течением времени. В случае с Axie, ее токен AXS упал 4 ноября 2020 года, поэтому мы можем начать анализ с этого момента.

Без проведения какого-либо сложного корреляционного анализа мы сразу видим корреляцию. Цена AXS следовала схеме роста уникальных активных кошельков с таким же падением, которое наблюдалось в мае, как и вся отрасль. Настоящий поворотный момент для Axie UAW наступил, когда они перевели операции в свою сеть заказов Ronin, а клиенты начали получать выгоду от очень низких комиссий за транзакции. 

Более того, внимательно следя за данными Axie Infinity UAW через DappRadar, инвесторы могли увидеть, что этот поворотный момент наступит в конце июня 2021 года. Похоже, что эффект снежного кома в сочетании с увеличением упоминаний в СМИ (из-за роста показателей UAW и объема) подтолкнул игру к новым максимумам. Опять же, хотя их нелегко обнаружить, цель этой статьи — определить триггеры, на которые следует обратить внимание. 

В случае с Axie до конца июня они неуклонно росли примерно до 10 тысяч UAW в день. 7 июля они достигли 18 тысяч UAW и больше никогда не оглядывались назад. Это то, что можно назвать переломным моментом или моментом, когда чаша весов склонилась в пользу Экси. С этой даты и в дальнейшем численность UAW неуклонно росла до нового ежедневного показателя, составляющего около 20,000 76 человек. В то же время только за последние 30 дней цена AXS выросла более чем на XNUMX%. 

Понятно, что в случае с Axie Infinity количество уникальных активных кошельков, взаимодействующих с его смарт-контрактами и использующих игру и рынок, оказало прямое влияние на цену токена AXS. Более того, были явные признаки, которые мог заметить опытный инвестор. 

На графике Axie очевидно, что мы могли бы нарисовать прямую линию, начиная с самой левой точки и вверх по мере продвижения вправо между нанесенными точками данных. Линия выглядит хорошим соответствием точкам. Линия положительной корреляции будет иметь положительный наклон, и все нанесенные на график точки данных будут лежать на этой нарисованной линии или очень близко к ней. Для Axie корреляция между количеством UAW и токеном AXS сильная.

Суши

Последний пример касается блокчейн-игры, в которой можно заработать. Чтобы разнообразить этот анализ, теперь мы рассмотрим корреляцию в мире DeFi. Между ведущая децентрализованная биржа SushiSwapи его собственный токен SUSHI. SushiSwap активен на самых разных блокчейнах, включая Ethereum, Polygon, Binance Smart Chain и Avalanche. Кроме того, сюда входят Fantom, HECO, OKex, Harmony и некоторые другие. Однако в первую очередь мы будем смотреть на активность на Ethereum.

SushiSwap, запущенный 26 августа 2020 года, представляет собой одновременно криптовалютный токен и децентрализованную биржу. Биржа предлагает любому желающему платформу для обмена криптовалюты. Как упоминалось ранее, транзакций на DEX может быть множество. Начиная от простого обмена токенов и заканчивая ставками, получением вознаграждений или прекращением ставки. Тем не менее, несколько транзакций будут выполняться одним кошельком, поэтому он будет регистрироваться только как один уникальный активный кошелек. 

В отличие от Экси, корреляция здесь неочевидна с самого начала. Мы, конечно, можем наблюдать некоторые подобные тенденции, но ничего убедительного. Мы видим огромные взлеты и падения в децентрализованном приложении обмена, поскольку пользователи, по-видимому, приходят и уходят, когда у них возникает потребность или когда возникает новая кампания, процентное вознаграждение или возможность. В некоторых случаях пик может быть вызван завершением периода ставок, что приводит к увеличению числа активных кошельков и прекращению соответствующих ставок. Ожидается, что подобные действия не окажут прямого влияния на цену, поскольку существует так много движущихся частей, что токен действительно работает поверх всего этого шума. Чтобы увидеть более четко, нам нужно провести более глубокий корреляционный анализ. 

