Происходит ли дедолларизация?

С тех пор, как Си Цзиньпин из Китая и Владимир Путин встретились на прошлой неделе, было сделано несколько заявлений относительно того, что некоторые сейчас называют дедолларизацией.

«Китай и Бразилия заключили соглашение об отказе от доллара в торговле», — последний такой заголовок, в то время как ранее было заявлено, что страны БРИКС, такие как Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка, могут запустить кирпичную валюту.

Кроме того, Саудовская Аравия согласилась присоединиться к Шанхайской организации сотрудничества (ШОС) в качестве «партнера по диалогу». Все это время президент США Джо Байден проводит саммит за демократию с участием более 100 стран, хотя и с большим увеличением.

Дедолларизация — довольно старая тема, начавшаяся примерно в 2010 году на фоне банковского кризиса в США. Затем в 2014 году Россия и Китай объединились, чтобы работать над отказом от доллара после того, как Россия впервые вторглась в Украину.

В 2015 году Китай запустил систему трансграничных межбанковских платежей (CIPS). В отличие от SWIFT (Общество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций), которое является кооперативом, принадлежащим его банкам-членам, CIPS принадлежит и управляется Народным банком Китая (НБК), их центральным банком.

CIPS гораздо больше ориентирован на обработку транзакций в юанях и почти только на трансграничных транзакциях с участием Китая. В то время как SWIFT, коммуникационная платформа между банками, имеет 11,000 200 финансовых учреждений в более чем XNUMX странах и несколько валют.

Таким образом, масштаб значительно отличается, как и уровень глобальной торговли, осуществляемой в долларах США или евро, по сравнению с юанями.

По данным Международного валютного фонда (МВФ), общая стоимость торговли товарами в долларах США в 2020 году составила примерно 13.8 триллиона долларов. Он составляет 6.7 трлн евро в евро и 2.4 трлн долларов в юанях.

Это просто сырьевые товары, экспорт и импорт. Сюда не входят, например, услуги или иностранные инвестиции и другие финансовые потоки.

По этому показателю Китай не так уж и мал, в отличие от резервов иностранной валюты, но при 2.4 трлн долларов или 15.3 трлн йен это около 20% его ВВП по сравнению с примерно 60% для доллара.

Биткойн также используется в мировой коммерческой торговле на сумму 120 миллиардов долларов на 2020 год, согласно отчету Chainalysis.

Интересно, что в резерве Китая находится больше долларов, чем торгуется в китайских юанях по всему миру. Это 3.2 триллиона долларов США и 761 миллиард евро.

Из них 1.1 трлн долларов находятся в казначейских облигациях США. Остальное находится в наличных деньгах и депозитах в банках и других финансовых учреждениях по всему миру, а также в корпоративных облигациях, акциях и недвижимости.

Глобальные валютные резервы, хранящиеся в долларах США, составляли примерно 6.7 триллиона долларов США по состоянию на третий квартал 3 года, 2021 триллиона евро в евро и всего 1.1 миллиардов долларов в юанях.

Китай является крупнейшим держателем таких резервов в юанях на сумму более 2 триллионов юаней, что составляет примерно 310 миллиардов долларов США.

Япония владеет 2.7 миллиарда долларов в юанях, Швейцария — 2.3 миллиарда швейцарских франков, Россия — 4.3 миллиарда долларов, Таиланд — 1.2 миллиарда долларов и Венгрия — 100 миллионов долларов.

Некоторые из них изменились, но для сравнения в долларах эти страны держат:

1. Китай: примерно 3.2 триллиона долларов США и 761 миллиард евро.
2. Япония: примерно 1.4 триллиона долларов США и 122 миллиарда евро.
3. Швейцария: около 1.0 триллиона долларов США и 15 миллиардов евро.
4. Россия: примерно 586 миллиардов долларов США и 23 миллиарда евро.
5. Таиланд: примерно 222 миллиарда долларов США и 45 миллиардов евро.
6. Венгрия: около 34 миллиардов долларов США и 3 миллиарда евро.

Таким образом, биткойн сильнее юаня, хотя, насколько нам известно, он не используется в качестве резерва. Кроме того, доллар в международной торговле используется далеко не теми странами, в которых США не участвуют.

Это оценки, трудная задача, но Банк международных расчетов (БМР) сообщает, что доллар США использовался в более чем 88% всех валютных сделок по всему миру в апреле 2019 года, хотя на Соединенные Штаты приходилось лишь около 24% мировых валютных операций. ВВП в то время, предполагая, что значительная часть транзакций в долларах США связана с сторонами, не базирующимися в Соединенных Штатах.

