Институциональные инвестиции в криптовалюту - эксперты оценивают последствия

Поскольку институциональные инвестиции вливаются в криптопространство, возникают вопросы о том, как это повлияет на это пространство. Инсайдеры смотрят на возможности добиться массового внедрения, одновременно оценивая общее влияние.

Криптопространство взорвалось за последний год. От биткойна до достижения своего самые высокие за все время существования, Стрела NFTи новый Defi инноваций, отрасль никогда не была более энергичной. В разгар всей этой активности рынок наводнили новые инвесторы. 

Фактически, большинство статистических данных говорят об инвестициях в криптовалюту и блокчейн. почти удвоилось с 2020 года. В последнее время приток на рынки и биржи осуществляется индивидуальные инвесторы. Августовское возрождение цифровых валют, таких как биткойн, эфир и dogecoin, в основном исходит от индивидуальных розничных инвесторов.

Однако в этом году также наблюдалось рекордное количество институциональных инвестиций в криптопространство. По данным исследования Fidelity Digital Assets, 71% институциональных инвесторов у вас есть планы по инвестициям в цифровые активы в будущем. Кроме того, как крупные инвестиции Компаний и весь страны подготовиться к рынку с большим количеством институциональных инвестиций. 

В этом году гигант финансовых услуг Visa совершил грандиозный вход в криптопространство. Хотя Visa уже начала свои криптовалютные проекты ранее, в 2021 году компания приняла участие через крупные инвестиции.

Кроме того, Виза объявило план помощи банкам во внедрении биткойнов и торговых услуг. Компания также недавно приобрел свой первый NFT, оригинал CryptoPunks. 

PayPal также произвел фурор своими различными объявлениями, связанными с криптовалютой. Совсем недавно платежный гигант открыл торговля криптовалютами для своих клиентов в Великобритании. Вместе с Visa он также инвестировал в Blockchain Capital. Фонд в размере 300 миллионов долларов в июне.

Однако есть опасения по поводу того, какие еще последствия повлечет за собой этот возросший интерес.

Делаем крипту проще

Самым большим плюсом институциональных инвестиций является доступность, которую они приносят широкой общественности.

Например, Grayscale-х Bitcoin Доверие позволяет отдельным инвесторам спекулировать биткойнами, не покупая их напрямую. Когда люди все еще сомневаются в криптовалюте, вход на рынок становится еще проще. Другими словами, они являются «воротами» в криптопространство.

Барни Мэннерингс, генеральный директор Протокол Vega, децентрализованная сеть торговли и расчетов по деривативам, объясняет, как этот рост обеспечивает защиту.

«Я приветствую деньги и проценты от таких учреждений, как PayPal, которые не входят в крипто-сообщество. Чем больше криптовалют и децентрализованных финансов (Defi) интегрированы в «реальный мир», тем лучше. Это усложняет сдерживание роста и успеха технологий или их регулирование и забвение». 

«PayPal предоставит криптовалюту своим пользователям в Великобритании, что сделает этот класс активов более доступным и может послужить воротами для экспериментов. Как только обычные пользователи станут более комфортно хранить криптовалюты, они начнут изучать способы, с помощью которых они могут заставить их работать и получать прибыль с помощью более сложных Defi продукты, которые на сегодняшний день не предлагают ни традиционные финансовые учреждения, ни приложения потребительского кредитования», — говорит он.

Эти дополнительные финансовые продукты и предложения представляют собой отход от учреждений, просто владеющих большими объемами биткойнов.

«Разница сейчас в том, что раньше учреждения были заинтересованы в непосредственном хранении криптовалюты, такой как BTC, теперь они больше заинтересованы в предложении продуктов, чтобы дифференцировать себя среди клиентов. Такие разные учреждения, как глобальные инвестиционные банки со столетней историей и новые стартапы мобильных приложений, обращаются к нам, чтобы спросить, как они могут получать доход от DeFi для клиентов», — говорит Сидни Пауэлл, генеральный директор и соучредитель компании. Мэйпл Финанс.

На этот раз все по-другому 

Нельзя отрицать фундаментальные сдвиги, произошедшие в 2020 и 2021 годах. Кевин Тай, генеральный директор и соучредитель компании Линейные финансы объясняет, чем это событие отличается от предыдущего повышенного интереса со стороны традиционного финансового сектора.

«Я считаю, что на этот раз все будет иначе, чем раньше, потому что во многих странах во времена экономической неопределенности произошли радикальные изменения в глобальном восприятии криптовалют. Взрывной рост биткойнов и эфириума привел к их широкому распространению среди розничных клиентов, и крупные корпорации теперь рассматривают это как способ сохранить свое конкурентное преимущество».

Кроме того, Гуннар Джаерв, главный операционный директор Первое цифровое доверие, говорит, что эти крупные игроки больше не остаются в стороне в космосе. Теперь у них есть активные интересы, помимо застойных активов. 

«Они больше не просто сидят в стороне, но они действительно хотят принять участие в этом новом классе активов». Хотя Джаэрв выражает некоторую обеспокоенность по поводу инвестиций крупных игроков, «однако при этом могут возникнуть некоторые проблемы – регулирование, отсутствие инфраструктуры и образования».

Проблема непредвиденных последствий

Эти положительные результаты действительно привлекают львиную долю внимания и важности при рассмотрении этих крупных шагов инвесторов. Однако есть опасения по поводу непредвиденных последствий.

Мэтт Луонго, соучредитель Диссертация, оценивает влияние, которое институциональный интерес оказал на цену и криптосообщество.

«Все годы думали, что мы сумасшедшие, и мы все хотим подтверждения», — говорит он. «Но институциональный интерес – это ядовитое яблоко. Чем плотнее институты принимают криптовалюту, тем больше вероятность того, что они будут чрезмерно регулировать, строить рвы и пытаться кооптировать то, что мы делаем».

Подобный ажиотаж и падение наблюдались в этом году благодаря Илону Маску и Tesla. Маска быстрый рост и падение интереса имело последствия для криптовалют, по крайней мере, на первый взгляд.

Помимо опасений по поводу кооптации, Мэннерингс видит, как институциональное участие может подорвать фундаментальные структурные изменения, которые пытается осуществить криптовалюта.

«Я опасаюсь, что по мере того, как мы увидим, что в эту сферу входит все больше учреждений, ресурсы будут направлены на включение ручных версий криптоактивов/протоколов DeFi в текущие централизованные системы, которые увековечат многие из тех же проблем и структурных проблем, которые есть у нас сейчас».

Однако он также видит еще больше возможностей для роста. 

«Меня гораздо больше интересуют учреждения, поддерживающие технологии, которые создают справедливые, безопасные, децентрализованные системы, которые являются реальной альтернативой централизованным системам, которые мы видим сегодня, что является конечным обещанием технологии».

Балансирующий акт

Институциональная поддержка необходима для продолжения продвижения криптовалют и технологии блокчейна в мейнстрим.

Однако, скорее всего, это будет балансирующий акт. По мере расширения усыновления и интереса необходимо будет решить, как лучше всего объединить различные интересы и мотивации.