Мы видим корреляцию примерно 40% между количеством уникальных активных кошельков, взаимодействующих с SushiSwap, и ценой токена SUSHI. Количество UAW очень варьируется по причинам, упомянутым выше, поэтому я ожидал такого результата. Тем не менее, цена SUSHI и количество UAW на платформе неуклонно росли за тот же период времени. Это показывает, что, хотя корреляция и не является конкретной, она все же является показателем, на который стоит обратить внимание в случае децентрализованных бирж. Более того, похоже, что в этих точках данных нет какой-либо тенденции, и мы не можем провести линию, чтобы оправдать эти точки данных. Похоже, что токен DeFi имеет свою собственную стандартную токеномику, где на повышение и понижение цены влияют другие параметры. Поэтому мы не можем выявить положительную корреляцию между UAW и ценой токена, когда речь идет о SushiSwap.

Чтобы еще раз проверить это, мы теперь рассмотрим децентрализованную биржу, работающую на более централизованной платформе. PancakeSwap в Binance Smart Chain. Мы надеемся обнаружить гораздо более тесную корреляцию из-за влияния централизованных маркетинговых усилий и большого сообщества, окружающего децентрализованное приложение с момента его появления на BSC. 

Блин

PancakeSwap — это, по сути, SushiSwap на Binance. Платформа стала чрезвычайно популярной за последние 12 месяцев благодаря нескольким факторам. Во-первых, рост комиссий за газ на Ethereum за транзакции, вызванный высоким спросом на его услуги, заставил людей искать те же услуги в других местах. Комиссии за транзакции в BSC составляют лишь небольшую часть от комиссий в Ethereum. Наконец, в этом году в криптопространство ворвался приток новой крови, вызванный бычьим ростом. Эти инвесторы, возможно, пришли из традиционных инвестиционных кругов, где быстрые транзакции и обработка были нормой. Две вещи, которые BSC и PancakeSwap предлагают в изобилии. Более того, DEX является ведущей биржей среди всех блокчейнов: около 1 миллиона UAW в неделю, поэтому она является отличным примером. 

Платформа и ее собственный токен CAKE появились в конце сентября 2020 года. Глядя на необработанные данные UAW и цену токена с тех пор, уже наблюдается очень четкая корреляция. Настолько, что рекордно высокая цена токена CAKE практически соответствует рекордно высокому показателю UAW. 

С 9 по 12 мая 2020 года на платформе было зарегистрировано самое большое количество UAW в день на сегодняшний день. Заметно превысил полмиллиона, а затем в течение примерно 10 дней продолжал превышать эту цифру. В те же дни цена CAKE достигла рекордного уровня чуть выше 38 долларов. 

Одной из причин такой тесной корреляции может быть тот факт, что PancakeSwap работает на централизованной платформе Binance.. Будучи централизованным, он теоретически может контролировать цену посредством предоставления ликвидности, маркетинговых кампаний, раздач и многого другого. Вещи, к которым биржа в полностью децентрализованной сети, такой как Ethereum, не может подключиться так легко и скоординировано. В полностью децентрализованной экосистеме каждое децентрализованное приложение само по себе. 

Маркетинговая сила имеет значение 

Недавно, я считаю, появился показательный случай, который подтолкнул мою теорию к реальности. Binance перечислила собственный токен WAXP блокчейна Wax. Результатом является увеличение цены токена на 126% в течение первых 24 часов после публикации сообщения в блоге и последующего обсуждения в социальных сетях через официальные каналы Binance. Беглый взгляд на виральность поста в Твиттере показывает влияние более четко: почти 600 репостов и 1.8 тыс. лайков всего через несколько часов после публикации. Был спрос, и сообщество отреагировало в свою очередь. Что и подтолкнуло цену вверх. На момент написания он снизился почти на 20% и составил около 0.33 доллара. Тем не менее, цена токена остается выше, чем когда-либо прежде. 

Я считаю, что главное здесь заключается в том, что корреляция децентрализованной биржи сильно отличается от корреляции централизованной биржи, если смотреть на цены токенов.

Быстрая замена 

QuickSwap — это децентрализованная платформа для обмена и размещения токенов. в сети Полигонов. Это копия ведущего Ethereum DEX Uniswap и предлагает ту же модель пула ликвидности. Пользователи добавляют пары токенов в пулы ликвидности и получают комиссию за транзакции от других, которые обменивают свои токены с использованием пулов. Собственный токен QuickSwap называется QUICK. 

Основная причина включения этого протокола двоякая. Сеть Polygon работает на протяжении всего 2021 года и стала домом для множества децентрализованных приложений. Тем не менее, QuickSwap является относительно новой технологией, и мы будем анализировать довольно короткий срок существования токена, поскольку токен поступил 15 февраля 2021 года. Поэтому будет интересно посмотреть, не слишком ли рано проводить какой-либо корреляционный анализ или могут ли некоторые первоначальные тенденции быть увиденным.  

