Обзор инъективного протокола: синтетический Dex нового поколения

Injective Protocol - это полностью децентрализованная платформа обмена второго уровня для торговли деривативами. Он предлагает пользователям полностью децентрализованную книгу заказов и координатора исполнения сделок, чтобы исключить предварительную работу.

Кроме того, Injective Protocol использует технологию блокчейна уровня 2 для компиляции передач в Invective Chain с использованием среды, совместимой с EVM. Этот EVM построен на основе Cosmos-SDK и на самом деле является боковой цепочкой, которая позволяет масштабируемую реализацию в сети Ethereum.

Если все это звучит очень запутанно, прочтите описание непрофессионала того, что такое Injective Protocol, как он фиксирует децентрализованные биржи (DEX) и чем он отличается от нынешнего поколения DEX.

Инъективная производная протокола Dex

Новые проекты блокчейнов приходят и уходят, но запуск тестовой сети для Injecttive Protocol вызвал настоящую волну в сообществе блокчейнов.

Потенциал проекта по изменению ландшафта децентрализованных бирж и торговли криптовалютой вызвал огромное количество спекулятивного контента за последние несколько месяцев.

Учитывая, что проект находился в разработке, по крайней мере, с момента выпуска его официального документа в декабре 2018 года, и что он состоит из опытной команды разработчиков с опытом работы в других крупномасштабных технологических и блокчейн-проектах, волнение вокруг проекта может быть понятно.

Injective Protocol строится как полностью децентрализованная биржа деривативов. Цель проекта - преодолеть различия в централизованных и децентрализованных биржах, а также создать процветающую экосистему децентрализованных финансов (DeFi). DEX рассматривались как логическое решение проблем безопасности и регулирования, влияющих на CEX, однако внедрение DEX столкнулось с собственными препятствиями.

Одной из основных проблем, с которыми сталкивается текущий DEX, является неспособность соответствовать удобству и ликвидности CEX, что сильно препятствовало внедрению DEX, несмотря на то, что они поддерживают истинный дух движения блокчейн.

Хотя Injective Protocol создает децентрализованную платформу, он отличается от того, что большинство людей считают децентрализованной финансовой платформой. Он надеется предоставить расширенную функциональность для значительного улучшения экосистемы DeFi. В качестве всего лишь одного примера, он может обеспечить ликвидность, равную ликвидности CEX.

Чтобы понять, как он это делает, нам нужно глубже изучить конструкцию протокола и то, как его части составляют единое целое, которое превосходит мир DEX.

Объяснение децентрализованной биржи (DEX)

При обсуждении бирж криптовалют их можно в основном разбить на два основных типа - централизованная биржа (CEX) и децентрализованная биржа (DEX).

Централизованные биржи - это такие, как Binance и Coinbase, где закрытые ключи торгуемых цифровых активов находятся на бирже. Типичными децентрализованными биржами являются Uniswap и 1inch Exchange, где закрытые ключи цифровых активов остаются во владении фактических владельцев монет.

Самым большим преимуществом CEX является простота использования, позволяющая людям покупать свои первые криптовалюты без особых хлопот. CEX был отличным способом увеличить распространение криптовалют и привлечь новых пользователей, но у них действительно есть проблемы. DEX пытается решить эти проблемы.

Вы, вероятно, знакомы с фразой «не ваши ключи, не ваши монеты», которая просто означает, что тот, кто владеет закрытыми ключами к цифровому активу, является фактическим владельцем этого актива. Это одна из основных проблем с CEX, потому что для их использования вы должны предоставить им контроль над вашими закрытыми ключами, по сути, предоставив им временное владение вашими цифровыми активами.

Обычно это не было проблемой, но иногда возникали огромные проблемы. Пожалуй, самый известный пример - канадская биржа QuadrigaCX. В феврале 2019 года ушел из жизни 30-летний генеральный директор биржи.

К сожалению, он был единственным, у кого были закрытые ключи к холодным хранилищам биржи, что сделало недоступными цифровые активы на сумму около 145 миллионов долларов. С тех пор более 100,000 XNUMX пользователей Quadriga не смогли получить свои средства.

Децентрализованная биржа позволяет избежать этой проблемы, поскольку они управляются глобальной сетью компьютеров через смарт-контракты. Это означает, что пользователи напрямую взаимодействуют со смарт-контрактами для совершения сделок и постоянно владеют своими закрытыми ключами. Добавлен удобный графический интерфейс, чтобы пользователям было проще совершать сделки.

