Платформа ликвидного стейкинга Ether.Fi резко увеличила депозиты в преддверии запуска

Протокол Liquid Staking, не связанный с тюремным заключением, входит в переполненный сектор

Новый игрок в переполненной индустрии ликвидных ставок быстро вырос с момента своего дебюта в прошлом месяце благодаря простому обещанию: вы можете сохранить свои монеты.

Криптовалюта, заблокированная в Ether.Fi, имеет взрослый до более чем 37 миллионов долларов с тех пор, как 4 марта он начал принимать депозиты перед запуском в основной сети Ethereum. Как и другие протоколы ликвидного стейкинга, он пытается решить дилемму, связанную с моделью безопасности Ethereum.

«Ether.Fi предлагает по-настоящему децентрализованный стекинг», — хвастается компания на своем веб-сайте. «Все ключи принадлежат стейкеру, а не оператору узла».

В интервью компании Token Terminal, занимающейся криптографическими данными, на этой неделе генеральный директор Майк Силагадзе сказал, что кастодиальные ставки «просто казались несоответствующими соотношению риск/вознаграждение, когда вы получаете 5% доходности, но теряете хранение ваш ETH». 

Инвесторы института

Институциональные инвесторы особенно опасаются идти на такой риск, сказал Силагадзе The Defiant. Он делает ставку на то, что его продукт, не связанный с тюремным заключением, привлечет институциональные деньги, которые в значительной степени остались в стороне с тех пор, как Ethereum позволил делать ставки более двух лет назад. 

Ethereum, как и другие блокчейны Proof-of-Stake, полагается на пользователей, которые готовы заблокировать или застейкать свои ETH для проверки транзакций. Хотя ETH, размещенный непосредственно в Beacon Chain, имеет скромную годовую доходность, его нельзя использовать в более прибыльных протоколах DeFi.

Протоколы ликвидного стейкинга решают эту дилемму, размещая ETH от имени пользователей, группируя депозиты и передавая их так называемым «операторам узлов», которые управляют аппаратным и программным обеспечением, необходимым для защиты сети Ethereum.

Но протоколы ликвидного стейкинга — это услуги по хранению, потенциальная ответственность в отрасли, где люди не хотят отказываться от контроля над своими активами. Ether.Fi утверждает, что создал протокол, который должен сделать всех счастливыми.

Стейкинг, не связанный с тюремным заключением

Ether.Fi изначально был хедж-фондом, который планировал размещать эфиры от имени клиентов и использовать стратегии DeFi для повышения этой доходности. 

«Изучая, какие варианты доступны для ставок, мы очень быстро пришли к выводу, что нам неудобно использовать какой-либо из них по ряду причин», — сказал Силагадзе Token Terminal. «Во-первых, они были либо полностью заключены под стражу, либо полузаключены». 

Компания развернулась, чтобы создать службу ставок, которую она хотела бы иметь в своем распоряжении.  

Пользователи сохраняют контроль над своим эфиром, генерируя мнемонические учетные данные для вывода средств и ключи валидатора. 

«При использовании других протоколов эта генерация ключа выполняется на централизованном сервере оператором узла», — сообщает Ether.Fi. «По протоколу ether.fi стейкер затем передает зашифрованную копию ключа валидатора оператору узла (требуется для проверки)».

"Первых компаний, внедривших"

Это многообещающее начало. По состоянию на пятницу более 14,000 XNUMX кошельков были депонированный ETH в протоколе «первых компаний, внедрившихсмарт-контракт. Депозиты выросли со среды, когда разработчики Ethereum обновили блокчейн, чтобы разрешить вывод поставленных ETH. 

Силагадзе сказал Token Terminal, что ожидает, что первые от 20 до 30 миллионов долларов в TVL поступят от институциональных инвесторов, которые работали в компании со времен ее хедж-фонда. 

Этого не было. 

Из 37 миллионов долларов около 1.4 миллиона долларов поступило от этих инвесторов, сказал Силагадзе The Defiant. Остальная часть поступила от розничных инвесторов со средним депозитом в 0.2 ETH — стейкеры могут внести любую сумму, а не 32 приращения ETH, необходимые при работе узла.

«Честно говоря, мы были несколько удивлены такой реакцией», — сказал он. 

Жесткая конкуренция

В феврале компания закрыла раунд финансирования на 5 миллионов долларов. Инвесторы включают North Island Ventures, Chapter One, Node Capital и скандальный криптоинвестор Артур Хейс.

Но Ether.Fi предстоит нелегкий путь. Конкуренция жесткая и укоренившаяся. Депозиты Ether.Fi в размере 37 миллионов долларов представляют собой ошибку округления при размещении ставок в размере 19 миллиардов долларов. промышленность. На Lido, лидера отрасли, приходится почти две трети этой цифры.

Компания планирует принять снимок пользователей по состоянию на 30 апреля, через три дня после дебюта в основной сети Ethereum. По словам Силагадзе, первым вкладчикам начисляются бонусные очки, которые позволят им получить повышенные вознаграждения за стейкинг «и другие преимущества», когда протокол перейдет в основную сеть в конце месяца. 

Однако он настаивает на том, токен протокола не находится в разработке, и этот моментальный снимок не имеет ничего общего с раздачей токена.

[ОБНОВЛЕНИЕ: статья обновлена ​​14 апреля в 7:40, чтобы исправить суммы ETH, которые игроки могут внести при использовании Ether.fi, и тот факт, что депозиты не в тестовой сети]