Во-первых, чтобы устранить большой провал в графике UAW. Это представляет собой 1-недельный период, когда платформа была недоступна для обслуживания и обновлений. Глядя на необработанные данные о количестве UAW и цене токена, мы изначально видим некоторые признаки того, что корреляция может быть тесной. 1 мая 2021 года цена Quick достигла рекордного максимума в 1,439 долларов, что соответствует тому же моменту, когда платформа превысила отметку в 10,000 XNUMX UAW.

Тем не менее, корреляционный анализ говорит нам, что еще слишком рано делать какие-либо выводы. Четкую линию провести невозможно, вместо этого мы видим волатильность. Волатильность цен произошла примерно в то же время, когда весь рынок рухнул, а волатильность UAW привела к огромным пикам. Более того, я считаю, что еще слишком рано проводить этот анализ и что децентрализованному приложению и его токену необходимо еще больше выдержать шторм, чтобы мы могли составить четкую картину. 

Rarible

Рост криптоискусства, NFT и цифровых предметов коллекционирования — одна из самых интересных тенденций 2021 года, которая не демонстрирует никаких признаков замедления. Торговые площадки искусства NFT, такие как Rarible, процветают на Ethereum. В этом контексте, возможно, уместно, что Rarible заработал свою репутацию, применив одну из ключевых технологий бума Ethereum DeFi. Любой, кто продает или покупает произведения искусства на Rarible, также зарабатывает часть из 75,000 XNUMX токенов RARI, которые раздаются еженедельно для поощрения активности. Это была первая платформа NFT, на которой появился токен управления, и это оказало большое влияние.

Внедрение токена RARI в середине июня 2020 года. катапультировал рынок NFT платформу на новые высоты, с которых она так и не вернулась. Первоначально запуск RARI вызвал большой ажиотаж, и цель этого анализа — установить корреляцию между ценой токена и количеством UAW, взаимодействующих с платформой в секторе NFT. Внимательно следя за новейшими проектами и торговыми площадками NFT, очень важно понимать, что влияет на цену токенов таких платформ. 

После наблюдения за необработанными данными мы видим очень тесную корреляцию между двумя показателями. Совершенно очевидно, что примерно в то время, когда появился токен RARI, наблюдался бум UAW. Предположительно, к нам присоединился поток новых пользователей, которые надеялись получить возможность заработать на бесплатных токенах RARI. Платформа соответствующим образом справилась с этим всплеском, добавив дополнительные уровни аутентификации и создания профилей, чтобы гарантировать, что на платформе останутся только пользователи с добрыми намерениями. Это видно по сплющенной линии, возникшей после первоначального бума в ноябре 2020 года. После этого первоначального бума мы наблюдаем, что цена токена RARI увеличилась вместе с количеством UAW. 

Кроме того, как и в случае с другими проанализированными протоколами, рекордный максимум токена соответствует рекордному максимуму UAW. Мы видим это по мере того, как количество UAW, взаимодействующих со смарт-контрактами децентрализованных приложений, увеличилось в конце марта — начале апреля. Цена токена RARI выросла, достигнув пика около 44 долларов 30 марта. Интересно, что, глядя на необработанные данные, цена токена RARI восстановилась после огромного падения по всему сектору в мае. Между тем, количество UAW не показывает такой же тенденции. Это указывает на то, что цена RARI достигла своего базового уровня во время недавнего бычьего роста, и, несмотря на увеличение или уменьшение UAW в настоящее время, токен работает хорошо и надеется восстановиться и выйти за пределы базовой отметки.

Глядя на корреляционный анализ, мы видим очень тесную корреляцию в начале путешествие для Рарибла и РАРИ. Если приблизиться к настоящему моменту, то эта корреляция окажется меньше при гораздо более спорадическом и более низком уровне активности UAW. Мы можем сделать вывод, что для полного анализа корреляции в долгосрочной перспективе необходимо больше данных, но положительное движение цен вызвано исторической активностью UAW.  

В итоге 

Цель этой статьи — подробно рассказать о том, как метрики децентрализованных приложений могут помочь нам понять динамику цен на собственные токены децентрализованных приложений. В отличие от цен на токены, которые и в лучшие времена непредсказуемы, количество уникальных активных кошельков дает нам более прочную основу для принятия инвестиционного решения. 