DEX позволяет держателям криптовалюты сохранять контроль и владение своими активами, которые остаются храниться в их собственных личных кошельках. Это позволяет пользователям сохранять истинное владение своими активами.

Тем не менее, DEX все еще находится в зачаточном состоянии, и поэтому он столкнулся с некоторыми проблемами раннего внедрения, которые необходимо решить, прежде чем DeFi станет обычным явлением и широко распространен в мейнстриме.

Текущие вызовы DEX

DeFi был построен на сети и блокчейне второй по рыночной капитализации криптовалюты - Ethereum. В сети Ethereum уже работают сотни децентрализованных приложений, и многие из них связаны с DeFi.

Однако Ethereum остается медленным и находится только в начале реализации решений уровня 2 и сегментирования, которые позволят сети масштабироваться и предлагать более быстрые и дешевые транзакции.

В настоящее время большой приток пользователей в DeFi вызвал перегрузку в цепочке Ethereum и огромное увеличение транзакционных издержек. Сочетание огромного количества пользователей и небольшого количества транзакций в секунду означает, что каждая транзакция конкурирует за проверку.

Майнеры, естественно, будут выбирать транзакции с наибольшей комиссией за транзакцию, поскольку это увеличивает их прибыль. Однако это также означает, что комиссии за транзакции повышаются, поскольку все большее количество пользователей конкурируют за подтверждение своей транзакции.

Это означает увеличение затрат на совершение транзакций и большее количество задержек в ожидании обработки транзакций. Фактически, транзакционные издержки теперь таковы, что более мелкие транзакции не имеют финансового смысла, и это заставляет некоторых отказываться от использования новых приложений DeFi.

Да, решение для масштабирования Ethereum должно появиться, но тем временем пользователи возвращаются к централизованным биржам для более быстрых и дешевых транзакций и лучшего общего пользовательского опыта.

Откройте для себя Injective Protocol и его инновационный набор функций, предназначенный для решения многих общих проблем, с которыми сталкиваются DEX.

Ключевые особенности Injective Protocol

• Injective Protocol - это универсальный протокол децентрализованного финансирования (DeFi) для межсетевой торговли производными финансовыми инструментами с использованием множества финансовых продуктов, таких как бессрочные свопы, фьючерсы и спотовая торговля.
• Injective Chain реализован в виде модуля Cosmos SDK, созданного с помощью Ethermint (EVM на Tendermint). Он использует Proof-of-Stake на основе Tendermint, чтобы облегчить торговлю производными финансовыми инструментами между цепочками через Cosmos, Ethereum и многие другие протоколы уровня 1.
• Injective Protocol устойчив к коллизиям и использует функцию проверяемой задержки (VDF) для предотвращения переднего хода.

INJ - это исходный актив Injective Protocol, который используется для множества различных функций, таких как:

• Управление протоколом
• Захват суммы комиссии за обмен
• Обеспечение производных финансовых инструментов
• Добыча ликвидности
• Стейкинг

Платформа Injective позволяет пользователям:

• Участвуйте в децентрализованной межсетевой торговле производными финансовыми инструментами с нулевой комиссией за газ.
• Получите доступ к кросс-цепочному генерированию доходности для множества активов.
• Создавайте и торгуйте на любом деривативном рынке, используя только ценовой поток, тем самым открывая больше возможностей для торговли на рынках, которых нет на других биржах.

Injective Protocol улучшает DEX

В последних версиях DEX применяются инновации, которые делают их максимально децентрализованными. Injective Protocol - отличный пример этого, и проект использует некоторые из лучших функций децентрализованного финансирования для создания платформы, которая является одновременно гибкой и разнообразной.

С группой маркет-мейкеров институционального уровня в качестве партнеров Injective Protocol предоставляет пользователям лучшую ликвидность, более быстрое исполнение, большее разнообразие рынка и отсутствие платы за газ. Это лишь некоторые из вещей, которые выделяют Injective Protocol и дали ему название «первая по-настоящему децентрализованная биржа».

Можно ожидать, что улучшения, вносимые Injective Protocol, навсегда изменят облик децентрализованных финансов и способы торговли людьми.

Инфраструктура, создаваемая с помощью Injective Chain, позволяет размещать различные приложения DeFi. Это включает в себя среду выполнения заказов, технологию согласования заказов и первую полностью децентрализованную книгу заказов.

