Как крипто-зима закладывает основу для раскрытия потенциала Web3

Рынки криптоактивов потеряли около 2 триллионов долларов США с момента своего пика в конце прошлого года. Как и ожидалось, некоторые средства массовой информации опубликовали некрологи о Биткойне и других. Безусловно, падение цен было болезненным, если у вас есть краткосрочный временной горизонт. Снижение стоимости активов также предполагает, что инвесторы, возможно, охладели к сектору, по крайней мере, на данный момент. Но не позволяйте крипто-цене «хвостом» вилять блокчейном и Веб-3.0 "собака."  

Если вы посмотрите за пределы ежедневных колебаний рынка, вы увидите, что закладываются основы для новой индустрии интернета и финансовых услуг, основанной на цифровых активах и блокчейне. Вероятно, это будет самая важная инновация в области информатики за последнее поколение — первый цифровой носитель ценности — способ перемещения, хранения и управления активами, такими как деньги, акции, голоса и даже наши цифровые удостоверения личности, в частном порядке и в одноранговой сети. 

Криптовалютные «зимы» всегда лучшее время, чтобы углубиться в эти основные концепции, выполнить работу и построить будущее. Последний медвежий рынок принес нам не заменимый токен (НФТ) революция, децентрализованные финансы (Дефай), stablecoins и игра для заработка, чтобы назвать несколько новых отраслей, классов активов и инноваций. Что сделает возможной эта крипто-зима? Вот несколько предположений. Web3 откроет Интернет, который будет более справедливым, приватным, децентрализованным, устойчивым и инклюзивным для экономических и социальных взаимодействий. Все это возможно благодаря блокчейну, первому цифровому носителю ценности — способу перемещать, хранить и управлять активами, такими как деньги, акции, голоса и даже наши цифровые удостоверения, конфиденциально и в одноранговой сети.

Демистификация цифровых активов: таксономия токенов

Я считаю, что этот медвежий рынок заложит основу для того, чтобы Web3 полностью раскрыл свой потенциал и стал широко использоваться во всем мире почти всеми. 

Революцию в цифровых активах обеспечивают девять различных типов новых активов, поддерживаемых блокчейном. Они есть:

Криптовалюты (также известные как цифровые деньги): Биткойн с текущей рыночной капитализацией почти в 400 миллиардов долларов США является матерью всех криптовалют. BTC функционирует как наличные деньги для Интернета и окончательный расчетный уровень для криптоэкономики. Для инвесторов это цифровое золото. Это также устойчивая к цензуре альтернатива для угнетенных и спасательный круг для многих людей в мире, не имеющих банковских счетов. Биткойн не имеет себе равных в этой роли. 

Токены протокола: Это нативные токены базовых платформ, обеспечивающих децентрализованное финансирование и многое другое. Примеры включают Ether, родной токен Ethereum; AVAX, собственный токен Avalanche, SOL, собственный токен Solana и ATOM, собственный токен Cosmos и IBC. Токены протокола составляют сотни миллиардов в рыночная стоимость криптоактива.

Токены управления: Токены управления дают держателям право голоса в управлении, в частности, в распределении ресурсов из общего кошелька децентрализованных автономных организаций (DAO) и децентрализованных приложений или dApps. Примеры включают UNI Uniswap, AAVE Aave, COMP Compound и YFI Yearn Finance. По мере того, как dApps получают больше активов и пользователей, их токены управления часто растут по мере увеличения экономической ценности, которую они контролируют, и их комиссий.

Не взаимозаменяемые токены (НФЦ):  NFT — это доказуемо уникальные цифровые активы; они обеспечивают средства для проверки происхождения, владения и редкости этих активов. Они также могут представлять физические активы, такие как предметы роскоши или спортивные памятные вещи. Сегодня они в основном используются для искусства, предметов коллекционирования и цифровых активов внутри игр. Их также можно использовать в качестве удостоверений личности, чтобы выразить право собственности на многие другие виды виртуальных товаров и представлять интеллектуальную собственность.

Обмен токенов: Токены криптовалютных бирж, такие как BNB от Binance и FTT от FTX, являются родными для централизованных бирж. Как правило, эти токены необходимы для функционирования биржи и стимулируют принятие, но не дают прав на управление и управляются более централизованно. BNB выполняет двойную функцию в качестве биржевого токена и нативного токена уровня 1 Binance Smart Chain.

Токены ценных бумаг: Существует два вида токенов ценных бумаг: токены ценных бумаг, созданные традиционными финансовыми организациями, такими как инвестиционные банки или управляющие активами, и цифровые ценные бумаги, такие как инвестиционные фонды DeFi и контракты на деривативы. Токены ценных бумаг трансформируют рынки акций, облигаций и деривативов.