Когда дело доходит до цен на токены, однажды они могут вырасти и выглядеть привлекательными для входа. Только чтобы проверить через 24 часа и оказаться в минусе. Буквально не существует 100% точного способа узнать, как поведет себя цена токена. Конечно, у нас есть метрики, триггеры, анализ тенденций и социальные сигналы, но я предпочитаю старую добрую интуицию в сочетании с более традиционными метриками, связанными с ростом.  

Отслеживание количества активных пользователей платформы, как уже говорилось, в контексте того, как они их привлекают. Это, безусловно, хороший способ понять популярность децентрализованных приложений, известность в этой сфере и, следовательно, их привлекательность для потенциальных пользователей. Если к этой платформе прикреплен токен, то, как мы видели здесь, активность через кошельки может в определенных случаях повлиять на это.

Мы продолжим это исследование в разные периоды времени, вернемся к этим децентрализованным приложениям и еще раз посмотрим на корреляцию между количеством уникальных активных кошельков, взаимодействующих с децентрализованным приложением, и влиянием на цену токена. В надежде предоставить более осязаемые показатели для принятия решений об инвестициях в криптовалюту. 

Вышеизложенное не является инвестиционным советом. Информация, представленная здесь, предназначена исключительно для ознакомительных целей. Пожалуйста, проявите должную осмотрительность и проведите исследование. Писатель занимает должности в ETH, BTC, NIOX, AGIX, MATIC, MANA, SAFEMOON, SDAO, CAKE, HEX, LINK, GRT, CRO, OMI, GO, SHIBA INU и OCEAN.

.mailchimp_widget {
выравнивания текста: центр;
поле: 30px авто !важно;
дисплей: гибкий;
граница радиуса: 10px;
переполнение: скрыто;
flex-wrap: обертка;
}

.mailchimp_widget__visual изображение {
максимальная ширина: 100%;
Высота: 70px;
фильтр: тень (3px 5px 10px rgba (0, 0, 0, 0.5));
}
.mailchimp_widget__visual {
фон: #006cff;
гибкий: 1 1 0;
обивка: 20px;
align-items: center;
выравнивание содержимого: по центру;
дисплей: гибкий;
flex-direction: столбец;
цвет: #fff;
}

.mailchimp_widget__content {
обивка: 20px;
гибкий: 3 1 0;
фон: # f7f7f7;
выравнивания текста: центр;
}

.mailchimp_widget__метка содержимого {
размер шрифта: 24px;
}

.mailchimp_widget__content input[type="text"],
.mailchimp_widget__content input[type="email"] {
отступ: 0;
отступ слева: 10px;
граница радиуса: 5px;
тень коробки: нет;
границы: твердый # CCC 1px;
высота строки: 24 пикселя;
Высота: 30px;
размер шрифта: 16px;
нижняя граница: 10px !важно;
маржа сверху: 10 пикселей! важно;
}

.mailchimp_widget__content input[type="submit"] {
заполнение: 0! важно;
размер шрифта: 16px;
высота строки: 24 пикселя;
Высота: 30px;
поле слева: 10px !важно;
граница радиуса: 5px;
граница: нет;
фон: #006cff;
цвет: #fff;
курсор: указатель;
переход: все 0.2 с;
нижняя граница: 10px !важно;
маржа сверху: 10 пикселей! важно;
}

.mailchimp_widget__content input[type="submit"]:hover {
box-shadow: 2px 2px 5px rgba(0, 0, 0, 0.2);
фон: #045fdb;
}

.mailchimp_widget__inputs {
дисплей: гибкий;
выравнивание содержимого: по центру;
align-items: center;
}

экран @media и (max-width: 768px) {
.mailchimp_widget {
flex-direction: столбец;
}
.mailchimp_widget__visual {
flex-направление: строка;
выравнивание содержимого: по центру;
align-items: center;
обивка: 10px;
}
.mailchimp_widget__visual изображение {
Высота: 30px;
маржа справа: 10 пикселей;
}
.mailchimp_widget__метка содержимого {
размер шрифта: 20px;
}
.mailchimp_widget__inputs {
flex-direction: столбец;
}
.mailchimp_widget__content input[type="submit"] {
поле слева: 0 !важно;
верхняя граница: 0 !важно;
}
}