Извлеченные уроки – год после краха FTX – The Daily Hodl

HodlX Гостевой пост  Отправить сообщение

 

Прошло чуть больше года с тех пор, как CoinDesk опубликовал историю, которая всего девять дней спустя привела к заявлению FTX о банкротстве.

Драматический крах биржи оказал колоссальное влияние на отрасль, жестоко обнажив подавляемые и игнорированные опасения по поводу доверия, регулирования и масштабов мошеннической деятельности.

Но такие травмирующие события могут также послужить переломным моментом, разделяющим временную шкалу между тем, как дела делались раньше, и тем, как они делаются сейчас.

Итак, что же удалось узнать? Чему еще предстоит научиться? И что мы можем ожидать увидеть в будущем?

Высокопоставленный генеральный директор

Как специалист по связям с общественностью, я хорошо осознаю ценность высокого авторитета для руководителей.

Сэм Бэнкман-Фрид из FTX, безусловно, имел профиль, который был лучшим с точки зрения привлечения и удержания внимания.

Неопрятный, эксцентричный, человеколюбивый – миллиардер до тридцати. SBF был уникальным. И он был достаточно сообразителен, чтобы использовать этот имидж наряду с обширными и дорогостоящими маркетинговыми кампаниями.

SBF было так же комфортно – или, возможно, так же ужасно неудобно – на сцене вместе с Биллом Клинтоном и Тони Блэром в качестве на Суперкубке с такими знаменитостями, как Кэти Перри, которых он жадно культивировал.

Такие ассоциации и поддержка способствуют повышению авторитета и известности, укреплению репутации и доверия.

В конце концов, человеческой природе свойственно судить «за чистую монету» и принимать решения на основании ассоциаций с доверенными лицами.

Однако важно отметить, что потенциальные участники не должны в конечном итоге оценивать финансовую компанию или сам растущий новый сектор криптовалют.

К сожалению, публичный имидж SBF, похоже, стал основным фактором, определяющим надежность его бренда.

Более того, это даже сделало его одним из новых номинальных глав всей отрасли.

Однако, несмотря на свое падение, он теперь служит ярким напоминанием о том, почему вообще появились DeFi (децентрализованные финансы).

То, что произошло с Бэнкман-Фридом и FTX, подчеркивает первостепенную важность простой, старой доброй комплексной проверки.

Имидж, личность и повествование могут быть соблазнительными, но должной осмотрительности всегда должно быть достаточно, чтобы справиться с песней сирен.

Культивирование культуры прозрачности

Одной из центральных проблем, которую выявил крах FTX, является необходимость тщательного аудита и надзора в криптовалютной индустрии.

До банкротства как минимум четыре CPA-фирмы были связаны с FTX. – две из которых проводили аудиты компаний FTX. Однако мошенническая деятельность осталась незамеченной.

Это поднимает серьезные вопросы о том, как можно было игнорировать такие важные проблемы.

Фундаментальным обещанием криптовалюты является ее децентрализованный характер, предназначенный для расширения прав и возможностей отдельных лиц и устранения неправомерного влияния.

Чтобы сохранить этот основной идеал и одновременно укрепить доверие, отрасли следует рассмотреть такие меры, как наем сторонних аудиторов для сертификации операций.

Регулярные внутренние проверки могут заранее выявлять и устранять несоответствия, предотвращая более серьезные проблемы в будущем.

Чтобы смягчить такие коллапсы в будущем, может потребоваться обязательная отчетность о холдингах, регулярные аудиты и прозрачность в отношении владения и контроля над криптовалютными биржами.

Развивающаяся нормативно-правовая среда создает проблемы для криптоплатформ, требуя соблюдения требований для дифференциации.

Институциональные инвесторы все активнее изучают цифровые активы, поэтому платформы должны предлагать безопасность, ликвидность и финансовые инструменты.

Правительства стремятся к более четкому регулированию криптовалют, способствуя выходу на институциональный рынок.

Одной из областей, в которой депозитарии могут внести свой вклад, является внедрение программ подтверждения резервов.

С помощью таких программ компании, владеющие криптовалютой, создают публичные подтверждения своих активов и обязательств.

Это демонстрирует, что криптовалюта, хранящаяся на депозите, совпадает с балансами пользователей.

Подтверждение резерва не предотвратило бы неплатежеспособность FTX, но в мире, где такие программы становятся обычным явлением, неспособность любой платформы предоставить такую ​​программу вызвала бы подозрения.

Другой аспект повышения доверия предполагает обеспечение того, чтобы компании проводили обязательное обучение этике для своих команд, прививая культуру ответственности и этического поведения сверху донизу.