Стейблкоины: Stablecoins представляют собой криптоактивы со стабильной стоимостью, обычно привязанной к доллару США. Примеры включают USDT, USDC, DAI и UST. Теперь при общей рыночной стоимости около $ 140 млрд., стейблкоины используют разные методы для стабилизации своей стоимости. Централизованные стейблкоины обеспечены депозитами наличных денег и их эквивалентов в финансовых учреждениях, таких как банки. Децентрализованные стейблкоины, такие как DAI, обеспечиваются криптоактивами, хранящимися в смарт-контрактах.

Токены природных активов: Это цифровые активы, обеспеченные реальными товарами, такими как земля, нефть, газ или углерод. Например, экологическая сеть на основе блокчейна. Дождь связывает управляющих землей, которые защищают и сохраняют экосистемы, с покупателями компенсаций через реестр Regen, обеспечивая прозрачность, ликвидность и возможность проверки на рынке углеродных кредитов.

Цифровые валюты центрального банка (CBDC): CBDCs являются криптографическими версиями фиатной валюты, такой как китайский e-CNY. цифровой юань и цифровая победа Южной Кореи. Сторонники рекламируют их потенциал для повышения стабильности, уменьшения трений и расширения доступа к финансам. Критики указывают на их потенциальное использование для политического подавления и массовой слежки.

Что ждет революцию цифровых активов?

Цифровые активы стимулируют развитие новых отраслей, бизнес-моделей и организаций. DeFi находится на пути к тому, чтобы стать финансовой системой нового Интернета и цифровой экономики, переосмысливая каждый аспект финансовых услуг в одноранговой сети и в Интернете. DeFi оказался устойчивым перед лицом понижательного рыночного давления, в отличие от централизованных теневых кредиторов, таких как BlockFi. ДАО (или децентрализованные автономные организации) будут продолжать дополнять корпорации в качестве средства организации ресурсов и создания стоимости в реальной экономике (как они это сделали в цифровой экономике). Предприятия и правительства также могут использовать инструменты Web3. 

Просвещенные политики будут использовать потенциал блокчейна, чтобы дать гражданам возможность владеть своей собственной личностью и получать доступ к услугам в цифровом виде, сохраняя при этом конфиденциальность. Цифровые активы могут даже нарушить текущий баланс сил в странах с развивающейся экономикой, поскольку все больше людей отказываются от местной валюты и банковских систем и перескакивают на цифровые активы, такие как стейблкоины в долларах США (во многом так же, как они перепрыгнули через стационарные телефоны и перешли прямо к сотовой связи). телефоны).

Непреодолимая сила цифровых активов находится на пути к столкновению с гигантами Web2, такими как Facebook и Amazon, а также с банками, правительствами и другими влиятельными институтами современной экономики. Эффект будет впечатляющим. Как говорит Уоррен Баффет: «Будьте жадными, когда другие боятся, и бойтесь, когда другие жадничают». 

За семь лет работы на этом рынке я ни разу не видел слияния страха, неуверенности и сомнений, окружавших криптовалюту. Но есть свет в конце туннеля. 

________________________________

Алекс Тапскотт — управляющий директор Ninepoint Digital Asset Group (подразделение Ninepoint Partners LP). Его новая книга»,Революция цифровых активов», был опубликован в этом месяце. Эта статья предназначена только для информационных целей и не должна рассматриваться как инвестиционный совет. Автор или его работодатель могут иметь инвестиции в некоторые из упомянутых компаний.

Мнения, оценки и прогнозы («информация»), содержащиеся в этом отчете, принадлежат исключительно Ninepoint Partners LP («Ninepoint») и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ninepoint прилагает все усилия для того, чтобы информация была получена из источников, которые считаются надежными и точными. Однако Ninepoint не несет ответственности за любые убытки или ущерб, прямые или косвенные, возникшие в результате использования этой информации. Ninepoint не несет никаких обязательств по обновлению или обновлению содержащейся здесь информации. Информация не должна рассматриваться получателями как замена их собственному суждению. Пожалуйста, свяжитесь с вашим личным консультантом по вашим конкретным обстоятельствам. 

Мнения, выраженные в отношении конкретной компании, ценных бумаг, отрасли или сектора рынка, не должны рассматриваться как свидетельство торговых намерений каких-либо инвестиционных фондов, управляемых Ninepoint Partners LP. Эти взгляды не следует рассматривать как инвестиционный совет, а также их не следует рассматривать как рекомендацию покупать или продавать.