Наконец, что касается таких стран, как Саудовская Аравия или Иран, Международное энергетическое агентство (МЭА) сообщает, что общая стоимость мирового экспорта нефти в 1.9 году составила примерно 2020 триллиона долларов.

По данным Всемирного банка, общая стоимость мирового экспорта топлива и продуктов горнодобывающей промышленности (включая нефть и газ, а также металлы и другие полезные ископаемые) в 2.3 году составила примерно 2020 триллиона долларов.

Это около 20% всей международной торговли в долларах США, что раз и навсегда положит конец нефтедолларовым теориям, основанным на этих фактах.

Не в последнюю очередь потому, что даже если и Саудовская Аравия, и Иран оценивают свою нефть в юанях, и не только для Китая, но и для всех, подавляющая часть торговли нефтью по-прежнему будет происходить на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) и Лондонской бирже металлов (LME). и в долларах.

Таким образом, дедолларизация как таковая остается в значительной степени пропагандой, и часто неоспоримой пропагандой, но на мировой арене — в отличие от несвободных стран, таких как Китай, — мы можем подвергнуть их претензии тщательной проверке, и они должны противостоять ей, если эта пропаганда должна иметь реальный эффект.

Помимо необработанных фактов, фундаментальная проблема с предложением о том, чтобы кто-либо за пределами Европы или США использовал валюту, отличную от доллара, заключается в том, что такой третьей валюты не существует.

Если бы он был, то он бы использовался сам по себе, ему не нужно было бы бить себя в грудь, отчасти вызванное тем фактом, что у России сейчас нет другого выбора, кроме как использовать очень низкую валюту для международной торговли.

Тем не менее, кроме России, никто другой не находится в таком положении, поскольку другие крупные страны достаточно развиты, чтобы понимать, что нельзя просто послать танки соседу.

Россия ноет о том, что другие реагируют на их варварство, когда дети похищаются с помощью государственного аппарата на оккупированных территориях Украины.

Но Китай с радостью игнорирует все это, потому что, используя Россию, они надеются, что пропаганда одурачит людей, чтобы они не обратили внимания на основной факт: почему никто на самом деле не использует юань?

И ответ прост: юань в основном мягко привязан к доллару.

Таким образом, использование юаня подвергает вас не только рискам в США, но и рискам в Китае, что является двойным ударом без какой-либо выгоды, поскольку юань ничего не предлагает по отношению к доллару, за исключением случаев, когда вы Россия, поскольку они не будут возражать. вы балуете детей.

Народный банк Китая (НБК) ежедневно устанавливает среднюю цель обменного курса юаня по отношению в основном к доллару США, но также и к другим валютам, как способ управления своей валютой.

Эта средняя точка, также известная как центральный паритетный курс, может колебаться на 2% на основе свободного рынка, но любое колебание, выходящее за рамки суда, является прямым вмешательством НБК посредством продажи или покупки юаня.

Кроме того, сам НБК не является независимым, поскольку он должен следовать указаниям Государственного совета и Коммунистической партии Китая, которые иногда вмешиваются напрямую.

Именно эта промежуточная точка делает юань очень слабой валютой, поскольку она может привести к искажению рынка, негибкости из-за отсутствия способности приспосабливаться к меняющимся рыночным условиям, и ему не хватает доверия, поскольку не рынок устанавливает курс, а, в конечном счете, состояние.

В международной торговле это может быть очень вредным, поскольку, например, в случае с Россией китайское правительство может сделать экспорт в Россию дешевым, а импорт из России - дорогим.

Этот промежуточный подход к таргетингу был открыт для критики валютных манипуляций, что противоречит правилам ВТО, хотя США официально не называли Китай валютным манипулятором с 1994 года.

Если миру не нужен доллар, то реальной альтернативой является евро, а для самого частного рынка, возможно, и биткойн, учитывая, что он вырос до 1% мировой торговли США за такое довольно короткое время.

Вместо этого вы бы использовали юань, если у вас нет выбора, как у России, если вы одурачены пропагандой, и в этом случае вы не должны занимать какое-либо правящее положение, или вы готовы пойти на риск того, что валютой будут манипулировать против вас целенаправленно. способ.