Вместе эти приложения создают децентрализованный одноранговый обмен, что не является новой разработкой, но инструменты, добавляемые в среду, - это то, что отличает Injective Protocol от других DEX.

Консенсус протокола основан на протоколе Proof-of-Stake (PoS) на основе Tendermint, который помогает в кросс-цепной торговле производными инструментами через Cosmos, Ethereum и другие протоколы уровня 1. Это, конечно, также позволяет получать вознаграждения за провешивания или делегирование.

Базовое программное обеспечение для Injective Exchange является полностью открытым, что позволяет проводить полный аудит для устранения потенциальных ошибок и уязвимостей. Высокопроизводительная обменная инфраструктура устранила обычные технические барьеры для входа.

Поскольку пользователи биржи могут создавать и торговать на любом рынке с ценовым потоком, они могут легко получить доступ к рынкам, которые могут быть недоступны на других биржах.

Все основные продукты, предлагаемые в тестовой сети Injective Protocol, были протестированы и подтверждены некоторыми из крупнейших институциональных трейдеров, маркет-мейкеров и фондов. Это означает, что запуск основной сети, который может произойти уже во втором квартале 2021 года, должен пройти без проблем, которые мешали запуску некоторых других DEX.

Инновации в инъекционном протоколе

Структура обмена Injective Protocol делает его общедоступным, когда сеть пользователей может создавать настраиваемые и персонализированные рынки деривативов. Кроме того, это дает право собственности пользователям, поскольку держатели токенов INJ будут иметь право голоса и управлять будущими изменениями и обновлениями протокола.

Injective Protocol построен на Cosmos SDK с токен-мостом между Cosmos и Ethereum и набором функций для взаимодействия между блокчейнами. Биржа впервые дает пользователям возможность торговать полностью децентрализованно.

Это следующее поколение DEX, которое является шагом вперед к полностью совместимой и децентрализованной сети. Поскольку он построен на инфраструктуре уровня 2, Injective Protocol обещает более низкие затраты и более высокую скорость транзакций по сравнению с существующими DEX.

Протокол состоит из нескольких ключевых нововведений, которые отличают его от множества существующих DEX. Они разделены на четыре домена: клиент, сервис, Cosmos и Ethereum. Вместе эти четыре составляют основу платформы Injective Protocol.

Клиентский домен

Основной функцией в клиентском домене является Injective Exchange Client. Это пользовательский интерфейс, который будет представлен трейдерам при использовании биржи.

Этому аспекту платформы уделялось большое внимание, и команда разработчиков стремилась предоставить пользователям удобный и всеобъемлющий интерфейс. Это баланс, с которым сталкиваются все биржи, создание пользовательского интерфейса, подходящего для трейдеров с любым уровнем опыта и ожиданий.

Клиент Exchange предоставляет каждому возможность простого доступа к децентрализованной бирже.

Сервисный домен

Уровень сервисов имеет решающее значение для производительности Injective Protocol, поскольку именно здесь находятся API и EVM. Уровень услуг также предоставляет узлы, которые отвечают за подключение к EVM, процессы уровня данных и ретрансляцию транзакций.

Узлы API работают для упрощения ретрансляции транзакций и обеспечения прямого взаимодействия. В дополнение ко всему этому узлы предоставляют клиенту Exchange услуги аналитики и обработки данных.

Область Космоса

Здесь живет Injective Chain и, таким образом, считается основой протокола. Injective Chain предоставляет клиентской бирже инновационную децентрализованную книгу заказов, координатора исполнения сделок (TEC), который борется с предварительным запуском, и среду исполнения EVM.

Все это осуществляется через токен-мост к Ethereum. Injective Chain имеет ряд смарт-контрактов, которые позволяют пользователям использовать преимущества полностью децентрализованной торговли деривативами с помощью Injective Protocol.

Домен Ethereum

Благодаря интеграции EVM со смарт-контрактом Cosmos SDK, совместимость и масштабируемость становятся возможными на основе модели консенсуса Ethereum Proof-of-Work.

Мостовые контракты EVM - это смарт-контракты, которые способствуют стабильности цен при двусторонней привязке между цепочкой Injective и сетью Ethereum. Эти смарт-контракты помогают создать токен-мост между собственными токенами INJ и ETH.