Создание культуры подотчетности и бдительности внутри организаций и защита информаторов не только помогут выявить проблемы, но и послужат еще одним вкладом в укрепление этого крайне важного доверия.

Что происходит с Binance?

Крах FTX, конечно, не единичный случай. Подобные закономерности возникли и в других отраслевых проектах, включая Celsius, Voyager Digital и Terra/Luna.

Эти случаи вызвали обеспокоенность по поводу соблюдения нормативных требований, смешивания средств пользователей и прозрачности.

Непрозрачность и финансовая практика таких проектов подчеркнули необходимость создания надежной нормативно-правовой базы, которая способствовала бы доверию и подотчетности.

А еще есть Binance, крупнейшая в мире криптовалютная биржа. – приходится более половины всего объема торгов – но с такими же непостижимыми балансами, как и у компаний Бэнкмана-Фрида до их краха.

Binance не раскрывает местоположение, доходы, прибыль, денежные резервы или роль своей BNB маркер.

В отличие от своего американского конкурента Coinbase, Binance, будучи частной компанией, не обязана публиковать подробную финансовую отчетность и не привлекает внешний капитал с 2018 года, с тех пор ей не приходилось делиться финансовыми показателями с внешними инвесторами.

Компания активно избегает надзора, изолируя свою основную деятельность от контроля со стороны регулирующих органов США.

Финансовая информация Binance охраняется основателем CZ, и даже бывший финансовый директор не имел доступа ко всем счетам во время своего пребывания в должности.

Чехия также отказывается публично назвать организацию, контролирующую основную биржу, что вызывает дополнительные опасения по поводу прозрачности.

В июне 2023 года SEC подала в суд на Binance по обвинениям в нарушении федеральных законов о ценных бумагах путем предложения широкой публике незарегистрированных ценных бумаг в форме токена BNB и USD Binance (BUSD) стейблкоин.

Позже компания выдвинула дополнительные обвинения, выдвинув в общей сложности 13 обвинений против компаний Binance и основателя Чанпэна «CZ» Чжао.

Попытки Binance отклонить иск SEC не имеют под собой законодательной основы, считает федеральный регулятор — сказал в заявлении от 8 ноября 2023 г.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) выступила против ходатайства Binance об отклонении иска, заявив, что это ходатайство основано на «искаженных» и «искажённых» интерпретациях как федерального закона, так и прецедентов.

Будет интересно посмотреть, как развернется эта битва и как будет задан тон для будущих мер регулирования.

Жду с нетерпением - cразрушается и восстанавливается

Криптоиндустрия находится в фазе самоанализа и реформ, борясь с последствиями FTX. Однако важно помнить, что стоящие перед нами проблемы не уникальны.

Каждый сектор переживал кризисы, и наибольшее значение имеет то, как отрасль реагирует и адаптируется. Лица должны быть хорошо информированы о криптографический рынок, понимая его риски и выгоды.

Инвесторы должны научиться проводить определенную комплексную проверку – например, если компания не обеспечивает прозрачности, возможно, разумнее взять финансы в другом месте.

Крайне важно найти баланс между надзорным надзором, который защищает от системных рисков, не препятствуя инновациям и экономическому росту.

Никто не знает, где и когда возникнет следующий кризис, но, несмотря на множество извлеченных уроков, еще предстоит пройти долгий путь, и следующий кризис - лишь вопрос времени.

Крах FTX подчеркнул огромную двойственность, лежащую в основе многих криптовалютных бирж, но ее крах не следует объяснять только этим.

Она, как и многие компании в криптовалютной индустрии, опиралась на воображаемый фундамент из изобретенных ею токенов, и этот фундамент в конечном итоге обречен на провал.

Крах FTX служит ярким напоминанием о том, что индустрия криптовалют не лишена проблем.

Однако уроки, извлеченные из этого инцидента, дают отрасли возможность развиваться, устранять уязвимости и прокладывать путь к более безопасному будущему.

Была подчеркнута важность аудита, прозрачности, этических норм, соблюдения нормативных требований и принятия обоснованных решений.

Поскольку отрасль продолжает развиваться, эти уроки будут способствовать созданию основы доверия и стабильности для технологий шифрования и блокчейна.

Отрасль потрясена до основания, но в этом нет ничего плохого. - iон более чем способен построить их должным образом.

---

Валерия Минаева – основательница ВКоммс, коммуникационной компании Web 3.0, а также основного участника протокола DeFi 1inch Network.

 

Рекомендуемое изображение: Shutterstock/Redshinestudio

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
• ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
• ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
• Источник: https://dailyhodl.com/2023/12/07/lessons-learned-a-year-after-the-ftx-collapse/