Инфляционный шок, акции сокращают потери, поскольку Уолл-стрит ожидает повышения ставки ФРС на полпункта в марте, биткойн

Переиздано Платоном

Читают: 0

Горячий релиз по инфляции заставляет Уолл-стрит готовиться к повышению ставки ФРС на полпункта в марте, а к июлю — на полный процентный пункт. В январе все подорожало, и остаются опасения, что будет еще хуже. Акции США первоначально упали после того, как растущие цены вынудили рынки свопов еще раз повысить ставки ФРС, в результате чего в этом году общее количество повышений ставок ФРС достигло шести. Акции технологических компаний пострадали больше всего, поскольку базовое инфляционное давление остается сильным и поддерживает ожидания более горячих отчетов в ближайшие месяц или два. Потребительский спрос в США явно ослабевает, поскольку арендная плата, цены на электроэнергию, энергоносители и продукты питания продолжают расти.

Здесь ФРС подвергнется испытанию, поскольку они надеялись на постепенный цикл ужесточения монетарной политики, а не на безумный рывок, который выглядит как политическая ошибка. Поскольку базовая инфляция значительно превышает целевой показатель ФРС, а реальные средние почасовые заработки снижаются, политическое давление также будет расти на администрацию Байдена и демократов. До ноября еще далеко, но этот отчет по инфляции показывает, что рост цен происходит повсюду, и растет сопротивление дополнительным фискальным пакетам, которые будут способствовать дальнейшему ценовому давлению.

Акции США восстановили большую часть потерь, вызванных инфляцией, поскольку инвесторы ожидают, что ценовое давление может достичь пика как раз перед мартовским заседанием ФРС. Двумя крупнейшими инфляционными факторами являются растущие цены на жилье и новые транспортные средства, которые, похоже, улучшатся в следующем квартале. Рынок жилья, несомненно, достигнет своего пика теперь, когда ставки по ипотечным кредитам взлетели до 3.69%, самого высокого уровня с января 2020 года. Цены на новые автомобили в январе не изменились, и это может быть признаком того, что производители наконец-то получают свои полупроводниковые чипы.

Индекс потребительских цен в США достиг 40-летнего максимума

Инфляция в США подскочила до нового четырехдесятилетнего максимума на фоне устойчивого спроса и сохранения проблем с цепочкой поставок. Индекс потребительских цен оказался выше ожиданий как в месячном, так и в годовом исчислении. Увеличение на 7.5% по сравнению с годом ранее приближалось к верхней границе консенсусного диапазона от 7.0% до 7.6%. В месячном исчислении инфляция выросла на 0.6%, что соответствует темпам декабря.

Единственным положительным моментом является то, что стоимость новых автомобилей не изменилась, прервав период роста в несколько раз на 1%. Проблема нехватки чипов, возможно, решается немного быстрее, чем мы думаем.

Первоначально доллар рос, поскольку неприятие риска стало диким после горячего отчета по инфляции, который заставил многих на Уолл-стрит обеспокоиться по поводу силы потребителей в США. Валютные трейдеры, ожидающие, что доллар продолжит расти по мере того, как в цену будут включены дальнейшие повышения ставок ФРС, могут быть разочарованы, поскольку другие страны с развитой экономикой не слишком сильно отстают. Товарные валюты и британский фунт стали позитивными после того, как валютные рынки переварили отчет по инфляции.

Bitcoin

Цены на биткойны неплохо держатся, учитывая рост доходности мировых облигаций. Лучшая среда для Биткойна в будущем — это склонность к риску, и это может оказаться трудным, пока мы не преодолеем первые пару повышений ставок со стороны ФРС. Институциональные инвесторы Биткойна сосредоточены на казначейских облигациях, поскольку торговля на импульсе кажется довольно простой. Биткойн, похоже, готов консолидироваться между уровнями 40,000 50,000 и XNUMX XNUMX долларов США в краткосрочной перспективе.

Отметка времени: 10 февраля 2022