Как работает протокол инъекции

Мы заглянули под капот, чтобы увидеть технологию, лежащую в основе Injective Protocol, но как все это объединяется и работает на практике? Цепочка инъекций создает основу для платформы и играет важную роль в обеспечении функциональности этих четырех ключевых компонентов протокола инъекций.

Заказать книги

Книги заказов, используемые на клиентской бирже, основаны на 0x, что обеспечивает полную децентрализацию и помогает повысить эффективность транзакций. Это происходит потому, что заказы могут включать реле боковой цепи, при этом расчет выполняется в цепочке. К децентрализованному характеру книг заказов добавляется тот факт, что они размещаются на устойчивых к цензуре узлах INJ.

Координатор торговых операций (TEC)

Координатор исполнения сделок гарантирует, что предварительное управление книгой заказов невозможно.

Передний запуск - это использование ботов для мониторинга книги заказов, при этом эти боты перепрыгивают через очередь заказов, копируя точные ставки реальных пользователей. Эти боты способны копировать сделки менее чем за секунду, и их использование часто приводит к тому, что фактические пользователи биржи не выполняют свои заказы. Это может вызвать разочарование и бегство трейдеров с биржи.

Протокол Injective использует проверяемую функцию задержки, которая гарантирует, что новые заказы не размещаются раньше, чем предыдущие.

Двунаправленный токен-мост

Token Bridge необходим для передачи токенов ERC-20 в цепочку INJ и из нее. Этот мост был создан в сети Cosmos в так называемой «зоне привязки». Эти зоны привязки представляют собой блокчейны на основе учетных записей, соединяющие зоны внутри экосистемы Cosmos и за пределами блокчейнов (в данном случае Ethereum).

На практике при использовании Injective Protocol двунаправленный маршрут токен-моста проходит через следующие этапы от адреса Ethereum:

1. через смарт-контракт зоны INJ Peg;
2. через службу ретрансляции к модулю моста ETH;
3. через оракула в Банковский модуль (адрес COSMOS).

Когда проводятся торги Cosmos на Ethereum, этот маршрут меняется на противоположный.

Среда выполнения EVM

Функция EVM Execution Environment - это то, как смарт-контракты Ethereum могут выполняться при использовании Injective Chain. Это дает разработчикам возможность создавать dApps на основе сети Ethereum, но в гораздо более масштабируемой среде, которая использует Proof of Stake в качестве консенсуса.

Для разработчиков опыт создания dApps точно такой же, как и при использовании Injective EVM. Он также имеет дополнительные преимущества, такие как увеличенный предел размера байтового кода контракта.

Смарт-контракты, выполняемые в среде EVM в протоколе Injective, включают:

• Координатор исполнения сделок
• Двунаправленный токен-мост
• Стейкинг
• Фьючерсные контракты
• Контракты токенов ERC20

Команда

На веб-сайте Injective Protocol представлена ​​команда из 15 человек, каждый из которых имеет прочные связи и опыт в блокчейне и связанных с ним технологиях.

Эрик Чен является генеральным директором и соучредителем проекта. Он имеет степень бакалавра финансов в Нью-Йоркском университете, а также является венчурным партнером компании Innovating Capital, которая была одним из первых инвесторов в Injective Protocol.

Альберт Чон технический директор и второй соучредитель проекта. До основания Injective Protocol он работал инженером по разработке программного обеспечения в Amazon после получения степени магистра компьютерных наук по специальности «Системы» в Стэнфордском университете.

В команду также входят разработчики полного стека, разработчики Solidity, разработчики Golang, а также специалисты по финансовым рынкам и маркетинговым исследованиям.

Команду также поддерживают ряд венчурных компаний, таких как Pantera и Binance, а также опытные консультанты по блокчейнам, такие как Сандип Найлвал, основатель Matic, и Андреас Вейгенд, бывший главный научный сотрудник Amazon.

Токеномика INJ

Токен INJ выполняет ряд служебных функций, но его основная цель - использовать токен управления для Injective Protocol. Это дает владельцам право предлагать изменения протокола и голосовать за принятие этих изменений.

Второй вариант использования токена будет в качестве залога для кредитных платформ. Точно так же, как стейблкоины используются в качестве залога на платформах DeFi, пользователи смогут одалживать токены INJ для использования в качестве маржи на деривативных рынках, созданных на платформе.

Кроме того, токены INJ могут также использоваться для таких вещей, как размещение страховых взносов или обеспечение залога для получения пассивного процентного дохода.