Это все говорит о том, что Китай не предлагает ничего лучшего, поэтому им приходится так полагаться на пропаганду. Он предлагает что-то похуже в управляемой плавающей валюте, а не в свободном плавании, и именно поэтому они приводят аргументы не о достоинствах того, почему юань должен быть принят, а о негативном маркетинге, в соответствии с которым США как-то все злые дела в эту страну с жесткой цензурой, в которой нет свободы слова или независимой судебной системы.

То, что Бразилия достаточно глупа, чтобы использовать ее в качестве пропагандистского корма, и что Китай в таком отчаянии, что они так много кричат ​​об этом, - это дело бразильцев, но если бы Китай предлагал альтернативу, то у нас было бы по крайней мере что-то для анализа, тщательного изучения, масса.

Вместо этого, насколько мы можем судить, Китай утверждает, что все злоупотребления совершают США, и именно Китай должен совершать все злоупотребления. Что США заботятся о правах человека и о детях, которых убивают в Украине, а Китай — нет, и поэтому страны вольны вести войну, как им заблагорассудится.

Они не утверждают, что с ВТО что-то не так, или что их нужно выгнать из нее или уйти, поскольку они заявляют, что им не нравится нынешний мировой порядок и статус-кво.

Они не спорят о каких-то реформах ООН, или о создании какого-то другого международного органа, или международных судов, или вообще о чем-то существенном, что обеспечивает стабильную, мирную и беспрепятственную глобальную торговлю.

Вместо этого они довольно эгоистично заявляют, что должны устанавливать правила, хотя, какие именно правила и что не так с текущими, они не говорят. И они утверждают, что это должны быть они, потому что они утверждают, что это США, но мы не согласны.

Текущие правила в торговле в настоящее время в значительной степени устанавливаются рынком, а текущие правила в более широком смысле в конечном итоге устанавливаются как академическими кругами или пером, так и независимыми судами.

Таковы нынешние рамки эпохи Просвещения, и любой здравомыслящий человек не променял бы эти объективные рамки на своенравное принятие решений одним человеком, который может снять ограничения по срокам по своему усмотрению или арестовать под домашний арест новатора за то, что он осмелился говорить о том, как мы может иметь больше инноваций. И просто говорить, ничего больше.

Если это то, что они делают в своей стране, представьте, что в любой другой стране достаточно глупо, чтобы сделать себя зависимыми.

А когда речь идет о торговле, отсутствие независимых судов является препятствием для сделки, потому что они необходимы для защиты инноваций, особенно фундаментальных.

Сам Путин однажды сказал, что каменный век не закончился из-за отсутствия камней. Однако инновации сложны, особенно в зачаточном состоянии, и в системе без независимых судов они могут очень легко исчезнуть на этом этапе зарождения.

Это нелегко почувствовать, поскольку вы не знаете, чего у вас нет, но мы находимся на пороге промышленной революции, вызванной напряженными исследованиями, длившимися два десятилетия, и теперь они, наконец, начинают приносить плоды.

Некоторые экономики поднимутся, и тогда мы увидим, какая система лучше, а также насколько эфемерна опора на апелляцию к эмоциям перед объективностью.

И объективно говоря, чтобы ответить на вопрос заголовка и исходя из имеющихся фактов, использование доллара в мировой торговле и финансах остается доминирующим само по себе и значительно доминирующим в сочетании с евро, потому что они являются наиболее открытыми рынками и наиболее справедливые рынки с системой, основанной на правилах, и надлежащей правовой процедурой, которая защищает инновации и права человека для наилучшего сочетания процветающего глобального порядка и в основном мирного, что позволило и помогло таким странам, как Бразилия или Китай, Африка или Индия, выбраться из бедности, улучшить свой уровень жизни, даже если некоторые из этих стран сейчас достаточно глупы, чтобы утверждать, что существует лучшая система.

Ну и где это было, пока ты так вырос? И поскольку такие эксперименты ранее пошли очень плохо с коммунизмом и нацизмом, почему Китай или кто-то еще так уверен, что эта попытка поляризации пойдет лучше, когда они не предлагают никаких улучшений в многовековой тяжелой работе пера, которое придумало либерализм? .

Следуйте этим правилам, начиная с выпуска CNY в свободное плавание, а затем занимайтесь пропагандой, потому что на мировой арене ваша пропаганда будет подвергнута сомнению и тщательному анализу, что в конце концов выставит вас идиотом, если она просто основана на эмоциональной чепухе, не имеющей ничего конкретного. это.

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• Источник: https://www.trustnodes.com/2023/03/30/is-dedollarization-happening