Кроме того, токен также будет использоваться в качестве стимула для операторов ретрансляционных узлов и маркет-мейкеров. В создаваемой системе производители платят комиссию за обмен в размере 0.1%, а берущие - 0.2%.

Это фактически позволит производителям получить чистую положительную выплату в виде скидок, что поможет стимулировать предоставление ликвидности. Как только ликвидность будет создана, рынки будут пользоваться узкими спредами и значительной глубиной рынка.

Вдобавок ко всему, узлы и валидаторы смогут улучшить свой API или интерфейс для непосредственного обслуживания сделок и получить за это вознаграждение.

Оставшиеся биржевые сборы можно использовать для обратного выкупа токенов и их сжигания дефляционным способом, увеличивая ценность оставшихся токенов за счет сокращения предложения.

И, наконец, часть доступного INJ будет распределена среди пользователей в зависимости от их условной прибыли. Пользователи с наибольшей условной прибылью также получат наибольшее вознаграждение INJ, которое должно вознаграждать тех, кто больше всего использует платформу. Эти награды будут рассчитываться на основе ежедневного снимка.

Производительность токена INJ

Значительная часть ажиотажа вокруг Injective Protocol возникла из-за производительности токена INJ. Еще в ноябре 2020 года токен торговался около уровня 0.75 доллара, что уже было неплохо, учитывая, что токен, дебютировавший на Binance Launchpad месяцем раньше, по цене 0.40 доллара, давал покупателям Launchpad почти 100% доход за месяц.

Затем цена продолжила расти и к декабрю составила около 1.50 доллара. Тогда получение прибыли могло быть заманчивым занятием, но те, кто это делал, сегодня, вероятно, пинают себя. С декабрьской цены 1.50 доллара токен INJ взлетел до 16.87 доллара 19 февраля 2021 года.

Многие люди могли продать на этом уровне и в следующем месяце, и цена упала, но никогда не опускалась ниже 10 долларов. Вместо этого он возобновил рост, достигнув рекордного уровня в 21.45 доллара 21 апреля 2021 года.

Мы не можем ответить, продолжится ли митинг или нет. За два дня после рекордного пика цена уже упала почти на 25%, составив 15.65 доллара на момент написания этого обзора.

Будет ли он продолжать снижаться и тестировать недавние минимумы около 10 долларов, или восстановится, чтобы установить новый исторический максимум? Это в воздухе, но предположения о скором запуске основной сети, похоже, удерживают цену на высоком уровне.

Дорожная карта инъективного протокола

Как видно из дорожной карты ниже, в ближайшие месяцы команда будет очень занята, и те, кто в восторге от проекта, должны быть еще более взволнованы, увидев, что V1 основной сети должен быть запущен во втором квартале. 2021 г.

Также захватывающим является запуск системы корпоративного управления в третьем квартале 2021 года. В целом 2021 год - очень захватывающий год для этого проекта.

Заключение

В его нынешней форме Injective Protocol, вероятно, перенесет децентрализованную торговлю деривативами в следующее поколение. В отличие от доступных в настоящее время платформ DEX, Injective Protocol избавится от переднего запуска, улучшив при этом ликвидность и выполнение ордеров. А благодаря масштабированию уровня 2 INJ будет иметь большую пропускную способность для облегчения торговых транзакций.

Мы отмечаем, что биржа стремится решить проблемы, присущие текущим CEX, при сохранении функций, которые делают их новыми. Плюс комиссии должны быть намного ниже, чем у традиционных платформ, а инсайдерская торговля должна быть сведена к минимуму, если не устранена.

Что касается шумихи вокруг проекта, трейдеры кажутся очень заинтересованными и очень взволнованными, если рост цены токена представляет интерес. Вопрос в том, сможет ли INJ оставаться на повышенном уровне после запуска основной сети, или он отступит, как мы видели во многих других проектах.

Возможно, он останется повышенным, поскольку INJ представляет собой убедительный пример использования, а держатели заинтересованы не продавать через механизм ставок.

Если вы читаете это и являетесь трейдером, возможно, вы захотите проверить testnet и посмотрите, стоит ли вашего времени следить за запуском основной сети.

Лучшее изображение через Fotolia

Отказ от ответственности: это мнение автора, и его не следует рассматривать как инвестиционный совет. Читатели должны провести собственное исследование.

Источник: https://www.coinbureau.com/review/injective-protocol-inj/